கையகப்படுத்தல் நிதி வரையறை

கையகப்படுத்தல் நிதி என்றால் என்ன?

கையகப்படுத்தல் நிதி என்பது மற்றொரு வணிகத்தை வாங்குவதற்கான நோக்கத்திற்காக பெறப்பட்ட மூலதனமாகும். கையகப்படுத்தல் நிதி பயனர்கள் பரிவர்த்தனைக்கு பயன்படுத்தக்கூடிய உடனடி ஆதாரங்களை வழங்குவதன் மூலம் அவர்களின் தற்போதைய கையகப்படுத்தல் அபிலாஷைகளை பூர்த்தி செய்ய அனுமதிக்கிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கையகப்படுத்தல் நிதியுதவி என்பது ஒரு நிறுவனம் மற்றொரு நிறுவனத்தைப் பெறுவதற்கான நோக்கத்திற்காக குறிப்பாகப் பயன்படுத்தும் நிதியுதவியாகும். மற்றொரு நிறுவனத்தைப் பெறுவதன் மூலம், ஒரு சிறிய நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளின் அளவை அதிகரிக்கலாம் மற்றும் வாங்குவதன் மூலம் அடையக்கூடிய அளவிலான பொருளாதாரங்களிலிருந்து பயனடையலாம்.பாங்குக் கடன்கள், கடன் கோடுகள், மற்றும் தனியார் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து கடன்கள் அனைத்தும் கையகப்படுத்தல் நிதியுதவிக்கான பொதுவான தேர்வுகள். சிறு வணிக சங்கம் (எஸ்.பி.ஏ) கடன்கள், கடன் பாதுகாப்பு மற்றும் உரிமையாளர் நிதியளிப்பு உள்ளிட்ட பிற வகையான கையகப்படுத்தல் நிதி.

கையகப்படுத்தல் நிதி எவ்வாறு செயல்படுகிறது

கையகப்படுத்தல் நிதியுதவியைத் தேடும் ஒரு நிறுவனத்திற்கு பல்வேறு தேர்வுகள் உள்ளன. மிகவும் பொதுவான தேர்வுகள் கடன் வரி அல்லது பாரம்பரிய கடன். கையகப்படுத்தல் நிதியுதவிக்கு சாதகமான விகிதங்கள் சிறிய நிறுவனங்கள் அளவிலான பொருளாதாரங்களை அடைய உதவும், இது பொதுவாக நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் அளவை அதிகரிப்பதற்கான ஒரு சிறந்த முறையாகக் கருதப்படுகிறது.

கையகப்படுத்தல் நிதியுதவியைத் தேடும் ஒரு நிறுவனம் பாரம்பரிய வங்கிகள் மூலமாகவும், இந்தச் சந்தையில் சேவை செய்வதில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த கடன் சேவைகளிலிருந்தும் கிடைக்கும் கடன்களுக்கு விண்ணப்பிக்கலாம். தனியார் கடன் வழங்குநர்கள் வங்கியின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யாத நிறுவனங்களுக்கு கடன்களை வழங்கலாம். இருப்பினும், தனியார் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து நிதியளிப்பது வங்கி நிதியுதவியுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கட்டணங்களை உள்ளடக்கியது என்பதை ஒரு நிறுவனம் காணலாம். கையகப்படுத்தப்பட வேண்டிய நிறுவனம் ஒரு நிலையான வருவாய், கணிசமான மற்றும் நீடித்த இலாபங்கள் மற்றும் மதிப்புமிக்க சொத்துக்களைக் கொண்டிருந்தால், ஒரு வங்கி நிதியுதவியை அங்கீகரிக்க அதிக விருப்பம் கொண்டிருக்கக்கூடும்.

ஒப்பிடுகையில், பணப்புழக்கத்தை விட பெரும்பாலும் பெறத்தக்கவைகளைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தின் கையகப்படுத்துதலுக்கு நிதியளிக்க முயற்சிக்கும்போது வங்கி ஒப்புதலைப் பெறுவது சிக்கலானது.

கையகப்படுத்தல் நிதியுதவியின் பிற வகைகள்

சிறு வணிக நிர்வாக கடன்கள்

சம்பந்தப்பட்ட வணிகங்களின் அளவு மற்றும் கையகப்படுத்துதலின் தன்மையைப் பொறுத்து, சிறு வணிக நிர்வாகம் (எஸ்.பி.ஏ) மூலம் நிதி விருப்பங்கள் இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, எஸ்.பி.ஏ 7 (அ) கடன் திட்டம், தகுதிபெறும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு இந்த தேவைகளுக்கு ஏற்றதாக இருக்கலாம். இந்த நிரலைப் பயன்படுத்தும் போது கையகப்படுத்துதலுக்கான கீழ் கட்டணம் 10% வரை குறைவாக இருக்கலாம்.

இருப்பினும், கடன் வாங்குபவர் வணிகத்தின் அளவு குறித்த SBA இன் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், இதில் நிகர மதிப்பு, சராசரி நிகர வருமானம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த கடன் அளவு ஆகியவை அடங்கும். பெறத்தக்க கணக்குகள், தனிப்பட்ட மற்றும் வணிக வரி தகவல்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட மற்றும் வணிக நிதி அறிக்கைகள் குறித்த விவரங்களை சமர்ப்பிக்கும் விண்ணப்பதாரருக்கு விரிவான ஆவணங்கள் இருக்கலாம். கையகப்படுத்துதலுக்கான எஸ்.பி.ஏ 7 (அ) நிதியுதவிக்கான விண்ணப்பதாரர் தங்கள் நிறுவன சாசனத்தையும் வழங்க வேண்டியிருக்கலாம்.

கடன் பாதுகாப்பு

ஒரு நிறுவனம் கையகப்படுத்துதலுக்கு நிதியளிப்பதற்கான வழிமுறையாக பத்திரங்களை வழங்குவது போன்ற கடன் பாதுகாப்பைப் பயன்படுத்தலாம். பல சந்தர்ப்பங்களில், திறந்த சந்தையில் பத்திரங்களை விற்பனை செய்வது ஒரு வங்கி அல்லது தனியார் கடன் வழங்குநரிடமிருந்து நிதி தேடுவதை விட அவர்களுக்கு நன்மைகளை அளிக்கிறது என்பதை ஒரு நிறுவனம் காணலாம். நிறுவனங்கள் பொதுவாக தங்கள் நிதி தொடர்பான ஒப்பந்தங்கள் அல்லது விதிகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை நிறுவனங்கள் கட்டுப்படுத்தக்கூடியவை மற்றும் விலை உயர்ந்தவை. இதன் காரணமாக, இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்களுக்கு நிதியளிப்பதற்கான மாற்று ஆதாரமாக நிறுவனங்கள் பத்திரச் சந்தைகளுக்குத் திரும்புகின்றன.

ஒரு கையகப்படுத்துதலுக்கு நிதியளிப்பதற்கான பிற வழிகளில் பங்குகளாக திருப்பிச் செலுத்தப்படும் கடன் மற்றும் கையகப்படுத்தும் நிறுவனத்தில் வட்டி ஆகியவை அடங்கும். கையகப்படுத்துதலைப் பெறுவதற்கு நிதியுதவி வழங்குவதற்காக, வாங்குபவர் நண்பர்கள் மற்றும் குடும்பத்தினர் போன்ற நெருங்கிய கூட்டாளர்களிடம் திரும்பினால் இது செயல்பாட்டுக்கு வரக்கூடும்.

உரிமையாளர் நிதி

ஒரு வணிகத்திற்கு கையகப்படுத்தல் ஒப்பந்தத்திற்கு நிதியளிப்பதற்கான மற்றொரு வழி உரிமையாளர் நிதி. இது பெரும்பாலும் "விற்பனையாளர் நிதி" அல்லது "படைப்பு நிதி" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. இது வழக்கமாக வாங்குபவர் விற்பனையாளருக்கு குறைந்த கட்டணம் செலுத்துவதை உட்படுத்துகிறது. விற்பனையாளர் மீதமுள்ள பரிவர்த்தனை அல்லது அதன் ஒரு பகுதியை நிதியளிக்க ஒப்புக்கொள்கிறார். வாங்குபவர் பின்னர் ஒப்புக்கொண்ட காலப்பகுதியில் விற்பனையாளருக்கு தவணைக் கொடுப்பனவுகளைச் செய்வார்.

வாங்குபவரின் சந்தையில், ஒரு வணிகத்தின் விற்பனையை விரைவுபடுத்துவதற்கான ஒரு சிறந்த வழியை உரிமையாளர் நிதியளிப்பதை விற்பனையாளர் காணலாம். இது வாங்குபவரிடமிருந்து வழக்கமான கொடுப்பனவுகளின் நிலையான ஸ்ட்ரீமைப் பெற விற்பனையாளரை அனுமதிக்கிறது, இது கட்டமைக்கப்பட்டிருந்தால் பாரம்பரிய நிலையான வருமான முதலீடுகளை விட அதிக வருமானத்தை வழங்க முடியும். வாங்குபவர், மறுபுறம், ஒரு வங்கி அல்லது தனியார் கடன் வழங்குநரின் மூலம் கையகப்படுத்துதலுக்கு நிதியளிப்பதை எதிர்த்து விற்பனையாளருடன் நேரடியாகக் கையாளும் போது குறைக்கப்பட்ட செலவுகள் மற்றும் அதிக நெகிழ்வான சொற்களிலிருந்து பயனடையலாம்.