இறுதிநிலையின்

அல்டிமா என்றால் என்ன

அல்டிமா என்பது ஒரு விருப்பத்தின் வோமா அடிப்படை சொத்தின் நிலையற்ற தன்மைக்கு வினைபுரியும் வீதமாகும். இது நிலையற்ற தன்மையைப் பொறுத்து விருப்ப மதிப்பின் மூன்றாவது வரிசை வகைக்கெழு ஆகும். அல்டிமா என்பது வோமாவின் வழித்தோன்றல் ஆகும், இது வேகாவின் வழித்தோன்றலாகும். அல்டிமா என்பது "கிரேக்கர்கள்" என்று அழைக்கப்படும் நடவடிக்கைகளின் குழுவின் ஒரு பகுதியாகும், அவை விருப்ப விலை மற்றும் பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. டெல்டா, காமா, ரோ மற்றும் தீட்டா ஆகியவை பிற நடவடிக்கைகளில் அடங்கும்.

அல்டிமாவை உடைத்தல்

விருப்பங்களை வர்த்தகம் செய்யும் மற்றும் வோமா மற்றும் வேகாவை கவனத்தில் எடுத்துக் கொள்ளும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அல்டிமா பயனுள்ளதாக இருக்கும், குறிப்பாக காலாவதியாகும் முன் வடிவத்தை மாற்றக்கூடிய கவர்ச்சியான விருப்பங்களை செயல்படுத்தும்போது. குறிக்கப்பட்ட நிலையற்ற தன்மை மற்றும் அதன் வழித்தோன்றல்கள் ஆகியவை பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரியில் பயன்படுத்தப்படும் சில உள்ளீடுகள் ஆகும். பிற விலை மாதிரிகள் இரும விலை நிர்ணயம் மாதிரி, மற்றும் சம / அழைப்பு சமநிலை ஆகியவை அடங்கும்.

அல்டிமாவைப் புரிந்துகொள்வது

அல்டிமாவைப் புரிந்து கொள்ள, வேகாவுக்கு காப்புப்பிரதி எடுக்க உதவியாக இருக்கும். வேகா என்பது அடிப்படை சொத்தின் உள்ளார்ந்த நிலையற்ற தன்மைக்கும் விருப்பத்தின் மதிப்புக்கும் இடையிலான மாற்ற விகிதமாகும். 0.2 என்ற வேகா என்றால், விருப்பத்தின் விலை ஒவ்வொரு 1% மாற்றத்திற்கும் 20 0.20 ஐ நகர்த்தும்.

வோமா என்பது வேகாவின் வழித்தோன்றல். வோகா ஒரு வர்த்தகரிடம் வேகா அதிகரிக்கும் அல்லது குறையும் என்றால் ஏற்ற இறக்கம் தொடர்பாக குறைகிறது. நேர்மறை வோமா என்றால் நிலையற்ற தன்மை அதிகரித்தால் விருப்பத்தின் வேகா அதிகரிக்கும், மற்றும் நிலையற்ற தன்மை வீழ்ச்சியடைந்தால் வேகா குறையும். எதிர்மறை வோமா எதிர் குறிக்கிறது.

அல்டிமா என்பது நிலையற்ற தன்மை மாறும்போது வோமா எவ்வாறு மாறும் என்பதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும்.

அல்டிமா கணக்கீடு

இறுதிக்கான சூத்திரம் கீழே உள்ள சூத்திரத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளது.

$\begin{array}{c}\text{இறுதிநிலையின்}=\frac{\partial \text{vomma}}{\partial \sigma }=\frac{{\partial }^3\mathrm{வி}}{\partial {\sigma }^3}\end{array}$ இறுதிநிலையின் = ∂σ∂vomma = ∂σ3∂3V

கணக்கீடு நிலையற்ற தன்மையின் மாற்ற விகிதத்தை விட வோமாவின் மாற்ற விகிதத்தைப் பார்க்கிறது.

அழைப்பு விருப்பத்திற்கு மூன்று வோமாக்கள் உள்ளன என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். இதன் பொருள் ஒவ்வொரு 1% மாற்றத்திற்கும் வேகா மூன்று அதிகரிக்கும்.

இது நிலையான ஒரு நிலையான எண்ணிக்கை அல்ல. நிலையற்ற தன்மை அதிகரிக்கும் அல்லது வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​வேகா உருவமும் உயரும் அல்லது வீழ்ச்சியடையும். இது வோமா. வேகா மூன்று ஆனால் பின்னர் ஏற்ற இறக்கம் அடுத்த சதவீதம் உயர்வு நான்கு என அதிகரித்தால், வோமா ஒன்று.

வோமா நேர்மறை அல்லது எதிர்மறையாக இருக்கலாம் என்பதை நினைவில் கொள்க. நிலையற்ற தன்மை அதிகரித்தால் / வீழ்ச்சியடைந்தால் ஒரு நேர்மறையான எண்ணிக்கை வேகாவை அதிகரிக்கும் / குறைக்கும். நிலையற்ற தன்மை அதிகரித்தால் / வீழ்ச்சியடைந்தால் எதிர்மறை எண்ணிக்கை வேகாவைக் குறைக்கும் / அதிகரிக்கும்.

அல்டிமா வோமாவுடன் தொடர்புடையது போல, விருப்பங்களை வைத்திருக்கும் வர்த்தகர்கள் அதிக அல்லது அதிகரிக்கும் வோமாவைத் தேடுவார்கள், அதே நேரத்தில் குறுகியவர்கள் எதிர்மறை மற்றும் குறைந்துவரும் வோமாவைத் தேடுவார்கள். நிலையற்ற தன்மை மாறும்போது வோமா அதிகரிக்கிறதா அல்லது குறைகிறதா என்பதை அல்டிமா தீர்மானிக்க உதவும்.