ஒரு பாதுகாப்பிற்குள் அல்லது வெளியே பணத்தின் ஓட்டத்தை தீர்மானிக்க மார்க் சாய்கினால் குவிப்பு / விநியோக வரி உருவாக்கப்பட்டது. இது முன்கூட்டியே / சரிவு வரியுடன் குழப்பமடையக்கூடாது. அவற்றின் முதலெழுத்துக்கள் ஒரே மாதிரியாக இருக்கும்போது, இவை அவற்றின் பயனர்களைப் போலவே முற்றிலும் மாறுபட்ட குறிகாட்டிகளாகும். முன்கூட்டியே / சரிவு வரி சந்தை நகர்வுகள் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது மற்றும் ஒரு பாதுகாப்பு மீது வாங்க / விற்க அழுத்தத்தை அளவிட அல்லது ஒரு போக்கின் வலிமையை உறுதிப்படுத்த விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு குவிப்பு / விநியோக வரி பயன்படுகிறது.
இருப்பிட மதிப்பை மூடு
குவிப்பு / விநியோகம் (ஏ / டி) வரியை உருவாக்குவதற்கான முதல் படி நெருங்கிய இருப்பிட மதிப்பை (சி.எல்.வி) கண்டுபிடிப்பதாகும், இது நெருங்கிய இருப்பிடத்தைப் பார்த்து ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு (ஒரு நாள், வாரம் அல்லது மாதம்) வரம்போடு ஒப்பிடுகிறது.). சி.எல்.வி +1 முதல் -1 வரை மதிப்பைக் கொண்டிருக்கும்:
- பூஜ்ஜியத்தின் மதிப்பு என்பது வரம்பின் உயர் மற்றும் குறைந்த இடையில் பாதி வழியில் மூடப்பட்டிருப்பதைக் குறிக்கும். +1 இன் மதிப்பு என்றால் நெருக்கமானது வரம்பின் உயர்வுக்கு சமம். -1 இன் மதிப்பு என்றால் நெருங்கியவை குறைந்த அளவிற்கு சமம் வரம்பின்.
சி.எல்.வி பின்வருமாறு கணக்கிடப்படலாம்:
CLV = H - L (C - L) - (H - C) எங்கே: C = நிறைவு விலை H = விலை வரம்பின் உயர் = விலை வரம்பில் குறைவாக
சி.எல்.வி பின்னர் தொடர்புடைய கால அளவின் மூலம் பெருக்கப்படுகிறது, மேலும் மொத்தம் ஏ / டி கோட்டை உருவாக்கும். சி.எல்.வியின் முன்னோடியைப் பார்க்க, ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி: ஸ்மார்ட் பணத்திற்கான வழி .
ஏ / டி வரியைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்
சில நிகழ்வுகளில், ஏ / டி வரியைப் பயன்படுத்துவது வர்த்தகர்களுக்கு தெளிவான நன்மையைத் தரும்:
- பொது பணப்புழக்கத்தை கண்காணித்தல் - பணத்தின் பொதுவான ஓட்டத்திற்கு ஒரு அளவாக A / D வரியைப் பயன்படுத்தலாம். ஒரு ஏ / டி வரியின் நகர்வு அதிகமானது வாங்கும் அழுத்தம் மேலோங்கத் தொடங்குகிறது என்பதற்கான சமிக்ஞையாகும். மறுபுறம், ஒரு ஏ / டி வரியின் கீழ்நோக்கிய நகர்வு சமிக்ஞைகள் அதிகரித்த விற்பனை அழுத்தத்தை நிலைநிறுத்தத் தொடங்குகின்றன. உறுதிப்படுத்தல் - தற்போதைய நகர்வின் வலிமையையும், நீண்ட ஆயுளையும் உறுதிப்படுத்த நீங்கள் ஏ / டி வரியைப் பயன்படுத்தலாம்.
ஏ / டி வரியைப் பயன்படுத்தி பாதுகாப்பைப் பகுப்பாய்வு செய்யும் போது மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில குறைபாடுகளும் உள்ளன:
- வர்த்தக இடைவெளிகள் - ஏ / டி வரி வர்த்தக இடைவெளிகளைக் கருத்தில் கொள்ளாது, எனவே இந்த இடைவெளிகள் அவை நிகழும்போது, ஏ / டி வரிசையில் காரணியாக இருக்காது. ஆகையால், ஒரு பங்கின் விலை மேல்நோக்கிச் சென்றாலும், நடுப்பகுதியைச் சுற்றி வந்தால், அந்த இடைவெளி புறக்கணிக்கப்படும், ஏனெனில் இறுதி விலைகளைப் பயன்படுத்தி A / D வரி வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. சிறிய மாற்றங்கள் - சில நேரங்களில் தொகுதி ஓட்டங்களில் சிறிய மாற்றங்களைக் கண்டறிவது கடினம். மந்தநிலையின் மாற்றத்தின் வீதம் குறைந்து போகக்கூடும், ஆனால் ஏ / டி வரி மேல்நோக்கி மாறும் வரை இதைக் கண்டறிவது கடினம் (சாத்தியமற்றது என்றால்).
சமிக்ஞைகளை அழிக்கவும்
ஏ / டி வரி நேர்மறை மற்றும் கரடுமுரடான சமிக்ஞைகளை உருவாக்குகிறது. இந்த சமிக்ஞைகள் வேறுபாடு மற்றும் உறுதிப்படுத்தலை நம்பியுள்ளன.
பாதுகாப்பின் விலை கீழ்நோக்கி நகரும்போது அல்லது சரிவில் இருக்கும்போது நேர்மறை சமிக்ஞைகள் நிகழ்கின்றன, ஆனால் ஏ / டி வரி போக்குகள் மேல்நோக்கி இருக்கும் (படம் 1 ஐப் பார்க்கவும்). இந்த வேறுபாடு சமிக்ஞைகள் வாங்கும் அழுத்தத்தை அதிகரித்தன, இது விற்பனையாளரின் பலத்தை பலவீனப்படுத்துவதைக் குறிக்கும். இது வழக்கமாக பாதுகாப்பின் போக்கில் கீழ்நோக்கி மேல்நோக்கி மாற்றத்தைத் தொடர்ந்து வருகிறது.
படம் 1: கோல்ட்மேன் சாச்ஸின் (NYSE: GS) ஒரு விளக்கப்படம், தற்போதைய ஏ / டி வரி சாதகமாக நகர்ந்துள்ளது, அதே நேரத்தில் பங்கு தொடர்ந்து கீழ்நோக்கி இருக்கும்.
ஏ / டி வரி கீழ்நோக்கிச் செல்லும்போது ஒரு கரடுமுரடான சமிக்ஞை உருவாகிறது, ஆனால் பாதுகாப்பின் விலை உயர்ந்துள்ளது (படம் 2 ஐப் பார்க்கவும்). விற்பனை அழுத்தம் அதிகரிக்கத் தொடங்குகிறது, வழக்கமாக விலையில் எதிர்கால வீழ்ச்சியைக் குறிக்கிறது.
படம் 2: AT&T (NYSE: ATT) இன் விளக்கப்படம் A / D வரி கீழ்நோக்கி நகர்வதைக் காட்டுகிறது, அதே நேரத்தில் பங்கு விலை அதன் உயர்வு தொடர்கிறது. வேறுபாடு ஆரம்பத்தில் இருக்கும்போது, நீங்கள் தேடுவது விலைக்கும் ஏ / டி கோட்டிற்கும் இடையிலான பிரிப்பாகும்.
கரடுமுரடான அல்லது நேர்மறையான சமிக்ஞைகளைக் கண்டறிவதற்கு, அடிப்படை பாதுகாப்பில் ஒரு போக்கு கண்டறியப்பட வேண்டும். இது நிறுவப்பட்டதும், அந்த போக்கிலிருந்து வேறுபாட்டைத் தேடத் தொடங்குங்கள். இந்த வேறுபாடுகளை, நேர்மறை அல்லது கரடுமுரடானதாகக் கண்டறியும் போது, சமிக்ஞைகள் உருவாக ஒரு வாரம் அல்லது இரண்டு நாட்கள் அனுமதிப்பது நல்லது. கரடுமுரடான வடிவங்களைப் பொறுத்தவரை, தட்டையான சமிக்ஞைகள் அல்லது கூர்மையான வேறுபாடு இல்லாதவர்களுக்கு ஒரு கண் வைத்திருங்கள் - இவை எதிர்காலத்தில் எந்த மாற்றமும் ஏற்படாது என்பதற்கான சமிக்ஞையாகும்.
பிற குறிகாட்டிகள்
ஏ / டி வரியுடன் மற்ற குறிகாட்டிகளையும் பயன்படுத்தலாம்:
பணப்புழக்க அட்டவணை (MFI) என்பது 14 நாள் காலத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படும் ஒரு தொகுதி எடையுள்ள வேகக் குறிகாட்டியாகும். இந்த காட்டி நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை எதிர்மறை பணப்புழக்கத்துடன் ஒப்பிடுகிறது, இது ஒரு குறிகாட்டியை உருவாக்குகிறது, இது தற்போதைய வலிமை அல்லது ஒரு போக்கின் பலவீனத்தை அடையாளம் காண பாதுகாப்பின் விலையுடன் ஒப்பிடலாம்.
MFI 0-100 முதல் ஒரு அளவைக் கொண்டுள்ளது. இந்த அளவு ஒரு வரம்பு:
- 100 க்கு நெருக்கமான பாதுகாப்பு பொதுவாக அதிகப்படியான வாங்கிய நிலையைக் குறிக்கிறது. உண்மையில், மிகைப்படுத்தப்பட்ட நிலையை 80 ஐச் சுற்றி ஒரு MFI மதிப்பால் சமிக்ஞை செய்ய முடியும். பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகிலுள்ள பாதுகாப்பு அதிகப்படியான விற்பனையான நிலையைக் குறிக்கும். சுமார் 20 மதிப்பு பொதுவாக விற்கப்பட்ட ஒரு நிலைக்கு தகுதி பெறுகிறது.
ஏ / டி வரியுடன் பயன்படுத்தக்கூடிய மற்றொரு காட்டி உறவினர் வலிமைக் குறியீடு (ஆர்எஸ்ஐ), ஒரு வேக ஊசலாட்டமாகும். ஒரு பங்குகளின் சமீபத்திய ஆதாயங்களின் அளவை எடுத்து ஒரு பங்கின் சமீபத்திய இழப்புகளின் அளவோடு ஒப்பிடுவதன் மூலம் RSI கணக்கிடப்படுகிறது. RSI 0-100 முதல் எண் வரம்பைக் கொண்டுள்ளது. MFI ஐப் போலவே, இது முதன்மையாக அதிகப்படியான வாங்குதல் மற்றும் அதிக விற்பனையான நிலைமைகளை முன்னிலைப்படுத்தப் பயன்படுகிறது. பாதுகாப்பை பகுப்பாய்வு செய்ய மற்றொரு தொழில்நுட்ப கருவியின் நிரப்பியாக RSI சிறந்தது.
ஏ / டி வரியைப் பயன்படுத்துவது உண்மையில் சாத்தியமானது என்றாலும், எம்.எஃப்.ஐ, ஆர்.எஸ்.ஐ அல்லது இரண்டையும் சேர்ப்பது இன்னும் சாதகமானது. எம்.எஃப்.ஐ மற்றும் ஆர்.எஸ்.ஐ இரண்டும் வரம்புகளை வழங்குவதால், அவை ஏ / டி வரி கவனத்தை ஈர்க்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்படாத தீவிர நிலைமைகளைக் கண்டறிய பயன்படுத்தப்படலாம்.
ஆர்.எஸ்.ஐ மற்றும் எம்.எஃப்.ஐ இரண்டும் அதிகப்படியான வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிக விற்பனையான நிலைகளை முன்னிலைப்படுத்த முயற்சிக்கும்போது, அவை வெவ்வேறு வழிகளில் செல்கின்றன:
- அந்த பணம் நேர்மறையானதா அல்லது எதிர்மறையானதா என்பதை MFI ஒரு பாதுகாப்பிற்குள் செலுத்துகிறது. ஆர்.எஸ்.ஐ ஒரு பங்கின் சமீபத்திய ஆதாயங்களின் அளவை அதன் சமீபத்திய இழப்புகளுடன் ஒப்பிடுகிறது.
இந்த தொழில்நுட்ப கருவிகள் எதுவும் ஒன்றுடன் ஒன்று இல்லை, எனவே அவை உண்மையில் A / D வரியுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்படலாம்.
செயலில் A / D வரி
கெல்லாக் கோ (NYSE: K) இன் மூன்று மாத விளக்கப்படம் பின்வருகிறது. ஏ / டி வரியின் சிறந்த எடுத்துக்காட்டு இது, மேம்பாட்டின் வலிமை உண்மையில் ஒலிக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. போக்கு மேல்நோக்கித் தொடரும்போது, இந்த உயர்வு நீண்ட ஆயுளைக் கொண்டுள்ளது என்பதை ஏ / டி காட்டுகிறது. ஆகஸ்ட் 11, 2008 முதல் பங்கு விலையில் ஒரு சிறிய வீழ்ச்சிக்குப் பிறகும், ஏ / டி வரி தொடர்ந்து வலிமையைக் குறிக்கிறது. பின்னர் பங்கு மீண்டும் திரும்பத் தொடங்கியது.
படம் 3
அடுத்த எடுத்துக்காட்டு ஃபைசர் இன்க். (NYSE: PFE). இந்த இரண்டு மாத விளக்கப்படத்தில், ஏ / டி வரி உயர்வு மற்றும் சரிவு இரண்டையும் உறுதிப்படுத்தியது. விளக்கப்படத்தின் வலதுபுறத்தில், ஆகஸ்ட் 2008 ஆரம்பத்தில் சமிக்ஞை செய்யப்பட்ட ஏ / டி வரியைப் பின்பற்றத் தொடங்கியுள்ளதாக பங்கு குறிக்கிறது.
படம் 4
பின்வருவது ஆப்பிள் இன்க் (நாஸ்டாக்: ஏஏபிஎல்) இன் இரண்டு மாத விளக்கப்படம். ஏ / டி வரி மற்றும் பங்கு விலை ஆகியவை கைகோர்த்துள்ளன. ஆப்பிள் வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது, மேலும் ஏ / டி வரி பங்குகளின் மீது தற்போதுள்ள விற்பனை அழுத்தத்தை உறுதிப்படுத்துகிறது, இதனால் அது கீழே போக வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளது. A / D வரி விளக்கப்படத்தின் சமீபத்திய தேதியில் சரிவை உறுதி செய்கிறது.
படம் 5
முடிவுரை
ஏ / டி வரி என்பது ஒரு பாதுகாப்பின் மீதான அழுத்தத்தை வாங்குவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் ஒரு சிறந்த கருவியாகும். ஏற்கனவே உள்ள போக்கை உறுதிப்படுத்த இது ஒரு அருமையான வழியாகும். A / D வரியை மட்டும் பயன்படுத்துவது ஒரு பாதுகாப்பை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான ஒரு வழியாகும், ஆனால் இது ஒரு பகுப்பாய்வைச் செம்மைப்படுத்த MFI அல்லது RSI உடன் பயன்படுத்தப்படலாம். ஆர்.எஸ்.ஐ மற்றும் எம்.எஃப்.ஐ இரண்டும் ஏ / டி வரியுடன் சிறப்பாக செயல்படுவதால், அவற்றை ஒன்றாகப் பயன்படுத்துவது அதிகப்படியான வாங்கப்பட்ட அல்லது அதிக விற்பனையான சூழ்நிலைகளின் சிறந்த உணர்வை வழங்க உதவும். முடிவில், ஏ / டி வரி எந்தவொரு வர்த்தகரின் ஆயுதக் களஞ்சியத்திலும் ஒரு சிறந்த கருவியாகும்.
