அந்நிய செலாவணி சந்தையைப் பயன்படுத்த நீங்கள் தினசரி வர்த்தகராக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை - ஒவ்வொரு முறையும் நீங்கள் வெளிநாடுகளுக்குச் சென்று உங்கள் பணத்தை அந்நிய செலாவணியாக பரிமாறிக்கொள்ளும்போது, நீங்கள் அந்நிய செலாவணி அல்லது அந்நிய செலாவணி, சந்தையில் பங்கேற்கிறீர்கள். உண்மையில், அந்நிய செலாவணி சந்தை என்பது நிதானத்தின் அமைதியான நிறுவனமாகும், அதன் உலகின் மற்ற அனைத்து மூலதன சந்தைகளையும் குள்ளமாக்குகிறது.
இந்த சந்தையின் மிகப்பெரிய அளவு இருந்தபோதிலும், வர்த்தக நாணயங்களைப் பொறுத்தவரை, கருத்துக்கள் எளிமையானவை. அனைத்து அந்நிய செலாவணி முதலீட்டாளர்களும் புரிந்து கொள்ள வேண்டிய சில அடிப்படைக் கருத்துகளைப் பார்ப்போம்.
எட்டு மேஜர்கள்
பங்குச் சந்தையைப் போலல்லாமல், முதலீட்டாளர்கள் ஆயிரக்கணக்கான பங்குகளைத் தேர்வுசெய்கிறார்கள், நாணயச் சந்தையில் நீங்கள் எட்டு முக்கிய பொருளாதாரங்களை மட்டுமே பின்பற்ற வேண்டும், பின்னர் இது சிறந்த மதிப்பிடப்படாத அல்லது மிகைப்படுத்தப்பட்ட வாய்ப்புகளை வழங்கும் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். பின்வரும் எட்டு நாடுகள் நாணய சந்தையில் பெரும்பான்மையான வர்த்தகத்தை உருவாக்குகின்றன:
- யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் யூரோப்பகுதி (பார்க்க வேண்டியவை ஜெர்மனி, பிரான்ஸ், இத்தாலி மற்றும் ஸ்பெயின்) ஜப்பான் யுனைடெட் கிங்டம் சுவிட்சர்லாந்து கனடாஆஸ்ட்ராலியா நியூசிலாந்து
இந்த பொருளாதாரங்கள் உலகின் மிகப்பெரிய மற்றும் அதிநவீன நிதிச் சந்தைகளைக் கொண்டுள்ளன. இந்த எட்டு நாடுகளில் கண்டிப்பாக கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், நிதிச் சந்தைகளில் மிகவும் கடன் பெறக்கூடிய மற்றும் திரவ கருவிகளில் வட்டி வருமானத்தைப் பெறுவதை நாம் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.
இந்த நாடுகளிலிருந்து பொருளாதாரத் தகவல்கள் கிட்டத்தட்ட தினசரி அடிப்படையில் வெளியிடப்படுகின்றன, இது ஒவ்வொரு நாட்டின் ஆரோக்கியத்தையும் அதன் பொருளாதாரத்தையும் மதிப்பிடும்போது முதலீட்டாளர்கள் விளையாட்டின் மேல் இருக்க அனுமதிக்கிறது.
மகசூல் மற்றும் வருவாய்
வர்த்தக நாணயங்களைப் பொறுத்தவரை, நினைவில் கொள்ள வேண்டியது என்னவென்றால், மகசூல் இயக்கிகள் திரும்பும்.
நீங்கள் அந்நிய செலாவணி ஸ்பாட் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யும் போது (வர்த்தகம் உடனடியாக அல்லது இடத்திலேயே நடக்கும்), நீங்கள் உண்மையில் இரண்டு அடிப்படை நாணயங்களை வாங்கி விற்பனை செய்கிறீர்கள். எல்லா நாணயங்களும் ஜோடிகளாக மேற்கோள் காட்டப்படுகின்றன, ஏனென்றால் ஒவ்வொரு நாணயமும் மற்றொன்று தொடர்பாக மதிப்பிடப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, EUR / USD ஜோடி 1.2200 என மேற்கோள் காட்டப்பட்டால், ஒரு யூரோவை வாங்க 22 1.22 ஆகும்.
ஒவ்வொரு அந்நிய செலாவணி பரிவர்த்தனையிலும், நீங்கள் ஒரே நேரத்தில் ஒரு நாணயத்தை வாங்கி மற்றொரு நாணயத்தை விற்கிறீர்கள். இதன் விளைவாக, நீங்கள் வாங்கிய நாணயத்திலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தை நீங்கள் வாங்கும் நாணயத்தை வாங்க பயன்படுத்துகிறீர்கள். மேலும், உலகின் ஒவ்வொரு நாணயமும் அந்த நாணய நாட்டின் மத்திய வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. நீங்கள் விற்ற நாணயத்தின் வட்டி செலுத்த நீங்கள் கடமைப்பட்டுள்ளீர்கள், ஆனால் நீங்கள் வாங்கிய நாணயத்திற்கு வட்டி சம்பாதிக்கும் பாக்கியமும் உங்களுக்கு உண்டு. எடுத்துக்காட்டாக, நியூசிலாந்து டாலர் / ஜப்பானிய யென் ஜோடி (NZD / JPY) ஐப் பார்ப்போம். நியூசிலாந்தின் வட்டி விகிதம் 8% என்றும், ஜப்பான் 0.5% வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது என்றும் வைத்துக் கொள்வோம் நாணய சந்தையில், வட்டி விகிதங்கள் அடிப்படை புள்ளிகளில் கணக்கிடப்படுகின்றன. ஒரு அடிப்படை புள்ளி 1% இல் 1/100 வது. எனவே, நியூசிலாந்து விகிதங்கள் 800 அடிப்படை புள்ளிகள் மற்றும் ஜப்பானிய விகிதங்கள் 50 அடிப்படை புள்ளிகள். நீங்கள் நீண்ட NZD / JPY க்கு செல்ல முடிவு செய்தால், நீங்கள் ஆண்டு வட்டிக்கு 8% சம்பாதிப்பீர்கள், ஆனால் 7.5% அல்லது 750 அடிப்படை புள்ளிகளின் நிகர வருமானத்திற்கு 0.5% செலுத்த வேண்டும்.
அந்நிய செலாவணி சந்தையும் மிகப்பெரிய அந்நியச் செலாவணியை வழங்குகிறது - பெரும்பாலும் 100: 1 வரை - அதாவது $ 10, 000 மதிப்புள்ள சொத்துக்களை 100 டாலர் மூலதனத்துடன் கட்டுப்படுத்தலாம். இருப்பினும், அந்நிய செலாவணி இரட்டை முனைகள் கொண்ட வாளாக இருக்கலாம்; நீங்கள் சரியாக இருக்கும்போது அது பாரிய லாபத்தை உருவாக்கக்கூடும், ஆனால் நீங்கள் தவறாக இருக்கும்போது பெரும் இழப்புகளையும் ஏற்படுத்தக்கூடும்.
தெளிவாக, அந்நியச் செலாவணி நியாயமான முறையில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும், ஆனால் ஒப்பீட்டளவில் பழமைவாத 10: 1 அந்நியச் செலாவணியுடன் கூட, NZD / JPY ஜோடியின் 7.5% மகசூல் ஆண்டு அடிப்படையில் 75% வருமானமாக மொழிபெயர்க்கப்படும். எனவே, நீங்கள் N 5, 000 மதிப்புள்ள ஈக்விட்டியைப் பயன்படுத்தி NZD / JPY இல் 100, 000 யூனிட் பதவியை வகிக்க விரும்பினால், நீங்கள் ஒவ்வொரு நாளும் 40 9.40 வட்டிக்கு வருவீர்கள். இது 10 நாட்களுக்குப் பிறகு interest 94 டாலர் வட்டி, மூன்று மாதங்களுக்குப் பிறகு 40 940 மதிப்புள்ள வட்டி அல்லது ஆண்டுக்கு, 7 3, 760. ஒரு வருடம் முழுவதும் அதே அளவு பணம் ஒரு வங்கி சேமிப்புக் கணக்கில் (5% வட்டி வீதத்துடன்) 250 டாலர் மட்டுமே சம்பாதிக்கும் என்ற உண்மையைப் பொறுத்தவரை மிகவும் மோசமானதல்ல. Account 250 வருமானம் ஆபத்து இல்லாததாக இருக்கும் என்பது வங்கிக் கணக்கு வழங்கும் ஒரே உண்மையான விளிம்பாகும்.
அந்நியச் செலாவணியின் பயன்பாடு அடிப்படையில் எந்த வகையான சந்தை இயக்கங்களையும் அதிகரிக்கிறது. இது லாபத்தை அதிகரிப்பது போல, அது விரைவில் பெரிய இழப்புகளை ஏற்படுத்தும். இருப்பினும், இந்த இழப்புகளை நிறுத்தங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் மறைக்க முடியும். மேலும், கிட்டத்தட்ட அனைத்து அந்நிய செலாவணி தரகர்களும் ஒரு விளிம்பு பார்வையாளரின் பாதுகாப்பை வழங்குகிறார்கள் - உங்கள் நிலையை ஒரு நாளைக்கு 24 மணிநேரமும், வாரத்திற்கு ஐந்து நாட்களும் கவனித்து, விளிம்பு தேவைகள் மீறப்பட்டவுடன் தானாகவே அதை கலைக்கும் மென்பொருள். இந்த செயல்முறை உங்கள் கணக்கு ஒருபோதும் எதிர்மறையான இருப்பை வெளியிடாது என்பதை உறுதிசெய்கிறது மற்றும் உங்கள் ஆபத்து உங்கள் கணக்கில் உள்ள பணத்தின் அளவிற்கு மட்டுமே இருக்கும்.
வர்த்தகங்களை மேற்கொள்ளுங்கள்
நாணய மதிப்புகள் ஒருபோதும் நிலைத்திருக்காது, இந்த மாறும் தன்மையே எல்லா காலத்திலும் மிகவும் பிரபலமான வர்த்தக உத்திகளில் ஒன்றான கேரி வர்த்தகத்தை பெற்றெடுத்தது. கேரி வர்த்தகர்கள் இரண்டு நாணயங்களுக்கிடையில் (மேலே விவாதிக்கப்பட்ட) வட்டி விகித வேறுபாட்டை மட்டுமல்லாமல், மதிப்பைப் பாராட்ட அவர்களின் நிலைகளையும் தேடுவார்கள் என்று நம்புகிறார்கள். கடந்த காலங்களில் பெரிய இலாபங்களுக்கு ஏராளமான வாய்ப்புகள் உள்ளன. சில வரலாற்று எடுத்துக்காட்டுகளைப் பார்ப்போம்.
2003 மற்றும் 2004 இன் இறுதியில், AUD / USD நாணய ஜோடி 2.5% நேர்மறையான மகசூல் பரவலை வழங்கியது. இது மிகச் சிறியதாகத் தோன்றினாலும், 10: 1 அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தி வருவாய் 25% ஆக மாறும். அதே நேரத்தில், ஆஸ்திரேலிய டாலரும் அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக 56 காசுகளிலிருந்து 80 காசுகளாக உயர்ந்தது, இது நாணய ஜோடியில் 42% பாராட்டுக்களைக் குறிக்கிறது. இதன் பொருள் என்னவென்றால், நீங்கள் இந்த வர்த்தகத்தில் இருந்திருந்தால் - அந்த நேரத்தில் பல ஹெட்ஜ் நிதிகள் இருந்தன - நீங்கள் நேர்மறையான விளைச்சலைப் பெற்றிருப்பீர்கள், ஆனால் உங்கள் அடிப்படை முதலீட்டில் மிகப்பெரிய மூலதன ஆதாயங்களையும் நீங்கள் பார்த்திருப்பீர்கள்.
படம் 1: ஆஸ்திரேலிய டாலர் கலப்பு, 2003-2005
2005 ஆம் ஆண்டில் அமெரிக்க டாலர் / ஜேபிஒய் நிறுவனத்திலும் கேரி வர்த்தக வாய்ப்பு காணப்பட்டது. அந்த ஆண்டின் ஜனவரி மற்றும் டிசம்பர் மாதங்களுக்கு இடையில், நாணயம் 117.80 இல் முடிவடைவதற்கு முன்பு 102 முதல் 121.40 வரை உயர்ந்தது. இது குறைந்த முதல் 19% வரை பாராட்டப்படுவதற்கு சமம், இது அதே ஆண்டில் எஸ் அண்ட் பி 500 இல் 2.9% வருவாயை விட மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருந்தது. கூடுதலாக, அந்த நேரத்தில், அமெரிக்க டாலர் மற்றும் ஜப்பானிய யென் இடையே வட்டி விகிதம் சராசரியாக 3.25% ஆக இருந்தது. கட்டுப்பாடற்றது, இதன் பொருள் ஒரு வர்த்தகர் ஆண்டு காலத்தில் 22.25% வரை சம்பாதித்திருக்கலாம். 10: 1 அந்நியச் செலாவணியை அறிமுகப்படுத்துங்கள், அது 220% லாபமாக இருக்கலாம்.
படம் 2: ஜப்பானிய யென் கலப்பு, 2005
வர்த்தக வெற்றியை மேற்கொள்ளுங்கள்
ஒரு வெற்றிகரமான கேரி வர்த்தக மூலோபாயத்தை உருவாக்குவதற்கான திறவுகோல் வெறுமனே நாணயத்தை மிகக் குறைந்த விகிதத்துடன் நாணயத்திற்கு எதிராக அதிக வட்டி விகிதத்துடன் இணைப்பது அல்ல. மாறாக, முழுமையான பரவலைக் காட்டிலும் மிக முக்கியமானது பரவலின் திசையாகும். கேரி டிரேடுகள் சிறப்பாகச் செயல்படுவதற்கு, நீங்கள் ஒரு வட்டி வீதத்துடன் கூடிய நாணயத்தில் நீண்ட காலமாக இருக்க வேண்டும், இது ஒரு நாணயத்திற்கு எதிராக நிலையான அல்லது ஒப்பந்த வட்டி வீதத்துடன் விரிவடையும் பணியில் உள்ளது. நீங்கள் நீண்ட காலமாக இருக்கும் நாட்டின் மத்திய வங்கி வட்டி விகிதங்களை உயர்த்த விரும்பினால் அல்லது நீங்கள் குறைவாக இருக்கும் நாட்டின் மத்திய வங்கி வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்க விரும்பினால் இந்த மாறும் உண்மை இருக்க முடியும்.
முந்தைய அமெரிக்க டாலர் / ஜேபிஒய் எடுத்துக்காட்டில், 2005 மற்றும் 2006 க்கு இடையில், அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் ஜனவரி மாதத்தில் 2.25 சதவீதத்திலிருந்து 4.25 சதவீதமாக வட்டி விகிதங்களை தீவிரமாக உயர்த்தியது, இது 200 அடிப்படை புள்ளிகளின் அதிகரிப்பு. அதே நேரத்தில், ஜப்பான் வங்கி அதன் கைகளில் அமர்ந்து வட்டி விகிதங்களை பூஜ்ஜியமாக விட்டுவிட்டது. எனவே, அமெரிக்க மற்றும் ஜப்பானிய வட்டி விகிதங்களுக்கு இடையிலான பரவல் 2.25% (2.25% - 0%) இலிருந்து 4.25% (4.25% - 0%) ஆக அதிகரித்தது. இதைத்தான் விரிவடைந்துவரும் வட்டி வீத பரவல் என்று அழைக்கிறோம்.
ஒரு நேர்மறையான மற்றும் வளர்ந்து வரும் மகசூலிலிருந்து மட்டுமல்லாமல், மதிப்பைப் பாராட்டும் திறனையும் கொண்ட கேரி வர்த்தகங்களை நீங்கள் எடுக்க விரும்புகிறீர்கள் என்பது இதன் முக்கிய அம்சமாகும். இது முக்கியமானது, ஏனென்றால் நாணய மதிப்பீடானது உங்கள் கேரி வர்த்தக வருவாயின் மதிப்பை அதிகரிக்கக்கூடும், நாணய தேய்மானம் உங்கள் கேரி வர்த்தக ஆதாயங்கள் அனைத்தையும் அழிக்கக்கூடும் - பின்னர் சில .
வட்டி விகிதங்களை அறிந்து கொள்வது
அந்நிய செலாவணி வர்த்தகத்தில் வட்டி விகிதங்கள் எங்கு செல்கின்றன என்பதை அறிவது முக்கியமானது மற்றும் கேள்விக்குரிய நாட்டின் அடிப்படை பொருளாதாரத்தைப் பற்றி நன்கு புரிந்து கொள்ள வேண்டும். பொதுவாக, வலுவான வளர்ச்சி விகிதங்கள் மற்றும் பணவீக்கத்தை அதிகரிக்கும் வகையில் மிகச் சிறப்பாக செயல்படும் நாடுகள் பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும் வளர்ச்சியைக் கட்டுப்படுத்தவும் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும். மறுபுறம், கடினமான பொருளாதார நிலைமைகளை எதிர்கொள்ளும் நாடுகள், தேவையின் பரந்த மந்தநிலை முதல் முழு மந்தநிலை வரை வட்டி விகிதங்களைக் குறைப்பதற்கான சாத்தியத்தை கருத்தில் கொள்ளும்.
அடிக்கோடு
மின்னணு வர்த்தக நெட்வொர்க்குகள் பரவலாக கிடைத்ததற்கு நன்றி, அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம் முன்பை விட இப்போது அணுகக்கூடியதாக உள்ளது. உலகின் மிகப் பெரிய நிதிச் சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு அதைப் புரிந்துகொள்வதற்கும், இங்கு வர்த்தகத்தின் அபாயத்தை எவ்வாறு குறைப்பது என்பதைக் கற்றுக்கொள்வதற்கும் பரந்த வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.
