ஒரு குறியீட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது அதன் மொத்த சொத்துகளில் அனைத்தையும் அல்லது கிட்டத்தட்ட அனைத்தையும் அதன் அடிப்படை குறியீட்டை உள்ளடக்கிய பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு வகை நிதி. குறியீட்டு நிதிகள் செயலற்ற முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, எனவே குறைந்த வருவாய் மற்றும் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. குறியீட்டு உத்திகளைச் செயல்படுத்தும் நிதிகளுக்கு குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் செயலில் வர்த்தகம் தேவைப்படுகிறது, இது அவற்றின் இயக்கக் கட்டணங்களைக் குறைக்கிறது. குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்ட குறியீட்டு நிதிகள் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனளிக்கும், அவை குறியீட்டைக் கண்காணிக்கவும், காலப்போக்கில் சந்தையின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரிவுகளுக்கு வெளிப்பாட்டைப் பெறவும் முயல்கின்றன. செலவு விகிதங்கள் மற்றும் நிர்வாகக் கட்டணங்கள் சந்தையில் செயலில் உள்ள நிதிகளுக்கு எதிராக செயலற்ற நிதிகளை நடத்தும் விவாதத்தின் ஒரு பகுதியாகும். தனிப்பயனாக்கப்பட்ட குறியீடுகளை நகலெடுக்க முயற்சிக்கும் ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீட்டு நிதிகளின் பரிணாமம் உட்பட சந்தையில் வளர்ந்து வரும் குறியீட்டு நிதிகள் தொடர்ந்து உருவாக்கப்படுகின்றன. இன்றுவரை, செயலற்ற நிர்வாகத்தின் கூடுதல் மதிப்பு மற்றும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளின் நன்மைகள் குறித்த விவாதம் தொடர்கிறது. இலக்கு முதலீட்டு விருப்பங்களைத் தேடும்போது செயலில் உள்ள மேலாளர்கள் மீது செயலற்ற நிதி முதலீடுகளைத் தேர்வு செய்ய முதலீட்டாளர்களைத் தூண்டக்கூடிய முக்கிய காரணிகளில் செலவு விகிதங்கள் பெரும்பாலும் ஒன்றாகும்.
அக்டோபர் 2018 நிலவரப்படி, மார்னிங்ஸ்டார் அறிவித்தபடி பின்வரும் மூன்று நிதிகள் மிகக் குறைந்த செலவு விகித மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒன்றாகும். செலவு விகிதம், சில்லறை முதலீட்டு கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் பரந்த சந்தை வெளிப்பாடு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் இந்த நிதிகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டன.
ஃபிடிலிட்டி ஸ்பார்டன் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் - முதலீட்டாளர் வகுப்பு (ஃபியூசெக்ஸ்)
இது ஒரு முதலீட்டாளர் வகுப்பு நிதியாகும், இது ஃபிடிலிட்டி மூலம் நிகர செலவு விகிதத்துடன் 0.015% சந்தைப்படுத்தப்படுகிறது. எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸின் இருப்பு மற்றும் வருவாயை இந்த நிதி கண்காணிக்கிறது. இந்த நிதி அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 80% ஐ எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டில் முதலீடு செய்கிறது. நிதிக்கு குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவையில்லை. செப்டம்பர் 30, 2018 நிலவரப்படி, எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸுக்கு 17.81% மற்றும் 17.91% ஒரு வருட வருவாய் உள்ளது.
வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் (விவாக்ஸ்)
இந்த நிதியை வான்கார்ட் விற்பனை செய்கிறது. இது CRSP US Large Cap Value Index இன் இருப்பு மற்றும் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. இந்த நிதியின் நிகர செலவு விகிதம் 0.17% ஆகும். இதற்கு குறைந்தபட்ச முதலீடு $ 3, 000 தேவைப்படுகிறது. செப்டம்பர் 30, 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதியம் குறியீட்டுக்கான 13.59% உடன் ஒப்பிடும்போது 13.43% ஒரு வருட வருவாயைக் கொண்டுள்ளது.
நம்பகத்தன்மை அமெரிக்க பத்திர குறியீட்டு நிதி - முதலீட்டாளர் வகுப்பு (FBIDX)
FBIDX இடைநிலை-கால பாண்ட் மார்னிங்ஸ்டார் பிரிவில் வருகிறது. இந்த நிதி அமெரிக்க பத்திர முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. இதன் செலவு விகிதம் 0.025%. இதற்கு குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவையில்லை. இந்த நிதி அதன் சொத்துக்களில் குறைந்தது 80% பத்திரங்களில் ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க மொத்த பத்திர குறியீட்டில் முதலீடு செய்கிறது. செப்டம்பர் 30, 2018 நிலவரப்படி, ஒரு வருட வருவாய் -1.40% மற்றும் -1.22% ஆகும். மூன்று ஆண்டு வருமானம் 1.11% மற்றும் 1.31% ஆகும்.
குறியீட்டு நிதிகள்
இந்த நிதிகள் அவற்றின் இணைக்கப்பட்ட தளத்துடன் வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டும், இது செலவு விகிதங்களைக் குறைக்க உதவும் ஒரு காரணியாகும். ஃபிடிலிட்டி மற்றும் வான்கார்ட் வர்த்தக தளங்கள் மூலம் வரையறுக்கப்பட்ட ஆனால் எளிதான அணுகல் பல விநியோகத்தையும் 12 பி -1 கட்டணங்களையும் கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கான செலவுகளை குறைவாக வைத்திருக்கிறது.
