பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளின் ஒப்பீட்டு செயல்திறன் மற்றும் லாபம் குறித்த விவாதம் முதலீட்டுத் துறையில் சில காலமாக ஒரு பரபரப்பான விஷயமாக உள்ளது. எந்தவொரு முதலீட்டு உற்பத்தியையும் போலவே, பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளும் அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் சில முதலீட்டாளர்களை மற்றவர்களை விட மிகவும் பொருத்தமானவை.
ப.ப.வ.நிதிகள் சந்தை அடிப்படையிலான வர்த்தகம் மற்றும் பொதுவாக குறைந்த செலவு விகிதங்கள் காரணமாக நாகரீகமாக மாறியிருந்தாலும், ப.ப.வ.நிதிகளில் பரஸ்பர நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு இன்னும் உறுதியான காரணங்கள் உள்ளன.
பரந்த வெரைட்டி
ப.ப.வ.நிதிகளில் காண முடியாத பரஸ்பர நிதிகளின் முக்கிய நன்மை பல்வேறு. அனைத்து வகையான முதலீட்டு உத்திகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை நிலைகள் மற்றும் சொத்து வகைகளுக்கு கிட்டத்தட்ட வரம்பற்ற பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன.
பொதுவாக, ப.ப.வ.நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் குறியீட்டு நிதிகள், அதன் வருமானத்தை பிரதிபலிக்கும் நம்பிக்கையில் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீடாக அதே பத்திரங்களை முதலீடு செய்கின்றன. இது ஒரு முழுமையான சாத்தியமான முதலீட்டு உத்தி என்றாலும், இது மிகவும் கட்டுப்படுத்துகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ப.ப.வ.நிதிகளின் அதே வகை குறியீட்டு முதலீட்டு விருப்பங்களை வழங்குகின்றன, மேலும் அவை முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக சிறப்பாகச் செயல்படக்கூடிய செயலில் மற்றும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் விருப்பங்களின் ஈர்க்கக்கூடிய வரிசையை வழங்குகின்றன. பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது உங்கள் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை நிலைக்கு ஏற்ற ஒரு பொருளைத் தேர்வுசெய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது. மிதமான வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய ஒரு நிலையான முதலீடு, ஒவ்வொரு ஆண்டும் வழக்கமான வருமானத்தை வழங்கும் முதலீடு அல்லது சந்தையை வெல்ல முற்படும் ஒரு ஆக்கிரமிப்பு தயாரிப்பு ஆகியவற்றை நீங்கள் விரும்பினாலும், உங்களுக்காக ஒரு பரஸ்பர நிதி உள்ளது.
அந்நிய ஆபத்து இல்லாமல் செயலில் மேலாண்மை
நிச்சயமாக, இன்னும் சில தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அதிக ஆபத்து / அதிக வெகுமதி விருப்பத்தை வழங்கும் ஒரு புதிய இன தயாரிப்பு. நிதியின் முதலீட்டின் அளவை அதிகரிக்க கடன் வாங்கிய பணத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறியீட்டின் வருமானத்தில் சிலவற்றை உருவாக்க முற்படுகின்றன. இந்த பத்திரங்கள் இன்னும் கொடுக்கப்பட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் அதே வேளையில், சூதாட்டத்தை ஆதரிக்க பங்குதாரர் பங்கு இல்லாமல் பெரிய பந்தயம் கட்ட கடனைப் பயன்படுத்துவது அந்நிய செலாவணி மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளை முற்றிலும் வேறுபட்ட முதலீடுகளை உருவாக்குகிறது.
அந்நிய மற்றும் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் சிக்கலான தன்மையால் அதிக விவாதத்திற்கு உட்பட்டவை. சந்தை கணித்தபடி செயல்பட்டால் அவை மிகவும் இலாபகரமான விருப்பங்களாக இருக்கக்கூடும் என்றாலும், அந்நியச் செலாவணி வருமானம் மற்றும் அன்றாட சந்தை ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவை நீண்ட காலத்திற்கு ஆபத்தான முதலீடுகளாக மாறும்.
தெளிவாக, கிடைக்கக்கூடிய ப.ப.வ.நிதி விருப்பங்கள் மிகவும் கருப்பு மற்றும் வெள்ளை நிறத்தில் உள்ளன - ஒன்று மிகவும் செயலற்ற குறியீட்டு நிதிகள், அவை பெரிய லாபங்கள் அல்லது ஆக்ரோஷமாக நிர்வகிக்கப்படும் அதிக மகசூல் நிதிகள் அல்லது ஆபத்தான அந்நியச் செலாவணி தயாரிப்புகளுக்கு மிதமான வருவாயைக் கொடுக்கும். ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான ஸ்திரத்தன்மையை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு நடுவில் சிறிய இடமில்லை. மாறாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பாதுகாப்பு மற்றும் ஆபத்து ஆகியவற்றின் சாத்தியமான அனைத்து சேர்க்கைகளிலும் வருகின்றன.
கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அவர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய அந்நியச் செலாவணியைப் பொறுத்தவரை கண்டிப்பாக வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் பங்குதாரர் பங்குகளில் 33.33% க்கு சமமான நிதியை கடன் வாங்குவது சாத்தியம் என்றாலும், பெரும்பாலானவை அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதைத் தவிர்க்கின்றன.
சேவை தரம்
ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை குறைந்த பங்குதாரர் சேவைகளை வழங்குகின்றன. பரஸ்பர நிதிகள் சற்று விலையுயர்ந்த விருப்பமாக இருந்தாலும், நிதி மேலாளர்கள் ஆதரவு சேவைகளை வழங்குகிறார்கள். அறிவுள்ள பணியாளர்களிடமிருந்து தொலைபேசி ஆதரவுக்கு கூடுதலாக, பரஸ்பர நிதிகள் இலவச நிதி பரிமாற்றங்கள், காசோலை எழுதும் விருப்பங்கள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் வழங்காத பிற பங்குதாரர் சேவைகளை வழங்கக்கூடும்.
தானியங்கி முதலீட்டு விருப்பங்கள்
ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதைக் காண முடியாத பரஸ்பர நிதிகள் வழங்கும் மிகவும் பயனுள்ள சேவைகள் சில தானியங்கி முதலீட்டுத் திட்டங்கள். இந்த சேவைகள் நீங்கள் ஒரு விரலைத் தூக்காமல் வழக்கமான பங்களிப்புகளை எளிதாக்குகின்றன, உங்கள் முதலீட்டை சிரமமின்றி வளர்க்க உதவுகின்றன.
இந்த விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு ஒவ்வொரு மாதமும் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தொகையால் தானாகவே அதிகரிக்கப்படலாம். அந்த நிதியை உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஒதுக்க அல்லது பிற விஷயங்களுக்கு பயன்படுத்த மாதாந்திர முடிவை எடுக்காமல் உங்கள் கூடு முட்டையை வளர்க்க இது ஒரு சுலபமான வழியை வழங்குகிறது. ஒவ்வொரு மாதமும் சில நூறு டாலர் விருப்பமான வருமானம் மற்றும் அதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்ற தேர்வு ஆகியவற்றால், பலர் அதை முதலீடு செய்வதற்கான சிறந்த தேர்வை எடுப்பதை விட, அத்தியாவசியமற்ற நடவடிக்கைகள் அல்லது வாங்குதல்களுக்கு செலவிட தேர்வு செய்யலாம். ஒரு தானியங்கி முதலீட்டு திட்டம் உங்களுக்காக அந்த தேர்வை செய்கிறது.
கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் ஈவுத்தொகை மறு முதலீட்டு திட்டங்களை (டி.ஆர்.ஐ.பி) வழங்குகின்றன, அவை கூடுதல் பங்குகளை வாங்க நிதியால் உருவாக்கப்படும் எந்த ஈவுத்தொகை வருமானத்தையும் பயன்படுத்த உங்களை அனுமதிக்கிறது. ஒரு தானியங்கி முதலீட்டுத் திட்டத்தைப் போலவே, ஈவுத்தொகை விநியோகங்களை தானாக முதலீட்டு வளர்ச்சியாக மாற்றுவதன் மூலம் டி.ஆர்.ஐ.பிக்கள் சமன்பாட்டிலிருந்து முடிவெடுக்கும் மன அழுத்தத்தை எடுத்துக்கொள்கின்றன.
கமிஷன் கட்டணம் இல்லை
உங்கள் முதலீட்டுத் திட்டத்தில் காலப்போக்கில் அதிகரிக்கும் முதலீட்டை உள்ளடக்கியிருந்தால் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சிறந்த தேர்வாக இருக்கும். ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த செலவு விகிதங்கள் காரணமாக ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் மலிவான விருப்பமாகக் கூறப்பட்டாலும், பங்குதாரர்கள் ஒவ்வொரு முறையும் பங்குகளை வாங்கும்போது அல்லது விற்கும்போது தரகர் கமிஷன்களை செலுத்த வேண்டும். நீங்கள் ஒரு பெரிய முதலீட்டைச் செய்யத் திட்டமிட்டால், கிடைக்கக்கூடிய தயாரிப்புகளில் ஒன்று உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை பூர்த்தி செய்ய முடிந்தால், ப.ப.வ.நிதிகள் மலிவான விருப்பமாக இருக்கலாம்.
இருப்பினும், பலர் காலப்போக்கில் தங்கள் முதலீடுகளை வளர்க்க விரும்புகிறார்கள். ஒரு தயாரிப்பு முழுமையாகச் செய்வதற்கு முன்பு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்க்க இது உங்களுக்கு வாய்ப்பளிக்கிறது, மேலும் இது மிகவும் நிலையான முதலீட்டு உத்தி ஆகும். அனைவருக்கும் ஒரே நேரத்தில் முதலீடு செய்ய $ 10, 000 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை இல்லை. கூடுதலாக, டாலர்-செலவு சராசரி என்று அழைக்கப்படும் ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை முதலீடு செய்யும் நடைமுறை, காலப்போக்கில் நீங்கள் ஒரு பங்கிற்கு குறைவாக செலுத்துவதை முடிப்பீர்கள்; பங்கு விலை குறைவாக இருக்கும்போது மாதங்களில் அதே அளவு பணத்துடன் அதிக பங்குகளை வாங்குவீர்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சிலநேரங்களில் முதல் முறையாக முதலீட்டாளர்களுக்கு முன்பணக் கட்டணங்களைக் கொண்டு வந்தாலும், அவை உங்கள் முதலீட்டை சாலையில் அதிகரிப்பதை மலிவானதாகவும் எளிதாகவும் ஆக்குகின்றன. கூடுதலாக, தானியங்கி முதலீடு மற்றும் டிரிப் விருப்பங்களின் கிடைக்கும் தன்மை அதிகரிக்கும் பரஸ்பர நிதி முதலீட்டை கிட்டத்தட்ட சிரமமின்றி செய்கிறது. உங்கள் ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டை அதே முறையில் உருவாக்க, நீங்கள் ஒவ்வொரு மாதமும் கமிஷன் அல்லது பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்களைச் செலுத்துவீர்கள், இது உங்கள் வீட்டு லாபத்தை கணிசமாகக் குறைக்கும்.
முடிவுரை
பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டும் ஸ்மார்ட் முதலீட்டு தேர்வாக இருக்கக்கூடும் என்றாலும், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் மூலோபாயத்தைப் பொறுத்து பரஸ்பர நிதிகள் சிறந்த தேர்வாக இருக்க சில தெளிவான காரணங்கள் உள்ளன. இருப்பினும், உங்கள் நீண்ட கால இலக்குகளை வெவ்வேறு வழிகளில் வழங்கினால் இரு சொத்து வகைகளிலும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மேலும் பன்முகப்படுத்த முடியாது என்பதற்கு எந்த காரணமும் இல்லை.
