ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் அண்ட் பி 500) க்கு எதிராக ஒரு கரடுமுரடான பந்தயம் பொருத்தமானதாக இருக்கும். இதைச் செய்வதற்கான ஒரு வழி, எஸ் அண்ட் பி 500 விலையில் வீழ்ச்சியடையும் போது விலையில் உயரும் ஒரு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியில் (ப.ப.வ.நிதி) வாங்குவது. இந்த வகையான கரடுமுரடான ப.ப.வ.நிதிகள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.
KEY TAKEAWAYS
- புரோஷேர்ஸ் ஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.எச்) ஒவ்வொரு நாளும் எஸ் அண்ட் பி 500 விலையுடன் நேர்மாறாக நகர்கிறது. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ. திசை. எஸ் & பி 500 இன் ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் போது புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.நிதி (யு.வி.எக்ஸ்.ஒய்) மதிப்பு அதிகரிக்கிறது, இது வழக்கமாக கரடி சந்தைகளின் போது நிகழ்கிறது. நீண்ட காலத்திற்கு தாங்கக்கூடிய முதலீட்டாளர்கள் தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது அரசாங்க பத்திரத்துடன் சிறந்தவர்கள் ப.ப.வ.நிதிகள்.
கூட்டு விளைவு
அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு ஒத்தவை. எஸ் & பி 500 போன்ற பங்கு குறியீடுகளின் தலைகீழ் ஒரு நாள் செயல்திறனின் பெருக்கங்களை உருவாக்க அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. அவை தினமும் மீட்டமைக்கப்படுகின்றன, இதன் விளைவாக எஸ் & பி 500 தொடர்ச்சியாக நாளுக்கு நாள் செய்தால் நன்மை பயக்கும். நாள் குறைகிறது. இருப்பினும், ஏற்ற இறக்கம் சீரற்ற மேல் மற்றும் கீழ் நாட்களை ஏற்படுத்தினால் கூட்டு இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
அதிக ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் கரடி சந்தைகளில் பணத்தை இழக்கக்கூடும்.
கூட்டுவதால், முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருக்க எவ்வளவு காலம் திட்டமிடுகிறார்கள் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும் மற்றும் குறுகிய கால வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். பொதுவாக, இந்த ப.ப.வ.நிதிகளை ஒரு வாரத்திற்கு மேலாக ஒரு சுறுசுறுப்பான சந்தையில் வைத்திருந்தால், கலவையின் விளைவுகள் பாதிக்கப்படலாம். சந்தை தொடர்ந்து விற்கப்பட்டால், கூட்டு விளைவு செயல்திறனை மேம்படுத்தலாம். நீண்ட காலத்திற்கு தாங்கக்கூடிய முதலீட்டாளர்கள் தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது அரசாங்க பத்திர ப.ப.வ.நிதிகளுடன் சிறந்தது.
புரோஷேர்ஸ் குறுகிய எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.
புரோஷேர்ஸ் ஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.எச்) ஜூன் 2006 இல் தொடங்கியது. எஸ் & பி 500 இன் ஒரு நாள் செயல்திறனை எதிர்மறை 1 எக்ஸ் காரணி மூலம் பிரதிபலிப்பதை இந்த நிதி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. எஸ் அண்ட் பி 500 2% உயர்ந்தால், எஸ்எச் 2% வீழ்ச்சியடைய வேண்டும், ஆண்டு செலவு விகிதம் 0.89% ஆகும். புரோஷேர்ஸ் குறுகிய எஸ் & பி 500 தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதியின் சராசரி தினசரி அளவு டிசம்பர் 2019 நிலவரப்படி 2.81 மில்லியன் பங்குகளாக இருந்தது என்று புரோஷேர்ஸ் தெரிவித்துள்ளது.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.டி.எஸ்) ஜூலை 2006 இல் தொடங்கப்பட்டது. எஸ்.டி.எஸ் விலை விலை இயக்கங்கள் மற்றும் எஸ்.எச். இந்த அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி எஸ் & பி 500 இன் ஒரு நாள் செயல்திறனை எதிர்மறை 2x காரணி பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. எஸ் அண்ட் பி 500 2% வீழ்ச்சியடைந்தால், எஸ்.டி.எஸ் 4% உயர வேண்டும், ஆண்டு செலவு விகிதம் 0.89% ஆகும். டிசம்பர் 2019 நிலவரப்படி, புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதிகளின் சராசரி தினசரி அளவு 2.94 மில்லியன் பங்குகளாக இருந்தது. கூடுதல் அந்நியச் செலாவணி ஊக வணிகர்களை ஈர்க்க முனைகிறது.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.
ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் அதிக ஆபத்து மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க விலை மாற்றங்களை எதிர்பார்க்கிறார்கள் புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.நிதி (யு.வி.எக்ஸ்.ஒய்) கருத்தில் கொள்ளலாம். இந்த அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி எஸ் & பி 500 ஏற்ற இறக்கம் குறுகிய கால எதிர்கால குறியீட்டை (VIX) 1.5x காரணி மூலம் பிரதிபலிக்கிறது. எஸ் & பி 500 விருப்பங்களின் உள்ளார்ந்த நிலையற்ற தன்மையைக் கண்காணிப்பதால், VIX பெரும்பாலும் அச்சக் குறியீடாகக் கருதப்படுகிறது. வர்த்தகர்கள் இந்த பிரபலமான கருவியை ஒரு நாள் கால கட்டத்தில் எஸ் & பி 500 ஐ குறுகிய முறையில் விற்பனை செய்யும் முறையாக பயன்படுத்துகின்றனர். UVXY பெரும்பாலான நேரங்களில் எஸ் அண்ட் பி 500 உடன் நேர்மாறாக நகரும்.
எஸ் & பி 500 2% க்கும் அதிகமான விலை வரம்பில் வர்த்தகம் செய்யும் நிலையற்ற சந்தை அமர்வுகளின் போது வர்த்தகர்கள் இந்த ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்வது சிறந்தது. கணிசமான ஏற்ற இறக்கம் உள்ள காலங்களில், யு.வி.எக்ஸ்.ஒய் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் 4 மடங்கு வரை விலை ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகளை அனுபவிக்க முடியும். புரோஷேர்ஸ் படி, டிசம்பர் 2019 நிலவரப்படி, யு.வி.எக்ஸ்.ஒய் தினசரி சராசரியாக 10.40 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்தது. இந்த நிதியின் செலவு விகிதம் 0.95% ஆகும்.
