சொத்து வகுப்பு என்றால் என்ன?
ஒரு சொத்து வகுப்பு என்பது முதலீடுகளின் தொகுப்பாகும், இது ஒத்த பண்புகளை வெளிப்படுத்துகிறது மற்றும் அதே சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது. சொத்து வகுப்புகள் சந்தையில் பெரும்பாலும் ஒருவருக்கொருவர் ஒத்ததாக செயல்படும் கருவிகளால் ஆனவை. வரலாற்று ரீதியாக, மூன்று முக்கிய சொத்து வகுப்புகள் பங்குகள் (பங்குகள்), நிலையான வருமானம் (பத்திரங்கள்) மற்றும் பண சமமான அல்லது பணச் சந்தை கருவிகள். தற்போது, பெரும்பாலான முதலீட்டு நிபுணர்களில் ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள், எதிர்காலங்கள், பிற நிதி வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் சொத்து வகுப்பு கலவையில் கிரிப்டோகரன்ஸ்கள் ஆகியவை அடங்கும். முதலீட்டுச் சொத்துகளில் ஒரு குறுகிய அல்லது நீண்ட கால அடிப்படையில் கூடுதல் வருமானத்தை ஈட்டும் நோக்கங்களுக்காக முதலீட்டாளர்கள் வாங்கும் மற்றும் விற்கும் உறுதியான மற்றும் தெளிவற்ற கருவிகள் அடங்கும்.
சொத்து வகுப்பு
சொத்து வகுப்பைப் புரிந்துகொள்வது
எளிமையாகச் சொன்னால், ஒரு சொத்து வகுப்பு என்பது ஒப்பிடக்கூடிய நிதிப் பத்திரங்களின் தொகுப்பாகும். எடுத்துக்காட்டாக, ஐபிஎம், எம்எஸ்எஃப்டி, ஏஏபிஎல் ஆகியவை பங்குகளின் தொகுப்பாகும். சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் சொத்து வகுப்பு வகைகள் பெரும்பாலும் ஒன்றாக கலக்கப்படுகின்றன. வழக்கமாக மிகக் குறைவான தொடர்பு உள்ளது, சில சமயங்களில் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையே எதிர்மறையான தொடர்பு உள்ளது. இந்த பண்பு முதலீட்டுத் துறையில் ஒருங்கிணைந்ததாகும்.
நிதி ஆலோசகர்கள் முதலீட்டு வாகனங்களை பல்வகைப்படுத்தல் நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படும் சொத்து வகுப்பு வகைகளாகப் பார்க்கிறார்கள். ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பும் வெவ்வேறு ஆபத்து மற்றும் வருமான முதலீட்டு பண்புகளை பிரதிபலிக்கும் மற்றும் எந்தவொரு சந்தை சூழலிலும் வித்தியாசமாக செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வருமானத்தை அதிகரிக்க ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் சொத்து வகுப்பு பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை குறைப்பதன் மூலம் அவ்வாறு செய்கிறார்கள்.
நிதி ஆலோசகர்கள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவை பல்வகைப்படுத்த உதவும் ஒரு வழியாக சொத்து வகுப்பில் கவனம் செலுத்துகின்றனர். வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள் வெவ்வேறு பணப்புழக்க நீரோடைகள் மற்றும் மாறுபட்ட அளவிலான அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்வது முதலீட்டுத் தேர்வுகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பன்முகத்தன்மையை உறுதி செய்கிறது. பல்வகைப்படுத்தல் ஆபத்தை குறைக்கிறது மற்றும் திரும்ப வருவதற்கான நிகழ்தகவை அதிகரிக்கிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு சொத்து வகுப்பு என்பது ஒரே மாதிரியான குணாதிசயங்களை வெளிப்படுத்தும் முதலீடுகளின் தொகுப்பாகும், அவை ஒரே சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டவை. தேவைகள் (பங்குகள்), நிலையான வருமானம் (பத்திரங்கள்), ரொக்கம் மற்றும் ரொக்க சமமானவை, ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் பிற நிதி வழித்தோன்றல்கள் எடுத்துக்காட்டுகள் சொத்து வகுப்புகள். வழக்கமாக மிகக் குறைவான தொடர்பு உள்ளது, சில சந்தர்ப்பங்களில் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையில் எதிர்மறையான தொடர்பு உள்ளது. நிதி ஆலோசகர்கள் சொத்து வகுப்பில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவை பல்வகைப்படுத்த உதவும்.
சொத்து வகுப்பு மற்றும் முதலீட்டு உத்தி
ஆல்பாவைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் ஆல்பா வருவாயை அடைவதில் கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். முதலீட்டு உத்திகள் வளர்ச்சி, மதிப்பு, வருமானம் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோல்களின்படி முதலீட்டு விருப்பங்களை அடையாளம் காணவும் வகைப்படுத்தவும் உதவும் பல்வேறு காரணிகளுடன் பிணைக்கப்படலாம். சில ஆய்வாளர்கள் செயல்திறன் மற்றும் / அல்லது மதிப்பீட்டு அளவீடுகளான வருவாய்-பங்கு வளர்ச்சி (இபிஎஸ்) அல்லது விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் போன்றவற்றுடன் அளவுகோல்களை இணைக்கின்றனர். பிற ஆய்வாளர்கள் செயல்திறனில் குறைந்த அக்கறை கொண்டுள்ளனர் மற்றும் சொத்து வகை அல்லது வகுப்பில் அதிக அக்கறை கொண்டுள்ளனர். ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வகுப்பில் முதலீடு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட பண்புகளை வெளிப்படுத்தும் ஒரு சொத்தின் முதலீடு ஆகும். இதன் விளைவாக, ஒரே சொத்து வகுப்பில் முதலீடுகள் இதேபோன்ற பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன.
சொத்து வகுப்பு வகைகள்
பங்குகள், அல்லது பங்குகள்; பத்திரங்கள், அல்லது நிலையான வருமான பத்திரங்கள்; பணம், அல்லது சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள்; மற்றும் பொருட்கள் மிகவும் திரவ சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் எனவே, மிகவும் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட சொத்து வகுப்புகள். ரியல் எஸ்டேட் போன்ற மாற்று சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் கலைப்படைப்பு, முத்திரைகள் மற்றும் பிற வர்த்தகம் செய்யக்கூடிய சேகரிப்புகள் போன்ற மதிப்புமிக்க சரக்குகளும் உள்ளன. சில ஆய்வாளர்கள் ஹெட்ஜ் நிதிகள், துணிகர மூலதனம், கூட்ட நெரிசல் அல்லது கிரிப்டோகரன்ஸிகளில் முதலீடு செய்வதை மாற்று முதலீடுகளுக்கு எடுத்துக்காட்டுகளாகக் குறிப்பிடுகின்றனர். ஒரு சொத்தின் பணப்புழக்கம் அதன் வருவாய் திறனுடன் பேசாது; சொத்தை பணமாக மாற்ற வாங்குபவரைக் கண்டுபிடிக்க அதிக நேரம் ஆகலாம் என்பதே இதன் பொருள்.
