3 சி 7 என்றால் என்ன?
3 சி 7 என்பது 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின் ஒரு பகுதியைக் குறிக்கிறது, இது குறிப்பிட்ட நிதிகளைச் சந்திக்கும் தனியார் நிதிகளை சில பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்இசி) ஒழுங்குமுறையிலிருந்து விலக்கு அளிக்க அனுமதிக்கிறது. 3 சி 7 என்பது 3 (சி) (7) விலக்குக்கான சுருக்கெழுத்து ஆகும். விலக்கு, சட்டத்தின் பிரிவு 3 இல் காணப்படுகிறது, இது ஒரு பகுதியைப் படிக்கிறது:
பிரிவு 3(3) (இ) உட்பிரிவு இருந்தபோதிலும் (அ), பின்வரும் நபர்கள் யாரும் இந்த தலைப்பின் அர்த்தத்திற்குள் ஒரு முதலீட்டு நிறுவனம் அல்ல:
. அத்தகைய பத்திரங்களை வழங்குதல்.
3 சி 7 விலக்குக்கு தகுதி பெற, ஆரம்ப நிதி வழங்குவதற்கான எந்த திட்டமும் தங்களிடம் இல்லை என்பதையும், அவர்களின் முதலீட்டாளர்கள் தகுதிவாய்ந்த வாங்குபவர்கள் என்பதையும் தனியார் நிதி காட்ட வேண்டும். தகுதிவாய்ந்த வாங்குபவர் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளரை விட உயர்ந்த தரமாகும், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்தபட்சம் million 5 மில்லியன் முதலீடுகள் இருக்க வேண்டும். பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை கமிஷன் பதிவு மூலம் செல்ல அல்லது தொடர்ந்து வெளிப்படுத்த ஒரு தனியார் நிதி தேவையில்லை. 3C7 நிதிகள் முதலீட்டு நிலைகளை பகிரங்கமாக கோடிட்டுக் காட்டும் ஒரு ப்ரஸ்பெக்டஸை வெளியிடுவதிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. 3 சி 7 நிதிகள் 3 சி 7 நிறுவனங்கள் அல்லது 3 (சி) (7) நிதிகள் என்றும் குறிப்பிடப்படுகின்றன.
3 சி 7 விளக்கப்பட்டது
எஸ்.இ.சி கட்டுப்பாடுகளைத் தவிர்ப்பதற்கு ஹெட்ஜ் நிதிகள், துணிகர மூலதன நிதிகள் மற்றும் பிற தனியார் பங்கு நிதிகள் பயன்படுத்தும் 1940 முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தில் இரண்டு விலக்குகளில் 3 சி 7 ஒன்றாகும். இது பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிதிகளால் செய்ய முடியாத அளவிற்கு அந்நியச் செலாவணி மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்த இந்த நிதிகளை விடுவிக்கிறது. 3 சி 7 நிதிகள் 1940 சட்டத்திலிருந்து விலக்கு பெறுவதை தொடர்ந்து அனுபவிக்க அவற்றின் இணக்கத்தை பராமரிக்க வேண்டும். தகுதி இல்லாத வாங்குபவர்களிடமிருந்து முதலீடுகளை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் ஒரு நிதி இணக்கத்திலிருந்து விழுந்தால், அது எஸ்.இ.சி அமலாக்க நடவடிக்கைகளுக்கும் அதன் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்தும் அது ஒப்பந்தங்களைக் கொண்ட வேறு எந்த தரப்பினரிடமிருந்தும் வழக்குத் திறக்கும்.
3 சி 7 நிதிகள் மற்றும் 3 சி 1 நிதிகள்
3 சி 1 நிதிகள் 3 சி 1 நிதிகளை உள்ளடக்கிய 1940 சட்டத்தின் அதே பகுதியால் செயல்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் இரண்டிற்கும் இடையே முக்கியமான வேறுபாடுகள் உள்ளன. 3C7 நிதிகள், குறிப்பிட்டபடி, தகுதிவாய்ந்த வாங்குபவர்களிடமிருந்து முதலீடுகளை எடுக்கின்றன, அதே நேரத்தில் 3C1 நிதிகள் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுடன் வேலை செய்கின்றன. இதன் பொருள் 3C7 நிதிகளில் முதலீட்டாளர்கள் 3C1 நிதிகளில் உள்ளதை விட அதிக செல்வ அளவைக் கொண்டுள்ளனர், இது ஒரு நிதி பணத்தை திரட்ட எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர் குளத்தை மட்டுப்படுத்தலாம். 3 சி 1 நிதிகள் மொத்தம் 100 முதலீட்டாளர்களுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளன, இது முதலீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கையை மட்டுப்படுத்துகிறது, அவர்கள் இழுக்க அனுமதிக்கப்பட்ட பரந்த குளத்திலிருந்து நிதி எடுக்க முடியும். 3 சி 7 நிதிகளுக்கு செட் தொப்பி இல்லை. எவ்வாறாயினும், 3 சி 7 நிதிகள் 1934 ஆம் ஆண்டின் பத்திர பரிவர்த்தனைச் சட்டத்தில் 2, 000 முதலீட்டாளர்களைச் சென்றடையும், அவை அரை-பொது மற்றும் அதிகரித்த எஸ்இசி ஆய்வுக்கு திறந்திருக்கும்.
