பங்குச் சந்தை பணம் சம்பாதிப்பதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது என்பதை நீங்கள் அறிவீர்கள், ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் எப்போது வாங்குவது மற்றும் விற்க வேண்டும் என்பது உங்களுக்குத் தெரியாது. அல்லது “இரைச்சல் வர்த்தகர்” அல்லது “நடுவர் வர்த்தகர்” போன்ற சொற்களை நீங்கள் கேள்விப்பட்டிருக்கலாம், மேலும் அவற்றைப் பற்றி மேலும் அறிய விரும்புகிறீர்கள். எந்த வகையிலும், மிகவும் பொதுவான சில வர்த்தக உத்திகளின் கண்ணோட்டம், வர்த்தக சொற்களஞ்சியம் மற்றும் சந்தைகளில் செல்வத்தை உருவாக்க முயற்சிக்கும் வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் உத்திகள் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்கும்.
இந்த உத்திகளைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் ஆளுமைக்கு மிகவும் பொருத்தமான ஒன்றைக் கண்டறிய உதவும்.
அடிப்படை வர்த்தகர்
அடிப்படை வர்த்தகம் என்பது ஒரு வர்த்தகர் நிறுவனம்-குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகளில் எந்த பங்கு வாங்க வேண்டும், எப்போது வாங்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க கவனம் செலுத்துகிறது. இதை முன்னோக்கி வைக்க, ஒரு ஷாப்பிங் மாலுக்கு ஒரு கற்பனையான பயணத்தை கவனியுங்கள். மாலில், ஒரு அடிப்படை ஆய்வாளர் ஒவ்வொரு கடைக்கும் சென்று, விற்கப்படும் பொருளைப் படிப்பார், பின்னர் அதை வாங்கலாமா வேண்டாமா என்று தீர்மானிப்பார்.
அடிப்படைகளின் மீதான வர்த்தகத்தை குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட காலக் கண்ணோட்டங்களிலிருந்து பார்க்க முடியும் என்றாலும், அடிப்படை பகுப்பாய்வு பெரும்பாலும் குறுகிய கால வர்த்தகத்தை விட முதலீட்டின் வாங்குதல் மற்றும் பிடிப்பு மூலோபாயத்துடன் மிகவும் நெருக்கமாக தொடர்புடையது. குறிப்பிட்டுள்ளபடி, "குறுகிய கால" வரையறை ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும்.
பிளவு-இரண்டாவது முடிவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட சில வர்த்தக உத்திகள் உள்ளன, மற்றவை ஒரு நாளில் போக்குகள் அல்லது காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, அடிப்படைகள் மாதங்கள் அல்லது ஆண்டுகள் கூட மாறாது. ஸ்பெக்ட்ரமின் குறுகிய முடிவில், ஒரு நிறுவனத்தின் காலாண்டு நிதிநிலை அறிக்கைகளின் வெளியீடு நிறுவனம் அதன் நிதி ஆரோக்கியத்தை அல்லது சந்தையில் நிலையை மேம்படுத்துகிறதா இல்லையா என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை அளிக்கும். மாற்றங்கள் (அல்லது மாற்றங்கள் இல்லாமை) வர்த்தகத்திற்கான சமிக்ஞைகளாக செயல்படும். நிச்சயமாக, மோசமான செய்திகளை அறிவிக்கும் செய்திக்குறிப்பு ஒரு நொடியில் அடிப்படைகளை மாற்றக்கூடும்.
அடிப்படை வர்த்தகம் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு உண்மையான முறையீட்டைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் இது தர்க்கம் மற்றும் உண்மைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது. நிச்சயமாக, அந்த உண்மைகளை கண்டுபிடிப்பதும் விளக்குவதும் ஒரு நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும், ஆராய்ச்சி-தீவிர முயற்சி. மற்றொரு சவால் நிதிச் சந்தைகளின் வடிவத்தில் வருகிறது, அவை எப்போதுமே தர்க்கரீதியான வழிகளில் (குறிப்பாக குறுகிய காலத்தில்) நடந்துகொள்வதில்லை.
சத்தம் வர்த்தகர்
சத்தம் வர்த்தகம் என்பது ஒரு முதலீட்டு பாணியைக் குறிக்கிறது, அதில் வாங்க அல்லது விற்கப்படும் பத்திரங்களை வழங்கிய நிறுவனத்திற்கு குறிப்பிட்ட அடிப்படை தரவுகளைப் பயன்படுத்தாமல் வாங்க மற்றும் விற்க முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன. பல்வேறு வர்த்தக போக்குகளிலிருந்து லாபம் ஈட்டும் முயற்சியில் இரைச்சல் வர்த்தகர்கள் பொதுவாக குறுகிய கால வர்த்தகத்தை மேற்கொள்கின்றனர்.
கடந்த கால விலைகள் மற்றும் தொகுதி போன்ற சந்தை செயல்பாடுகளால் உருவாக்கப்பட்ட புள்ளிவிவரங்களின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எதிர்கால சந்தை செயல்பாடு மற்றும் திசையை பரிந்துரைக்கக்கூடிய வடிவங்களைப் பற்றிய சில நுண்ணறிவை அளிக்கும் அதே வேளையில், சத்தம் வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் மோசமான நேரத்தைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் நல்ல மற்றும் கெட்ட செய்திகளுக்கு அதிகமாக செயல்படுகிறார்கள்.
அந்த விளக்கம் மிகவும் புகழ்ச்சியாகத் தெரியவில்லை என்றாலும், உண்மையில், பெரும்பாலான மக்கள் சத்தம் வர்த்தகர்களாகக் கருதப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் மிகச் சிலரே முதலீட்டு முடிவுகளை அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி மட்டுமே எடுக்கிறார்கள். இந்த பாணியை முன்னோக்கி வைக்க, மாலுக்கு ஒரு பயணம் பற்றிய முந்தைய ஒப்புமையை மீண்டும் பார்ப்போம். அடிப்படை ஆய்வாளரைப் போலல்லாமல், ஒரு தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர் மாலில் ஒரு பெஞ்சில் உட்கார்ந்து மக்கள் கடைகளுக்குள் செல்வதைப் பார்ப்பார். கடையில் உள்ள தயாரிப்புகளின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைப் பொருட்படுத்தாமல், தொழில்நுட்ப ஆய்வாளரின் முடிவு ஒவ்வொரு கடைக்கும் செல்லும் நபர்களின் வடிவங்கள் அல்லது செயல்பாட்டின் அடிப்படையில் இருக்கும்.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, தரவு பகுப்பாய்வை உள்ளடக்கிய பிற உத்திகளைப் போலவே, நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் மற்றும் உணரப்பட்ட வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த விரைவான எதிர்வினைகள் தேவைப்படலாம்.
சென்டிமென்ட் டிரேடர்
சென்டிமென்ட் வர்த்தகர்கள் போக்குகளைக் கண்டறிந்து பங்கேற்க முற்படுகின்றனர். சிறந்த பத்திரங்களைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் சந்தையை மிஞ்ச அவர்கள் முயற்சிக்கவில்லை. அதற்கு பதிலாக, அவர்கள் சந்தையின் வேகத்துடன் நகரும் பத்திரங்களை அடையாளம் காண முயற்சிக்கின்றனர்.
சென்டிமென்ட் வர்த்தகர்கள் சந்தை இயக்கங்களை அடையாளம் கண்டு பங்கேற்கும் முயற்சியில் அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் அம்சங்களை இணைக்கின்றனர். செயலற்ற நேரங்களைத் தவிர்த்து, முக்கியமான விலை நகர்வுகளைப் பிடிக்க முற்படும் ஸ்விங் வர்த்தகர்கள் மற்றும் அதிகப்படியான நேர்மறை அல்லது எதிர்மறை உணர்வின் குறிகாட்டிகளை உணர்வில் தலைகீழாக மாற்றுவதற்கான அறிகுறிகளாகப் பயன்படுத்த முயற்சிக்கும் மாறுபட்ட உணர்வு வர்த்தக அணுகுமுறைகள் உள்ளன.
வர்த்தக செலவுகள், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் சந்தை உணர்வை துல்லியமாக கணிப்பதில் உள்ள சிரமம் ஆகியவை சென்டிமென்ட் வர்த்தகர்கள் எதிர்கொள்ளும் சில முக்கிய சவால்கள். தொழில்முறை வர்த்தகர்களுக்கு அதிக அனுபவம், அந்நியச் செலாவணி, தகவல் மற்றும் குறைந்த கமிஷன்கள் இருக்கும்போது, அவர்களின் வர்த்தக உத்திகள் அவர்கள் வர்த்தகம் செய்யும் குறிப்பிட்ட பத்திரங்களால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த காரணத்திற்காக, பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் பங்குகளை விட நாணயங்கள் அல்லது பிற நிதி கருவிகளை வர்த்தகம் செய்ய தேர்வு செய்யலாம்.
ஒரு சென்டிமென்ட் வர்த்தகராக வெற்றிபெறுவதற்கு பெரும்பாலும் அதிகாலை நேரங்கள் போக்குகளைப் படிப்பது மற்றும் கொள்முதல் அல்லது விற்பனைக்கான சாத்தியமான பத்திரங்களை அடையாளம் காண வேண்டும். இந்த இயற்கையின் பகுப்பாய்வு நேரம் எடுக்கும் மற்றும் வர்த்தக உத்திகளுக்கு விரைவான நேரம் தேவைப்படலாம்.
சந்தை டைமர்
அந்த இயக்கத்திலிருந்து லாபம் பெற பாதுகாப்பு எந்த திசையில் (மேலே அல்லது கீழ்) நகரும் என்பதை சந்தை டைமர்கள் யூகிக்க முயற்சிக்கின்றனர். இயக்கத்தின் திசையை கணிக்க அவை பொதுவாக தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் அல்லது பொருளாதார தரவுகளைப் பார்க்கின்றன. சில முதலீட்டாளர்கள், குறிப்பாக கல்வியாளர்கள், சந்தை இயக்கங்களின் திசையை துல்லியமாக கணிக்க முடியும் என்று நம்பவில்லை. மற்றவர்கள், குறிப்பாக குறுகிய கால வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுபவர்கள், சரியான எதிர் நிலைப்பாட்டை எடுக்கிறார்கள்.
சந்தை டைமர்களின் நீண்டகால தட பதிவு வெற்றியை அடைவது ஒரு சவால் என்று கூறுகிறது. நம்பகமான அளவிலான வெற்றியை அடைவதற்கு இந்த முயற்சிக்கு தங்களால் போதுமான நேரத்தை ஒதுக்க முடியவில்லை என்பதை பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் கண்டுபிடிப்பார்கள். இந்த முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, நீண்ட கால உத்திகள் பெரும்பாலும் திருப்திகரமாகவும் லாபகரமாகவும் இருக்கும்.
நிச்சயமாக, ஒரு காளை சந்தையில் தொழில்நுட்ப பங்குகளை வர்த்தகம் செய்வது போன்ற சந்தை நேரம் ஒரு இலாபகரமான உத்தி என்று நாள் வர்த்தகர்கள் வாதிடுவார்கள். சந்தை ஏற்றம் போது ரியல் எஸ்டேட் வாங்கிய மற்றும் புரட்டிய முதலீட்டாளர்கள் சந்தை நேரம் லாபகரமானதாக இருக்கும் என்று வாதிடுவார்கள். தொழில்நுட்ப அழிவு விபத்து மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் மார்பளவு ஆகியவற்றில் எரிந்துபோன முதலீட்டாளர்கள் சான்றளிப்பதால், சந்தையிலிருந்து எப்போது வெளியேறுவது என்று சொல்வது எப்போதும் எளிதல்ல என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். குறுகிய கால இலாபங்கள் நிச்சயமாக சாத்தியம் என்றாலும், நீண்ட காலமாக, இந்த மூலோபாயத்திற்கு தகுதி இருப்பதற்கான சிறிய ஆதாரங்கள் இல்லை.
நடுவர் வர்த்தகர்
ஒரே மாதிரியான அல்லது ஒத்த நிதிக் கருவிகளின் விலை வேறுபாடுகளிலிருந்து, வெவ்வேறு சந்தைகளில் அல்லது வெவ்வேறு வடிவங்களில் லாபம் ஈட்டும் முயற்சியில் நடுவர் வர்த்தகர்கள் ஒரே நேரத்தில் சொத்துக்களை வாங்கி விற்கிறார்கள். சந்தை திறனற்ற தன்மையின் விளைவாக மத்தியஸ்தம் உள்ளது - நீண்ட காலத்திற்கு நியாயமான மதிப்பிலிருந்து விலைகள் கணிசமாக விலகாமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கான ஒரு பொறிமுறையை இது வழங்குகிறது. இந்த வகை வர்த்தகம் பெரும்பாலும் ஹெட்ஜ் நிதிகளுடன் தொடர்புடையது, மேலும் அது வேலை செய்யும் போது பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் எளிதான வழியாகும்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பாதுகாப்பு பல பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்து, ஒரு பரிமாற்றத்தில் குறைந்த விலையில் இருந்தால், அதை முதல் பரிமாற்றத்தில் குறைந்த விலையில் வாங்கலாம் மற்றும் மற்ற பரிமாற்றத்தில் அதிக விலைக்கு விற்கலாம்.
இது போதுமான எளிமையானதாகத் தெரிகிறது, ஆனால் தொழில்நுட்பத்தின் முன்னேற்றத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, சந்தையில் தவறான விலையிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவது மிகவும் கடினமாகிவிட்டது. இதேபோன்ற நிதிக் கருவிகளில் ஏற்ற இறக்கங்களைக் கண்காணிக்க பல வர்த்தகர்கள் கணினிமயமாக்கப்பட்ட வர்த்தக அமைப்புகளைக் கொண்டுள்ளனர். எந்தவொரு திறனற்ற விலை அமைப்புகளும் வழக்கமாக விரைவாக செயல்படுகின்றன, மேலும் வாய்ப்பு பெரும்பாலும் சில நொடிகளில் அகற்றப்படும்.
அடிக்கோடு
எனவே இந்த வர்த்தக உத்திகள் எதுவும் உங்கள் ஆளுமைக்கு ஏற்றதாக தெரியவில்லை? கருத்தில் கொள்ள பல உத்திகள் உள்ளன, மேலும் ஒரு சிறிய ஆராய்ச்சி மூலம் உங்களுக்கு சரியான பொருத்தமாக இருக்கும் ஒரு மூலோபாயத்தை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க முடியும். அல்லது நிறுவனம் சார்ந்த காரணிகள் அல்லது சந்தை குறிகாட்டிகளைக் காட்டிலும் உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு அருகாமையில் இருப்பது உங்கள் வாங்க / விற்க முடிவுகளை இயக்கும் முதன்மைக் காரணியாகும். பரவாயில்லை.
சிலர் தங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய முயற்சிக்க வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுகிறார்கள். மற்றவர்கள் வாங்குவதற்கும், வைத்திருப்பதற்கும், நேரம் கடந்து செல்லவும், சொத்து மதிப்புகள் உயரவும் காத்திருக்கிறார்கள். எந்த வகையிலும், உங்கள் தனிப்பட்ட பாணியையும் மூலோபாயத்தையும் அறிந்துகொள்வது சந்தை ஏற்ற இறக்கம் அல்லது சூடான போக்குகள் தலைப்புச் செய்திகளாக மாறும் போது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை கேள்விக்குள்ளாக்கும் போது நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த பாதையில் வசதியாக இருக்க மன அமைதியையும் ஆற்றலையும் தர உதவும்.
