ஒரு நிறுவனம் எதிர்கொள்ளும் அபாயங்கள் பல வழிகளில் பகுப்பாய்வு செய்யப்படலாம். ஆபத்தில் வருவாய் (EAR), ஆபத்தில் மதிப்பு (VAR) மற்றும் ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு (EVE) ஆகியவை மிகவும் பொதுவானவை, மேலும் ஒவ்வொரு நடவடிக்கையும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் சாத்தியமான மதிப்பு மாற்றங்களை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. சர்வதேச அளவில் செயல்படும் நிறுவனங்களில் உள்ள நிறுவனங்கள் அல்லது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை மிகவும் முக்கியம். ஏனென்றால், பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் வட்டி வீத அபாயத்தை எதிர்கொள்ளும் அதே வேளையில், வெளிநாட்டில் செயல்படும் நிறுவனங்கள் பல வட்டி வீத அபாயங்களைக் கையாளுகின்றன.
ஆபத்தில் வருவாய்
ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் வட்டி விகிதங்களில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களால் நிகர வருமானத்தில் ஏற்படும் மாற்றத்தின் அளவு ஆபத்து ஆகும். வட்டி விகிதங்களில் மாற்றம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மற்றும் பணப்புழக்கத்தில் ஏற்படுத்தக்கூடிய தாக்கத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கும் இடர் நிபுணர்களுக்கும் புரிந்துகொள்ள இது உதவுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்தில் வருவாய் (EAR), ஆபத்தில் மதிப்பு (VAR), மற்றும் ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு (EVE) உள்ளிட்ட பல்வேறு வழிகளில் ஆபத்தை அளவிட முடியும்.பரிமாற்ற விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றத்தால் நிகர வருமானம் மாறக்கூடும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில். ஆபத்து என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு நிறுவனம், போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது நிலைக்குள்ளான ஆபத்தின் அளவை அளவிடும் மற்றும் அளவிடும் ஒரு புள்ளிவிவரமாகும். வங்கியின் சொத்துக்களை நிர்வகிக்க ஈக்விட்டி மதிப்பு பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் வெளிப்பாட்டின் அளவைக் குறிக்கிறது வட்டி வீத ஆபத்து.
EAR கணக்கீட்டில் வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு உணர்திறன் கொண்டதாகக் கருதப்படும் இருப்புநிலை உருப்படிகள் அடங்கும் மற்றும் வருமானம் அல்லது செலவு பணப்புழக்கங்களை உருவாக்குகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் காரணமாக எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயிலிருந்து விலகல் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான டாலர்களை தாண்டாது என்று 95% நம்பிக்கை வங்கிக்கு இருக்கலாம். இது அதன் வருவாய் ஆபத்தில் உள்ளது.
ஆபத்தில் மதிப்பு
ஆபத்தில் உள்ள மதிப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான நம்பிக்கையின் மதிப்பில் ஒட்டுமொத்த மாற்றத்தை அளவிடுகிறது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த மதிப்புடன் தொடர்புடைய நிதி அபாயத்தை அளவிடுகிறது, இது அதன் பணப்புழக்கத்திற்கான வட்டி வீத அபாயத்தை விட மிகப் பரந்த பிரச்சினை. ஆபத்து மாதிரியின் மதிப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் அதிகபட்ச சாத்தியமான இழப்பின் அளவை அளவிடும்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்திற்கு 5% ஒரு வருட மதிப்பு 10 மில்லியன் டாலர் என்று ஒரு இடர் மேலாளர் தீர்மானிக்கிறார். இந்த மதிப்பு நிறுவனம் ஒரு வருடத்தில் million 10 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக இழக்க 5% வாய்ப்பு இருப்பதைக் குறிக்கிறது. 95% நம்பிக்கை இடைவெளியில், அதிகபட்ச இழப்பு ஒரு வருடத்தில் million 10 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக இருக்கக்கூடாது.
பங்கு மதிப்பு
ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு முதன்மையாக வங்கியில் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் வட்டி வீத ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக வங்கியின் மொத்த மூலதனம் மாறக்கூடிய அளவை அளவிடுகிறது. இது வட்டி வீத அபாயத்தின் வெளிப்பாட்டின் அளவை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் நீண்டகால பொருளாதார நடவடிக்கையாகும். ஆபத்தில் உள்ள வருவாய் மற்றும் ஆபத்தில் உள்ள மதிப்பு போலல்லாமல், ஒரு வங்கி அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் கடன்களை நிர்வகிக்க பங்கு அளவின் மதிப்பைப் பயன்படுத்துகிறது.
ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு என்பது ஒரு பணப்புழக்க கணக்கீடு ஆகும், இது அனைத்து எதிர்பார்க்கப்படும் சொத்து பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பிலிருந்து பொறுப்புகள் மீதான எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பைக் கழிக்கிறது. வட்டி விகிதங்களில் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மொத்த மூலதனத்தின் உணர்திறனை மதிப்பிடும்போது இந்த மதிப்பு மொத்த மூலதனத்தின் மதிப்பீடாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. வட்டி வீத மாற்றங்கள் அதன் மொத்த மூலதனத்தை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைக் குறிக்கும் மாதிரிகளை உருவாக்க ஒரு வங்கி இந்த அளவைப் பயன்படுத்தலாம்.
