பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) என்பது ஒரு முதலீட்டு கண்டுபிடிப்பு ஆகும், இது குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகளின் சிறந்த அம்சங்களை தனிப்பட்ட பத்திரங்களின் வர்த்தக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் இணைக்கிறது. ப.ப.வ.நிதிகள் பன்முகப்படுத்தல், குறைந்த செலவு விகிதங்கள் மற்றும் வரி செயல்திறனை ஒரு நெகிழ்வான முதலீட்டில் வழங்குகின்றன, அவை பல நோக்கங்களுக்கு ஏற்ப மாற்றியமைக்கப்படுகின்றன. இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் உண்மையான பலன்களைப் பெறுவதற்கு, நீங்கள் அவற்றை மூலோபாய ரீதியாகப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
1. ப.ப.வ.நிதிகளுடன் குறியீட்டு முதலீடு
ஒரு மூலோபாய நிலைப்பாட்டில், ப.ப.வ.நிதிகளின் முதல் மற்றும் மிகத் தெளிவான பயன்பாடு பரந்த சந்தைக் குறியீடுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு கருவியாகும். ஈக்விட்டி பக்கத்தில், எஸ் அண்ட் பி 500, நாஸ்டாக் 100, டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) மற்றும் பிற முக்கிய சந்தைக் குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன. நிலையான வருமான முன்னணியில், லெஹ்மன் 1-3 ஆண்டு கருவூலம், லெஹ்மன் 20 ஆண்டு கருவூலம் மற்றும் லெஹ்மன் மொத்த பத்திர அட்டவணை உள்ளிட்ட பல்வேறு நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால பத்திர குறியீடுகளை கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன.
முக்கிய சந்தைத் துறைகளை உள்ளடக்குவதற்கு ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி, குறைந்த விலை, பரந்த அளவில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு இலாகாவை விரைவாகவும் எளிதாகவும் இணைக்க முடியும். இரண்டு அல்லது மூன்று ப.ப.வ.நிதிகளுடன், கிட்டத்தட்ட முழு பங்குச் சந்தையையும் நிலையான வருமான சந்தையின் பெரும்பகுதியையும் உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் உருவாக்கலாம். வர்த்தகங்கள் முடிந்ததும், நீங்கள் வேறு எந்த குறியீட்டு தயாரிப்புடனும் விரும்புவதைப் போல, வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் மூலோபாயத்துடன் ஒட்டிக்கொள்ளலாம், மேலும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ அதன் அளவுகோலுடன் ஒத்துப்போகிறது.
2. ப.ப.வ.நிதிகளுடன் நீண்ட கால இலாகாவை செயலில் நிர்வகித்தல்
இதேபோன்ற முறையில், நீங்கள் பரவலாக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம், ஆனால் முக்கிய குறியீடுகளை (இது செயலற்ற மேலாண்மை) கண்காணிக்க வெறுமனே வாங்குவதற்கும் வைத்திருப்பதற்கும் பதிலாக செயலில் உள்ள மேலாண்மை மூலோபாயத்தை தேர்வு செய்யலாம். ப.ப.வ.நிதிகள் குறியீட்டு நிதிகளாக இருக்கும்போது (போர்ட்ஃபோலியோவை மேற்பார்வையிடும் பண மேலாளரின் செயல்பாட்டில் எந்தவிதமான நிர்வாகமும் இல்லை), இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இருப்புக்களை தீவிரமாக நிர்வகிப்பதைத் தடுக்காது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு விண்கல் உயர்வுக்கு குறுகிய கால பத்திரங்கள் அமைக்கப்பட்டுள்ளன என்று நீங்கள் நம்புகிறீர்கள்; பரந்த பத்திர சந்தையில் உங்கள் நிலையை (களை) விற்கலாம், அதற்கு பதிலாக குறுகிய கால சிக்கல்களில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த ஒரு ப.ப.வ.நிதி வாங்கலாம் - பங்குகளுக்கான உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளுக்கும் நீங்கள் இதைச் செய்யலாம்.
நிச்சயமாக, முக்கிய சந்தைக் குறியீடுகள் ப.ப.வ.நிதிகள் வழங்கும் பல முதலீட்டு வாய்ப்புகளில் ஒரு பகுதியை மட்டுமே குறிக்கின்றன. உங்கள் முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோ ஏற்கனவே இடத்தில் இருந்தால், உங்கள் முக்கிய இருப்புக்களை மிகவும் சிறப்பு வாய்ந்த ப.ப.வ.நிதிகளுடன் அதிகரிக்கலாம், அவை சிறிய அளவிலான தொப்பி, துறை, பொருட்கள், சர்வதேச, வளர்ந்து வரும் சந்தை மற்றும் பிற முதலீட்டு வாய்ப்புகளுக்கு பரவலாக நுழைகின்றன. பயோடெக்னாலஜி, ஹெல்த்கேர், REIT கள், தங்கம், ஜப்பான், ஸ்பெயின் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கிய ஒவ்வொரு பகுதியிலும் குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன.
உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டில் இந்த முக்கிய இருப்புகளில் சிறிய நிலைகளைச் சேர்ப்பதன் மூலம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு மிகவும் ஆக்கிரோஷமான துணை சேர்க்கிறீர்கள். மீண்டும், நீங்கள் ஒரு நீண்ட கால போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க வாங்கலாம் மற்றும் வைத்திருக்கலாம், ஆனால் நீங்கள் மிகவும் சுறுசுறுப்பான வர்த்தக நுட்பங்களையும் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, REIT கள் வீழ்ச்சியடைய தயாராக இருப்பதாக நீங்கள் நினைத்தால், தங்கம் உயரும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், வர்த்தக நாளில் எந்த நேரத்திலும் உங்கள் REIT நிலையில் இருந்து தங்கமாக வர்த்தகம் செய்யலாம்.
3. ப.ப.வ.நிதிகளுடன் செயலில் வர்த்தகம்
ஒரு நீண்ட கால போர்ட்ஃபோலியோவை தீவிரமாக நிர்வகிப்பது உங்கள் சுவைக்கு போதுமானதாக இல்லை என்றால், ப.ப.வ.நிதிகள் உங்கள் தட்டுக்கான சரியான சுவையாக இருக்கலாம். நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் சுறுசுறுப்பான மற்றும் நாள் வர்த்தக உத்திகளைத் தவிர்க்கலாம் என்றாலும், ஒரு முழு சந்தை அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தையின் முக்கிய இடங்களுக்கு வெளியேயும் வெளியேயும் அடிக்கடி செல்ல ஒரு வழியை நீங்கள் தேடுகிறீர்களானால், ப.ப.வ.நிதிகள் சரியான வாகனமாகும். ப.ப.வ.நிதிகள் வர்த்தகம் செய்வதால், பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்றவை, அவை சந்தை இயக்கங்களுக்கு விடையிறுக்கும் வகையில் விரைவாக வாங்கப்பட்டு விற்கப்படலாம், மேலும் பல பரஸ்பர நிதிகளைப் போலல்லாமல், ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அவற்றை வைத்திருக்காமல் அவற்றை விற்கும்போது எந்த அபராதமும் விதிக்காது.
ஒவ்வொரு முறையும் நீங்கள் ப.ப.வ.நிதிகளை வர்த்தகம் செய்யும் போது நீங்கள் ஒரு கமிஷனை செலுத்த வேண்டும் என்பது உண்மைதான் என்றாலும், இந்த செலவை நீங்கள் அறிந்திருந்தால் மற்றும் உங்கள் வர்த்தகத்தின் டாலர் மதிப்பு போதுமானதாக இருந்தால், அது பெயரளவுதான்.
மேலும், ப.ப.வ.நிதிகள் வர்த்தகம் செய்வதால், அவற்றை நீண்ட காலமாக வாங்கலாம் அல்லது குறுகியதாக விற்கலாம், ஹெட்ஜ் உத்திகளில் பயன்படுத்தலாம் மற்றும் விளிம்பில் வாங்கலாம். ஒரு பங்கு அல்லது பத்திரத்துடன் செயல்படுத்தக்கூடிய ஒரு மூலோபாயத்தைப் பற்றி நீங்கள் யோசிக்க முடிந்தால், அந்த மூலோபாயத்தை ஒரு ப.ப.வ.நிதியுடன் பயன்படுத்தலாம் - ஆனால் ஒரு நிறுவனம் வழங்கிய பங்கு அல்லது பத்திரத்தை வர்த்தகம் செய்வதற்கு பதிலாக, நீங்கள் ஒரு முழு சந்தை அல்லது சந்தைப் பிரிவை வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள்.
4. ப.ப.வ.நிதிகளுடன் முதலீடு செய்யுங்கள்
கமிஷன் அடிப்படையிலான வர்த்தகத்திற்கு மாறாக கட்டண அடிப்படையிலான முதலீடுகளை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, ப.ப.வ.நிதிகளும் பல்வேறு மடக்கு திட்டங்களின் ஒரு பகுதியாகும். ப.ப.வ.நிதி மடக்கு தயாரிப்புகள் இன்னும் ஆரம்ப நிலையில் இருக்கும்போது, இன்னும் விரைவில் வரப்போகின்றன என்பது பாதுகாப்பான பந்தயம்.
அடிக்கோடு
ஒட்டுமொத்தமாக, ப.ப.வ.நிதிகள் வசதியானவை, செலவுத் திறன், வரி செயல்திறன் மற்றும் நெகிழ்வானவை. அவை புரிந்துகொள்ள எளிதானவை மற்றும் பயன்படுத்த எளிதானவை, மேலும் அவை மிக விரைவான வேகத்தில் பிரபலமடைந்து வருகின்றன, சில வல்லுநர்கள் பரஸ்பர நிதிகளின் பிரபலத்தை ஒரு நாள் மிஞ்சிவிடுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். ப.ப.வ.நிதிகள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இன்னும் ஒரு இடத்தைக் கண்டுபிடிக்கவில்லை என்றால், எதிர்காலத்தில் அவை கிடைக்கும் ஒரு நல்ல வாய்ப்பு உள்ளது.
