வான்கார்ட்டின் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீடு எதிராக 500 குறியீட்டு நிதிகள்: ஒரு கண்ணோட்டம்
முதலீட்டு நிறுவனமான வான்கார்ட்டின் மிகவும் பிரபலமான இரண்டு தயாரிப்புகள் வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி மற்றும் வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதி. இரண்டுமே ஒரு பங்கு இலாகாவில் பொருத்தமான முக்கிய இருப்புக்களாக செயல்பட முடியும் என்றாலும், ஒத்த ஒலி பரஸ்பர நிதிகள் வெவ்வேறு முதலீட்டு உத்திகளைப் பின்பற்றுகின்றன. அதன் பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதியம் முழு அமெரிக்க பங்குச் சந்தையையும் வெளிப்படுத்துகிறது, இது பத்திரங்களின் விலைகளுக்கான ஆராய்ச்சி மையம் (சிஆர்எஸ்பி) பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, 3, 550 க்கும் மேற்பட்ட பங்குகளின் அமெரிக்க மொத்த சந்தைக் குறியீடு, 500 குறியீட்டு நிதி வெளிப்பாடு மட்டுமே வழங்குகிறது எஸ் & பி 500 குறியீட்டைப் போன்ற மிகப்பெரிய அமெரிக்க நிறுவனங்களில் 500 க்கு.
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதியம் (வி.டி.எஸ்.ஏ.எக்ஸ்) நாஸ்டாக் மற்றும் நியூயார்க் பங்குச் சந்தையில் (என்.ஒய்.எஸ்.இ) வர்த்தகம் செய்யப்படும் சிறிய, நடுத்தர மற்றும் பெரிய தொப்பி வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகளுக்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது.
ஏப்ரல் 26, 1992 இல் உருவாக்கப்பட்டது, பரஸ்பர நிதி அதன் தொடக்கத்திலிருந்து சராசரியாக 9.74% வருவாயை அடைந்துள்ளது (ஏப்ரல் 30, 2019 வரை). புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு தற்போது கிடைத்துள்ள நிதியின் அட்மிரல் பங்குகள், நவம்பர் 13, 2000 அன்று தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து ஆண்டுதோறும் 6.87% திரும்பியுள்ளன. இந்த வருவாய் நிதியின் அளவுகோலான CRSP US மொத்த சந்தை குறியீட்டுடன் கிட்டத்தட்ட ஒத்திருக்கிறது. முழு குறியீட்டையும் அதன் முக்கிய பண்புகளையும் தோராயமாக மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு பிரதிநிதி மாதிரி அணுகுமுறையை இந்த நிதி பயன்படுத்துகிறது.
ஏப்ரல் 30, 2019 நிலவரப்படி, இந்த நிதி 3, 607 பங்குகளை வைத்திருந்தது மற்றும் நிகர சொத்துக்களை 804.6 பில்லியன் டாலர்களைக் கட்டுப்படுத்தியது. தொழில்நுட்பம், நிதி, தொழில்துறை, சுகாதாரப் பாதுகாப்பு மற்றும் நுகர்வோர் சேவை நிறுவனங்கள் அதன் மிகப்பெரிய இருப்புக்களை உருவாக்குகின்றன. VTSAX மிகக் குறைந்த செலவு விகிதத்தை 0.04% வசூலிக்கிறது மற்றும் குறைந்தபட்ச முதலீடு $ 3, 000 தேவைப்படுகிறது.
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீடு மற்றும் வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளாகவும் (ப.ப.வ.நிதிகள்) கிடைக்கின்றன.
வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதி
தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கான முதல் குறியீட்டு நிதி, நிறுவனத்தின் கூற்றுப்படி, வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் (விஎஃப்ஐஏஎக்ஸ்) முழு அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் துணைக்குழுவை வெளிப்படுத்துகிறது-குறிப்பாக, ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ், அதன் கூறு நிறுவனங்கள் சுமார் மூன்று- அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் மதிப்பில் நான்கில் ஒரு பங்கு. வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் அதன் மொத்த குறியீட்டு குறியீட்டை அதன் மொத்த நிகர சொத்துக்களை குறியீட்டை உள்ளடக்கிய பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நகலெடுக்க முயல்கிறது மற்றும் ஒவ்வொரு கூறுகளையும் குறியீட்டின் அதே எடையுடன் வைத்திருக்கிறது. இந்த வழியில், இந்த நிதி எஸ் & பி யிலிருந்து மாறுபடுகிறது, இது பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
ஆகஸ்ட் 31, 1976 அன்று இந்த நிதி வழங்கப்பட்டது; ஏப்ரல் 30, 2019 நிலவரப்படி, இது சராசரியாக 11.07% வருவாய் ஈட்டியுள்ளது. நிதியின் அட்மிரல் பங்குகள் - தற்போது புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கின்றன - அவை நவம்பர் 13, 2000 அன்று தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து ஆண்டுதோறும் 6.37% திரும்பியுள்ளன, இது எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ விட சற்று குறைவாகவே உள்ளது.
வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் மொத்த நிகர சொத்துக்களில் 479.7 பில்லியன் டாலர்களைக் கொண்டுள்ளது, அதன் பெயர் இருந்தபோதிலும், 508 பங்குகளை வைத்திருக்கிறது. அதன் சகோதரி நிதியைப் போலவே, VFIAX செலவு விகிதத்தை 0.04% வசூலிக்கிறது மற்றும் குறைந்தபட்ச முதலீடு $ 3, 000 தேவைப்படுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- இரண்டுமே பரந்த அடிப்படையிலான ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றாலும், வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி மற்றும் வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதி ஆகியவை வெவ்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன. வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி முழு அமெரிக்க பங்குச் சந்தையிலும் முதலீடு செய்கிறது. வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதி மட்டுமே முதலீடு செய்கிறது 500 மிகப்பெரிய அமெரிக்க நிறுவனங்களில். வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் அனைத்து பங்கு பங்குகளையும் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தக்கூடும், அதே நேரத்தில் வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதியம் ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி பங்குகளுடன் சமநிலையுடன் இருக்க வேண்டும்.
முக்கிய வேறுபாடுகள்
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதியுடன் (அட்மிரல் பங்குகள்) ஒப்பிடுகையில், வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதியம் (அட்மிரல் பங்குகள்) வரலாற்று ரீதியாக சற்றே குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் வருவாயை அனுபவித்திருக்கிறது. இருப்பினும், ஷார்ப் விகிதங்கள் (இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கு மிகவும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் முறை) கிட்டத்தட்ட ஒரே மாதிரியானவை, இது இரு நிதிகளிலும் முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் ஒத்த வருமானத்தைக் கொண்டிருந்ததைக் குறிக்கிறது.
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் குறைந்த விலையில் வெளிப்பாட்டைக் கோரும் அதிக ஆபத்து-சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு மிதமாக மிகவும் பொருத்தமானது. கூடுதலாக, இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒற்றை உள்நாட்டு பங்கு நிதியாக செயல்படக்கூடும்.
இதற்கிடையில், வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு அடிவானம் மற்றும் பெரிய தொப்பி ஈக்விட்டி சந்தையின் குறைந்த ஆபத்துக்கான விருப்பத்துடன் ஒரு முக்கிய பங்கு வைத்திருப்பதாக பொருத்தமானது. இது மிகவும் பழமைவாத, பெரிய தொப்பி பங்குகளில் கவனம் செலுத்துவதால், இந்த நிதி பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் சிறப்பாக செயல்படக்கூடும், இது வளர்ச்சிக்கான பிற வகை பங்குகளை வெளிப்படுத்துகிறது.
