இருதரப்பு வலையமைப்பு வரையறை

இருதரப்பு வலையமைப்பு என்றால் என்ன?

இருதரப்பு வலையமைப்பு என்பது இரு தரப்பினருக்கும் இடையிலான அனைத்து இடமாற்று ஒப்பந்தங்களையும் ஒரே, அல்லது முதன்மை ஒப்பந்தமாக ஒருங்கிணைக்கும் செயல்முறையாகும். இதன் விளைவாக, ஒவ்வொரு இடமாற்று ஒப்பந்தத்திற்கும் பதிலாக, இரு தரப்பினரும் தனிப்பட்ட கொடுப்பனவுகளுக்கு வழிவகுக்கும், எல்லா இடமாற்றுகளும் ஒன்றாக இணைக்கப்படுகின்றன, இதனால் ஒருங்கிணைந்த இடமாற்றங்களின் ஓட்டங்களின் அடிப்படையில் ஒரு தரப்பினருக்கு ஒரே நிகர கட்டண ஸ்ட்ரீம் மட்டுமே செய்யப்படுகிறது.

இருதரப்பு என்ற சொல்லுக்கு "இரு பக்கங்களைக் கொண்டிருத்தல் அல்லது தொடர்புபடுத்துதல்; இரு தரப்பையும் பாதித்தல்" என்று பொருள். நிகர அல்லது வலையமைப்பு என்பது அனைத்து இடமாற்று கொடுப்பனவுகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டைக் கண்டுபிடிப்பதைக் குறிக்கிறது, மொத்தம் ஒன்று (நிகர) உற்பத்தி செய்கிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• இரு தரப்பினரும் தங்கள் இடமாற்றுகளை ஒரு மாஸ்டர் இடமாற்றுடன் இணைத்து, கட்சிகளுக்கு இடையில் பலவற்றிற்கு பதிலாக ஒரு நிகர கட்டணத்தை உருவாக்குகிறார்கள். இருதரப்பு வலையமைப்பு கணக்கியல் செயல்பாடு, சிக்கலானது மற்றும் அதிக வர்த்தகங்கள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுடன் தொடர்புடைய கட்டணங்களை குறைக்கிறது. ஒரு நிகழ்வில் திவால்நிலை, இருதரப்பு வலையமைப்பு, திவாலான நிறுவனம் பணம் சம்பாதிப்பதை மட்டும் எடுக்க முடியாது என்று உறுதியளிக்கிறது.

இருதரப்பு வலையைப் புரிந்துகொள்வது

இருதரப்பு வலையமைப்பு இரு சகாக்களுக்கு இடையிலான ஒட்டுமொத்த பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கையை குறைக்கிறது. எனவே, இரண்டிற்கும் இடையிலான உண்மையான பரிவர்த்தனை அளவு குறைகிறது. கணக்கியல் செயல்பாடு மற்றும் பிற செலவுகள் மற்றும் கட்டணங்கள் அதிகரித்த எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகங்களுடன் தொடர்புடையது.

குறைக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் வசதி ஒரு நன்மை என்றாலும், இரு தரப்பினரும் வலையில் ஈடுபடுவதற்கான முக்கிய காரணம் ஆபத்தை குறைப்பதாகும். இரு தரப்பினருக்கும் திவால் ஏற்பட்டால் இருதரப்பு வலையமைப்பு கூடுதல் பாதுகாப்பைச் சேர்க்கிறது. வலையமைப்பதன் மூலம், திவால்நிலை ஏற்பட்டால், திவால்நிலைக்குச் செல்லும் நிறுவனத்திற்கு லாபகரமானவற்றுக்கு பதிலாக எல்லா இடமாற்றங்களும் செயல்படுத்தப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, இருதரப்பு வலையும் இல்லாதிருந்தால், திவால்நிலைக்குச் செல்லும் நிறுவனம், திவால்நிலை காரணமாக பணத்திற்கு வெளியே உள்ள இடமாற்றங்களில் பணம் செலுத்த முடியாது என்று கூறி, பணத்தில் உள்ள அனைத்து இடமாற்றங்களையும் சேகரிக்க முடியும்.

வலையமைப்பு அனைத்து இடமாற்றங்களையும் ஒன்றாக்குகிறது, எனவே திவாலான நிறுவனம் பணத்திற்கு வெளியே உள்ள அனைத்து இடமாற்றுகளும் முழுமையாக செலுத்தப்பட்ட பின்னரே பணப் பரிமாற்றங்களில் மட்டுமே சேகரிக்க முடியும். அடிப்படையில், எந்தவொரு கொடுப்பனவுகளையும் பெற திவாலான நிறுவனத்திற்கு பணத்திற்கு வெளியே உள்ள பரிமாற்றங்களின் மதிப்பை விட பணத்தில் உள்ள இடமாற்றங்களின் மதிப்பு அதிகமாக இருக்க வேண்டும் என்பதாகும்.

வலையின் வகைகள்

வலையை நிறைவேற்ற பல வழிகள் உள்ளன.

கட்டணம் செலுத்தும் தேதியில் ஒவ்வொரு எதிர் தரப்பினரும் செலுத்த வேண்டிய தொகையை திரட்டும்போது, ​​தொகைகளில் உள்ள வேறுபாடு மட்டுமே தரப்பினரால் செலுத்தப்பட வேண்டும். இது செட்டில்மென்ட் நெட்டிங் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. கொடுப்பனவு வலையமைப்பு தீர்வு அபாயத்தை குறைக்கிறது, ஆனால் அனைத்து அசல் இடமாற்றங்களும் இருப்பதால், இது ஒழுங்குமுறை மூலதனம் அல்லது இருப்புநிலை நோக்கங்களுக்காக வலையை அடையவில்லை.

நோவெஷன் நெட்டிங் ஆஃப்செட்டிங் இடமாற்றுகளை ரத்துசெய்து அவற்றை புதிய மாஸ்டர் ஒப்பந்தத்துடன் மாற்றுகிறது.

க்ளோஸ்-அவுட் நெட்டிங்: இயல்புநிலைக்குப் பிறகு, இருக்கும் பரிவர்த்தனைகள் நிறுத்தப்பட்டு, ஒவ்வொன்றின் மதிப்புகள் ஒரு தரப்பினருக்கு மற்றொன்று செலுத்த ஒரு தொகையை வடிகட்ட கணக்கிடப்படுகின்றன.

பலதரப்பு வலையமைப்பு என்பது இரண்டு கட்சிகளுக்கு மேல் உள்ளது, இது ஒரு தீர்வு வீடு அல்லது மத்திய பரிமாற்றத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, அதேசமயம் இரு கட்சிகளுக்கும் இடையில் இருதரப்பு வலையமைப்பு உள்ளது.

நிறுவனங்களுக்கு இடையிலான இருதரப்பு வலையின் எடுத்துக்காட்டு

கம்பெனி ஏ நிறுவனத்துடன் இரண்டு இடமாற்றங்களுக்குள் நுழைய நிறுவனம் ஏ ஒப்புக் கொண்டுள்ளது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள்.

முதல் இடமாற்றத்திற்கு, கம்பெனி ஏ 3% நிலையான வீதத்தை million 1 மில்லியனுக்கு செலுத்த ஒப்புக்கொண்டது, அதே நேரத்தில் கம்பெனி பி ஒரு மிதக்கும் வீதமான LIBOR மற்றும் 2% ஐ செலுத்துகிறது. LIBOR தற்போது 2% என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள், எனவே நிறுவனம் B செலுத்தும் மிதக்கும் வீதம் 4% ஆகும்.

இரண்டாவது இடமாற்றத்திற்கு, கம்பெனி ஏ 4% நிலையான வீதத்தை million 3 மில்லியனுக்கு செலுத்த ஒப்புக்கொண்டது, அதே நேரத்தில் கம்பெனி பி ஒரு மிதக்கும் வீதமான LIBOR மற்றும் 2.5% செலுத்துகிறது. LIBOR 2%, எனவே மிதக்கும் வீதம் 4.5% ஆகும்.

இந்த இடமாற்றங்கள் இருதரப்பு நிகரமாக இருந்தால், கம்பெனி பி நிறுவனம் ஏ நிறுவனத்திற்கு இரண்டு கொடுப்பனவுகளை அனுப்புவதற்கு பதிலாக, அவர்கள் ஒரு பெரிய கட்டணத்தை அனுப்ப முடியும்.

முதல் இடமாற்றத்திற்கு, கம்பெனி பி நிறுவனம் A 1 மில்லியனுக்கு 1% கடன்பட்டுள்ளது. ஆண்டுதோறும் செலுத்தினால், அது மாதத்திற்கு $ 10, 000 அல்லது 23 833.33 ஆகும்.

இரண்டாவது இடமாற்றத்தில், கம்பெனி பி நிறுவனம் A 0.5 மில்லியனை million 3 மில்லியனுக்கு கடனாகக் கொண்டுள்ளது. ஆண்டுதோறும் செலுத்தினால், அது மாதத்திற்கு $ 15, 000 அல்லது 2 1, 250 ஆகும்.

இரண்டு கொடுப்பனவுகளை அனுப்புவதற்கு பதிலாக, இருதரப்பு வலையமைப்பு நிறுவனம் B உடன் மாதத்திற்கு 0 2, 083.33 ($ 833.33 + $ 1, 250) அல்லது ஆண்டுக்கு $ 25, 000 ($ 10, 000 + $ 15, 000) அனுப்பும்.

LIBOR மாறும்போது கட்டணம் செலுத்தப்படும். கட்சிகளுக்கு இடையில் அதிக இடமாற்றங்கள் எடுக்கப்பட்டால், இவையும் அதே வழியில் வெளியேற்றப்படலாம்.