கச்சா எண்ணெய் வர்த்தகத்தில் லாபம் ஈட்டுவதற்கான படிகள்

கச்சா எண்ணெய் வர்த்தகம் உலகின் பொருளாதார மற்றும் அரசியல் அமைப்புகளுக்குள் தனித்துவமான நிலைப்பாட்டின் காரணமாக கிட்டத்தட்ட அனைத்து சந்தை நிலைகளிலும் லாபம் ஈட்ட சிறந்த வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. மேலும், சமீபத்திய ஆண்டுகளில் எரிசக்தி துறையின் ஏற்ற இறக்கம் கடுமையாக உயர்ந்துள்ளது, இது குறுகிய கால ஸ்விங் வர்த்தகங்களுக்கும் நீண்ட கால நேர உத்திகளுக்கும் நிலையான வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய வலுவான போக்குகளை உறுதி செய்கிறது.

சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் பெரும்பாலும் கச்சா எண்ணெய் ஏற்ற இறக்கங்களை முழுமையாகப் பயன்படுத்தத் தவறிவிடுகிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் இந்த சந்தைகளின் தனித்துவமான பண்புகளைக் கற்றுக் கொள்ளவில்லை அல்லது வருவாயில் உண்ணக்கூடிய மறைக்கப்பட்ட ஆபத்துக்களை அவர்கள் அறிந்திருக்கவில்லை. கூடுதலாக, அனைத்து ஆற்றல்-மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிக் கருவிகளும் சமமாக உருவாக்கப்படவில்லை, இந்த பத்திரங்களின் துணைக்குழு நேர்மறையான முடிவுகளைத் தர அதிக வாய்ப்புள்ளது.

ஒரு முதலீடாக நான் எவ்வாறு எண்ணெய் வாங்க முடியும்?

இந்த கொந்தளிப்பான சந்தைகளில் நிலையான லாபம் ஈட்ட ஐந்து படிகள் தேவை.

1. கச்சா எண்ணெயை நகர்த்துவதை அறிக

கச்சா எண்ணெய் வழங்கல் மற்றும் தேவை பற்றிய உணர்வுகள், உலகளாவிய உற்பத்தியால் பாதிக்கப்படுகிறது, அத்துடன் உலகளாவிய பொருளாதார செழிப்பு ஆகியவற்றின் மூலம் நகர்கிறது. அதிகப்படியான வழங்கல் மற்றும் சுருங்கும் தேவை வர்த்தகர்களை கச்சா எண்ணெய் சந்தைகளை குறைந்த நிலத்திற்கு விற்க ஊக்குவிக்கிறது, அதே நேரத்தில் தேவை அதிகரித்து வருவதும் குறைந்து வருவதும் அல்லது தட்டையான உற்பத்தியும் வர்த்தகர்களை கச்சா எண்ணெயை அதிக நிலத்திற்கு ஏலம் எடுக்க ஊக்குவிக்கிறது.

நேர்மறையான கூறுகளுக்கு இடையில் இறுக்கமான குவிப்பு ஏப்ரல் 2008 இல் கச்சா எண்ணெய் பீப்பாய்க்கு 145.81 டாலராக உயர்ந்தது போன்ற சக்திவாய்ந்த முன்னேற்றங்களை உருவாக்க முடியும், அதே நேரத்தில் எதிர்மறை கூறுகளுக்கு இடையில் இறுக்கமாக ஒன்றிணைவது சமமான சக்திவாய்ந்த வீழ்ச்சியை உருவாக்க முடியும், ஆகஸ்ட் 2015 சரிவு பீப்பாய்க்கு 37.75 டாலராக. கச்சா எண்ணெய் கலப்பு நிலைமைகளுக்கு வினைபுரியும் போது விலை நடவடிக்கை குறுகிய வர்த்தக வரம்புகளை உருவாக்க முனைகிறது, பக்கவாட்டு நடவடிக்கை பெரும்பாலும் ஒரு நேரத்தில் பல ஆண்டுகளாக நீடிக்கும்.

2. கூட்டத்தை புரிந்து கொள்ளுங்கள்

தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் மற்றும் ஹெட்ஜர்கள் எரிசக்தி எதிர்கால சந்தைகளில் ஆதிக்கம் செலுத்துகின்றனர், தொழில்துறை வீரர்கள் உடல் வெளிப்பாட்டை ஈடுசெய்ய நிலைகளை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள், அதே நேரத்தில் ஹெட்ஜ் நிதிகள் நீண்ட மற்றும் குறுகிய கால திசையில் ஊகிக்கப்படுகின்றன. சில்லறை வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் அல்லது அதிக பீட்டா வளர்ச்சி பங்குகள் போன்ற அதிக உணர்ச்சிகரமான சந்தைகளை விட இங்கு குறைந்த செல்வாக்கை செலுத்துகின்றனர்.

கச்சா எண்ணெய் போக்குகள் கூர்மையாக இருக்கும்போது சில்லறை விற்பனையின் செல்வாக்கு உயர்கிறது, இந்த சந்தைகளில் முதல் பக்க தலைப்புகள் மற்றும் அட்டவணை துடிக்கும் பேசும் தலைகளால் ஈர்க்கப்படும் சிறிய வீரர்களிடமிருந்து மூலதனத்தை ஈர்க்கிறது. பேராசை மற்றும் பயத்தின் அடுத்தடுத்த அலைகள் அடிப்படை போக்கு வேகத்தை தீவிரப்படுத்தலாம், வரலாற்று உச்சகட்டங்களுக்கு பங்களிப்பு செய்கின்றன மற்றும் விதிவிலக்காக அதிக அளவை அச்சிடும் சரிவுகள். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: நிதிச் சந்தைகள்: பயமும் பேராசையும் எடுத்துக் கொள்ளும்போது .)

3. ப்ரெண்ட் மற்றும் டபிள்யூ.டி.ஐ கச்சா எண்ணெய்க்கு இடையில் தேர்வு செய்யவும்

கச்சா எண்ணெய் இரண்டு முதன்மை சந்தைகள், மேற்கு டெக்சாஸ் இடைநிலை கச்சா மற்றும் ப்ரெண்ட் கச்சா மூலம் வர்த்தகம் செய்கிறது. WTI அமெரிக்க பெர்மியன் பேசின் மற்றும் பிற உள்ளூர் மூலங்களில் உருவாகிறது, அதே நேரத்தில் ப்ரெண்ட் வடக்கு அட்லாண்டிக்கில் ஒரு டஜன் துறைகளில் இருந்து வருகிறார். இந்த வகைகளில் வெவ்வேறு கந்தக உள்ளடக்கம் மற்றும் ஏபிஐ ஈர்ப்பு உள்ளது, குறைந்த டபிள்யூ.டி.ஐ அளவுகள் பொதுவாக ஒளி இனிப்பு கச்சா எண்ணெய் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் உலகளாவிய விலை நிர்ணயம் செய்வதற்கான சிறந்த குறிகாட்டியாக ப்ரெண்ட் மாறிவிட்டார், இருப்பினும் 2017 ஆம் ஆண்டில் WTI உலக எதிர்கால சந்தைகளில் (ப்ரெண்ட் தொகுதி தலைமையின் இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு) அதிக அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது.

இந்த தரங்களுக்கிடையேயான விலை நிர்ணயம் ஒரு குறுகிய இசைக்குழுவிற்குள் பல ஆண்டுகளாக இருந்தது, ஆனால் 2010 ஆம் ஆண்டில் இரு சந்தைகளும் விரைவாக மாறிவரும் சப்ளை மற்றும் தேவை சூழல் காரணமாக கடுமையாக வேறுபட்டன. அமெரிக்க எண்ணெய் உற்பத்தியின் உயர்வு, ஷேல் மற்றும் ஃப்ரேக்கிங் தொழில்நுட்பத்தால் இயக்கப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் WTI உற்பத்தியை அதிகரித்தது, ப்ரெண்ட் துளையிடுதல் விரைவாகக் குறைந்தது.

1970 களில் அரபு எண்ணெய் தடைக்கு முந்தைய அமெரிக்க சட்டம் இந்த பிரிவை மோசமாக்கியுள்ளது, உள்ளூர் எண்ணெய் நிறுவனங்கள் தங்கள் சரக்குகளை வெளிநாட்டு சந்தைகளில் விற்பனை செய்வதை தடைசெய்தது. அந்த சட்டங்கள் வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் மாறக்கூடும், இது WTI மற்றும் ப்ரெண்டிற்கு இடையிலான பரவலைக் குறைக்கும், ஆனால் பிற விநியோக காரணிகள் தலையிடலாம் மற்றும் வேறுபாட்டை நிலைநிறுத்தக்கூடும்.

CME குழுமத்தின் பல நியூயார்க் மெர்கன்டைல் ​​எக்ஸ்சேஞ்ச் (NYMEX) எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் WTI அளவுகோலைக் கண்காணிக்கின்றன, “CL” டிக்கர் குறிப்பிடத்தக்க தினசரி அளவை ஈர்க்கிறது. எதிர்கால வர்த்தகர்கள் பெரும்பான்மையானவர்கள் இந்த ஒப்பந்தம் மற்றும் அதன் பல வழித்தோன்றல்களில் மட்டுமே கவனம் செலுத்த முடியும். பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக குறிப்புகள் (ஈ.டி.என்) கச்சா எண்ணெய்க்கு சமபங்கு அணுகலை வழங்குகின்றன, ஆனால் அவற்றின் கணித கட்டுமானம் கான்டாங்கோ மற்றும் பின்தங்கிய நிலை காரணமாக குறிப்பிடத்தக்க வரம்புகளை உருவாக்குகிறது.

4. நீண்ட கால விளக்கப்படத்தைப் படியுங்கள்

இரண்டாம் உலகப் போருக்குப் பிறகு WTI கச்சா எண்ணெய் உயர்ந்தது, மேல் $ 20 களில் உயர்ந்தது மற்றும் 1970 களில் தடை விதிக்கப்படும் வரை ஒரு குறுகிய இசைக்குழுவில் நுழைந்தது ஒரு பரவளைய பேரணியை $ 120 ஆகத் தூண்டியது. இது தசாப்தத்தின் பிற்பகுதியில் உயர்ந்தது மற்றும் ஒரு கொடூரமான வீழ்ச்சியைத் தொடங்கியது, புதிய மில்லினியத்திற்கு முன்னால் பதின்ம வயதினருக்குள் இறங்கியது. கச்சா எண்ணெய் 1999 ஆம் ஆண்டில் ஒரு புதிய மற்றும் சக்திவாய்ந்த உயர்வுக்குள் நுழைந்தது, இது 2008 ஆம் ஆண்டு ஜூன் மாதத்தில் 157.73 டாலராக உயர்ந்துள்ளது. பின்னர் அது அந்த அளவிற்கும் மேல் $ 20 களுக்கும் இடையில் ஒரு பெரிய வர்த்தக வரம்பில் வீழ்ச்சியடைந்து, 2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் 55 டாலர்களை நிலைநிறுத்தியது.

5. உங்கள் இடத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள்

NYMEX WTI லைட் ஸ்வீட் கச்சா எண்ணெய் எதிர்கால ஒப்பந்தம் (சி.எல்) மாதத்திற்கு 10 மில்லியனுக்கும் அதிகமான ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்கிறது, இது சிறந்த பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது. இருப்பினும், 1, 000 பீப்பாய் ஒப்பந்த அலகு மற்றும் இது ஒரு பீப்பாய் குறைந்தபட்ச விலை ஏற்ற இறக்கத்தின் காரணமாக ஒப்பீட்டளவில் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது. NYMEX மூலம் வழங்கப்படும் டஜன் கணக்கான பிற ஆற்றல் சார்ந்த தயாரிப்புகள் உள்ளன, பெரும்பாலானவை தொழில்முறை ஊக வணிகர்களை ஈர்க்கின்றன, ஆனால் சில தனியார் வர்த்தகர்கள் அல்லது முதலீட்டாளர்கள்.

அமெரிக்க எண்ணெய் நிதியம் பங்குகளின் மூலம் கச்சா எண்ணெயை விளையாடுவதற்கான மிகவும் பிரபலமான வழியை வழங்குகிறது, சராசரி தினசரி அளவை 20 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளை வெளியிடுகிறது. இந்த பாதுகாப்பு WTI எதிர்காலங்களைக் கண்காணிக்கிறது, ஆனால் விலை நீட்டிப்புகளின் அளவைக் குறைக்கும் முன் மாதத்திற்கும் நீண்ட கால ஒப்பந்தங்களுக்கும் இடையிலான முரண்பாடுகள் காரணமாக, காண்டாங்கோவால் பாதிக்கப்படக்கூடியது. ஐபாத் எஸ் அண்ட் பி கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் கச்சா எண்ணெய் அறக்கட்டளை ஈடிஎன் ஒரு மாற்றீட்டை முன்வைக்கிறது, சராசரியாக தினசரி அளவு மூன்று மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் இதேபோன்ற லாபத்தைக் குறைக்கும் விளைவுகளுக்கும் பாதிக்கப்படக்கூடியது.

எண்ணெய் நிறுவனங்கள் மற்றும் துறை நிதிகள் பல்வேறு தொழில்துறை வெளிப்பாடுகளை வழங்குகின்றன, உற்பத்தி, ஆய்வு மற்றும் எண்ணெய் சேவை நடவடிக்கைகள் வெவ்வேறு போக்குகள் மற்றும் வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் பொதுவான கச்சா எண்ணெய் போக்குகளைக் கண்காணிக்கும் அதே வேளையில், அவை நீண்ட காலத்திற்கு கூர்மையாக வேறுபடுகின்றன. பங்குச் சந்தைகள் கூர்மையாகச் செல்லும்போது இந்த எதிர் மாற்றங்கள் பெரும்பாலும் நிகழ்கின்றன, பேரணிகள் அல்லது விற்பனையானது குறுக்கு சந்தை தொடர்புகளைத் தூண்டும், இது பல்வேறு துறைகளுக்கு இடையிலான பூட்டு நடத்தை ஊக்குவிக்கிறது.

மிகப்பெரிய அமெரிக்க எண்ணெய் நிறுவனத்தின் நிதிகள் மற்றும் சராசரி தினசரி அளவு:

• எஸ்.பி.டி.ஆர் எனர்ஜி செலக்ட் செக்டர் ப.ப.வ.நிதி: 13, 690, 722 எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு ஆய்வு மற்றும் உற்பத்தி ப.ப.வ.நிதி: 19, 568, 643 வேன்எக் வெக்டார்கள் எண்ணெய் சேவைகள் ப.ப.வ.

ரிசர்வ் நாணயங்கள் நீண்டகால கச்சா எண்ணெய் வெளிப்பாட்டை எடுக்க ஒரு சிறந்த வழியை வழங்குகின்றன, பல நாடுகளின் பொருளாதாரங்கள் அவற்றின் ஆற்றல் வளங்களுடன் நெருக்கமாக செயல்படுகின்றன. யு.எஸ். கரடுமுரடான கச்சா எண்ணெய் நிலைகளுக்கு இந்த சிலுவைகளை வாங்க வேண்டும், அதே சமயம் நேர்மறை நிலைகள் அவற்றை குறுகியதாக விற்க வேண்டும்.

அடிக்கோடு

கச்சா எண்ணெய் மற்றும் எரிசக்தி சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு நிலையான இலாபங்களை உருவாக்க விதிவிலக்கான திறன் தேவைப்படுகிறது. கச்சா எண்ணெய் எதிர்காலத்தை வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் சந்தை வீரர்கள் மற்றும் அதன் ஏராளமான வழித்தோன்றல்கள் பொருட்களை நகர்த்துவது, நடைமுறையில் உள்ள கூட்டத்தின் தன்மை, நீண்ட கால விலை வரலாறு மற்றும் வெவ்வேறு தரங்களுக்கு இடையிலான உடல் வேறுபாடுகள் ஆகியவற்றைக் கற்றுக் கொள்ள வேண்டும்.

(தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: எண்ணெய் எதிர்காலத்தில் வர்த்தகம் அறிமுகம் .)