பொருளடக்கம்
- படி 1: தற்போதைய சூழ்நிலையை மதிப்பிடுங்கள்
- படி 2: முதலீட்டு இலக்குகளை நிறுவுதல்
- படி 3: சொத்து ஒதுக்கீட்டை தீர்மானித்தல்
- படி 4: முதலீட்டு விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
- படி 5: அளவீடு மற்றும் மறு சமநிலை
ஒரு தனிநபர் நம்பிக்கையுடனும், அவரது எதிர்காலத்தைப் பற்றிய தெளிவுடனும் முதலீடு செய்ய உதவும் நீண்ட கால முதலீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்குவதை விட மிக முக்கியமான மற்றும் அச்சுறுத்தும் சில விஷயங்கள் உள்ளன. ஒரு முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்குவதற்கு ஐந்து அத்தியாவசிய வழிமுறைகளைப் பின்பற்றும் வேண்டுமென்றே மற்றும் துல்லியமான போர்ட்ஃபோலியோ-திட்டமிடல் செயல்முறை தேவைப்படுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- எதிர்காலத்தைத் திட்டமிடுவதற்கு, முதலில் ஒரு குளிர்ச்சியான, கடினமானதைப் பாருங்கள், நடப்பு சொத்துக்கள், முதலீடுகள் மற்றும் எந்தவொரு கடனையும் பிரிக்கவும்; பின்னர், குறுகிய மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு உங்கள் நிதி இலக்குகளை வரையறுக்கவும். நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்து மற்றும் நிலையற்ற தன்மையை எடுக்க விரும்புகிறீர்கள், என்ன வருமானத்தை உருவாக்க விரும்புகிறீர்கள் என்பதை உருவாக்குங்கள்; போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனைக் கண்காணிக்க, இடர்-வருவாய் சுயவிவரத்துடன், வரையறைகளை அமைக்கலாம். இடர்-வருவாய் சுயவிவரத்துடன், அடுத்து ஒரு சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்குங்கள், இது அதிகபட்ச வருவாய்க்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் கட்டமைக்கப்பட்டதாகும்; ஒரு வீட்டை வாங்குவது அல்லது ஓய்வு பெறுவது போன்ற பெரிய வாழ்க்கை மாற்றங்களுக்கான கணக்கிற்கான மூலோபாயத்தை சரிசெய்யவும். தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது செயலற்ற நிர்வாகத்தை உள்ளடக்கிய செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தை நீங்கள் விரும்புகிறீர்களா என்பதைத் தேர்வுசெய்க, இதில் குறிப்பிட்ட குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் அடங்கும். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ இடத்தில், முதலீட்டைக் கண்காணிப்பது மற்றும் ஆண்டுதோறும் இலக்குகளை மறுபரிசீலனை செய்வது முக்கியம், தேவைக்கேற்ப மாற்றங்களைச் செய்கிறது.
படி 1: தற்போதைய சூழ்நிலையை மதிப்பிடுங்கள்
எதிர்காலத்திற்கான திட்டமிடல் ஒரு முதலீட்டாளரின் தற்போதைய நிலைமை குறித்து அவர்கள் விரும்பும் இடத்தைப் பற்றிய தெளிவான புரிதலைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். அதற்கு தற்போதைய சொத்துக்கள், பொறுப்புகள், பணப்புழக்கம் மற்றும் முதலீட்டாளரின் மிக முக்கியமான குறிக்கோள்களின் வெளிச்சத்தில் முதலீடுகள் பற்றிய முழுமையான மதிப்பீடு தேவைப்படுகிறது. தற்போதைய முதலீட்டு மூலோபாயத்திற்கும் கூறப்பட்ட குறிக்கோள்களுக்கும் இடையில் ஏதேனும் இடைவெளிகளை மதிப்பீடு அடையாளம் காணும் வகையில் இலக்குகள் தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்டு அளவிடப்பட வேண்டும். இந்த நடவடிக்கையில் முதலீட்டாளரின் மதிப்புகள், நம்பிக்கைகள் மற்றும் முன்னுரிமைகள் பற்றிய வெளிப்படையான கலந்துரையாடல் இடம்பெற வேண்டும், இவை அனைத்தும் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை வளர்ப்பதற்கான போக்கை அமைக்கின்றன.
போர்ட்ஃபோலியோ திட்டமிடல் என்பது ஒரு மற்றும் முடிக்கப்பட்ட ஒப்பந்தம் அல்ல-நீங்கள் வாழ்க்கையின் வெவ்வேறு கட்டங்களை கடந்து செல்லும்போது அதற்கு தொடர்ந்து மதிப்பீடுகள் மற்றும் மாற்றங்கள் தேவை.
படி 2: முதலீட்டு நோக்கங்களை நிறுவுதல்
முதலீட்டாளரின் இடர்-வருவாய் சுயவிவரத்தை அடையாளம் காண்பதற்கான முதலீட்டு நோக்க மையங்களை நிறுவுதல். ஒரு முதலீட்டாளர் எவ்வளவு ஆபத்தை விரும்புகிறார் மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ள முடியும் என்பதையும், முதலீட்டாளர் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கத்தைத் தாங்க முடியும் என்பதையும் தீர்மானிப்பது, ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய அளவிலான அபாயத்துடன் தேவையான வருமானத்தை வழங்கக்கூடிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மூலோபாயத்தை உருவாக்குவதற்கு முக்கியமாகும். ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இடர்-திரும்ப சுயவிவரம் உருவாக்கப்பட்டதும், போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பதற்கான வரையறைகளை நிறுவலாம். வரையறைகளுக்கு எதிராக போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பது சிறிய மாற்றங்களைச் செய்ய அனுமதிக்கிறது.
படி 3: சொத்து ஒதுக்கீட்டை தீர்மானித்தல்
இடர்-திரும்ப சுயவிவரத்தைப் பயன்படுத்தி, ஒரு முதலீட்டாளர் சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்க முடியும். பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் முதலீட்டு விருப்பங்களிலிருந்து தேர்ந்தெடுத்து, முதலீட்டாளர் எதிர்பார்த்த வருமானத்தை இலக்காகக் கொண்டு உகந்த பல்வகைப்படுத்தலை அடையக்கூடிய வகையில் சொத்துக்களை ஒதுக்க முடியும். போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ஏற்ற இறக்கம் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர் பங்குகள், பத்திரங்கள், பணம் மற்றும் மாற்று முதலீடுகள் உள்ளிட்ட பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு சதவீதங்களை ஒதுக்க முடியும். சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்தி முதலீட்டாளரின் தற்போதைய நிலைமை மற்றும் குறிக்கோள்களின் ஸ்னாப்ஷாட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் வாழ்க்கை மாற்றங்கள் நிகழும்போது வழக்கமாக சரிசெய்யப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் தனது ஓய்வூதிய இலக்கு தேதியை நெருங்கி வருவதால், ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஆபத்துக்கான குறைந்த சகிப்புத்தன்மையை பிரதிபலிக்கும் வகையில் ஒதுக்கீடு அதிகமாக மாறக்கூடும்.
உங்கள் ஆபத்து-வெகுமதி சுயவிவரம் பல ஆண்டுகளாக மாறும், மேலும் நீங்கள் ஓய்வு பெறும்போது ஆபத்திலிருந்து மேலும் விலகிச் செல்லும்.
படி 4: முதலீட்டு விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தின் அளவுருக்களின் அடிப்படையில் தனிப்பட்ட முதலீடுகள் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறிப்பிட்ட முதலீட்டு வகை செயலில் அல்லது செயலற்ற நிர்வாகத்திற்கான முதலீட்டாளரின் விருப்பத்தைப் பொறுத்தது. உகந்த பல்வகைப்படுத்தலை அடைய போதுமான சொத்துக்கள் இருந்தால், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோவில் தனிப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இருக்கலாம், இது பொதுவாக million 1 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்கள். சிறிய இலாகாக்கள் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் போன்ற தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் மூலம் சரியான பல்வகைப்படுத்தலை அடைய முடியும். ஒரு முதலீட்டாளர் பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் பொருளாதாரத் துறைகளில் இருந்து தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டு நிதிகளுடன் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம்.
படி 5: கண்காணித்தல், அளவிடுதல் மற்றும் மறுசீரமைத்தல்
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ திட்டத்தை செயல்படுத்திய பிறகு, மேலாண்மை செயல்முறை தொடங்குகிறது. முதலீடுகளை கண்காணித்தல் மற்றும் வரையறைகளுடன் தொடர்புடைய போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை அளவிடுதல் ஆகியவை இதில் அடங்கும். முதலீட்டு செயல்திறனை முறையான இடைவெளியில், பொதுவாக காலாண்டுக்கு அறிக்கை செய்வது மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ திட்டத்தை ஆண்டுதோறும் மதிப்பாய்வு செய்வது அவசியம். வருடத்திற்கு ஒரு முறை, முதலீட்டாளரின் நிலைமை மற்றும் குறிக்கோள்கள் ஏதேனும் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் செய்யப்பட்டுள்ளதா என்பதைத் தீர்மானிக்க மதிப்பாய்வைப் பெறுகின்றன. முதலீட்டாளரின் இடர்-வெகுமதி சுயவிவரத்தைக் கண்காணிக்க ஒதுக்கீடு இன்னும் இலக்காக இருக்கிறதா என்பதை போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பாய்வு தீர்மானிக்கிறது. அது இல்லையென்றால், போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க முடியும், அவர்களின் இலக்குகளை எட்டிய முதலீடுகளை விற்பனை செய்யலாம் மற்றும் அதிக தலைகீழ் திறனை வழங்கும் முதலீடுகளை வாங்கலாம்.
வாழ்நாள் குறிக்கோள்களுக்காக முதலீடு செய்யும்போது, போர்ட்ஃபோலியோ திட்டமிடல் செயல்முறை ஒருபோதும் நிற்காது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வாழ்க்கை நிலைகளில் செல்லும்போது, வேலை மாற்றங்கள், பிறப்புகள், விவாகரத்து, இறப்புகள் அல்லது சுருங்கிவரும் நேர எல்லைகள் போன்ற மாற்றங்கள் ஏற்படக்கூடும், அவற்றின் இலக்குகளில் மாற்றங்கள், இடர்-வெகுமதி சுயவிவரங்கள் அல்லது சொத்து ஒதுக்கீடுகள் தேவைப்படலாம். மாற்றங்கள் நிகழும்போது, அல்லது சந்தை அல்லது பொருளாதார நிலைமைகள் ஆணையிடுகையில், போர்ட்ஃபோலியோ திட்டமிடல் செயல்முறை புதிதாகத் தொடங்குகிறது, சரியான முதலீட்டு மூலோபாயம் இருக்கிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த ஐந்து படிகளில் ஒவ்வொன்றையும் பின்பற்றுகிறது.
