பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானம் (சாம்)

பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானம் (SAM) என்றால் என்ன?

ஒரு பகிர்வு பாராட்டு அடமானம் (SAM) என்பது ஒரு வீட்டை கடன் வாங்குபவர் அல்லது வாங்குபவர் வீட்டின் மதிப்பில் உள்ள பாராட்டுகளின் சதவீதத்தை கடன் வழங்குநருடன் பகிர்ந்து கொள்ளும்போது. இந்த கூடுதல் இழப்பீட்டிற்கு ஈடாக, நிலுவையில் உள்ள சந்தை வட்டி விகிதத்திற்குக் கீழே வட்டி விகிதத்தை வசூலிக்க கடன் வழங்குபவர் ஒப்புக்கொள்கிறார்.

பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானத்தைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு பகிர்வு பாராட்டு அடமானம் (SAM) சொத்தின் மறுவிற்பனையின் போது வழக்கமான அடமானத்திலிருந்து வேறுபடுகிறது. ஒரு நிலையான அடமானத்துடன், கடன் வாங்குபவர் கடனளிப்பவருக்கு செலுத்த வேண்டிய அசல் மற்றும் வட்டி ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான ஆண்டுகளில் செலுத்துகிறார். கடன் வாங்கியவர் வீட்டை விற்கும்போது, ​​விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம் வங்கியில் செலுத்த வேண்டிய நிலுவை இன்னும் இருந்தால் அடமானத்தை அடைக்கப் பயன்படுகிறது.

உதாரணமாக, ஒரு வீட்டு உரிமையாளர் 300, 000 டாலர் நிதியுதவி செய்தார் என்று சொல்லலாம், மற்றும் அடமானத்தின் முடிவில், கடன் வாங்கியவர் கடனை அடைத்துவிட்டார். வீட்டின் மதிப்பு, 000 300, 000 முதல், 000 360, 000 அல்லது 20% ஆக உயர்ந்துள்ளது என்று வைத்துக் கொள்வோம். கடன் வாங்குபவர் 20% லாபத்தையும் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தையும் வைத்திருக்கிறார்.

ஒரு SAM உடன், கடன் வாங்கியவர் வீட்டை விற்கும்போது வீட்டின் பாராட்டப்பட்ட மதிப்பில் ஒரு பகுதியை கடன் வழங்குபவருக்கு கொடுக்க ஒப்புக்கொள்கிறார், அதே போல் அடமானத்தை செலுத்துகிறார். வங்கிக்கு செலுத்தப்பட்ட பாராட்டப்பட்ட தொகை தொடர்ச்சியான வட்டி என்று அழைக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் நீங்கள் கடனளிப்பவருக்கு சொத்தின் பாராட்டப்பட்ட மதிப்பில் வட்டி அளிக்கிறீர்கள். தொடர்ச்சியான வட்டி முன்கூட்டியே ஒப்புக் கொள்ளப்படுகிறது மற்றும் சொத்து விற்கும்போது கடன் வழங்குபவர் காரணமாகும். வங்கி வழக்கமாக ஒரு SAM இல் குறைந்த வட்டி விகிதத்தை வழங்கும்.

எங்கள் முந்தைய எடுத்துக்காட்டைப் பயன்படுத்தி, கடன் வாங்கியவர் வங்கியுடன் பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானத்தில் நுழைந்தார் என்று சொல்லலாம், இது 25% தொடர்ச்சியான விதிமுறைகளைக் கொண்டுள்ளது. நீங்கள் நினைவு கூர்ந்தால், வீட்டின் மதிப்பு, 000 60, 000 மதிப்பில், 000 300, 000 முதல், 000 360, 000 வரை பாராட்டப்பட்டது. SAM வழிகாட்டுதலின் கீழ், வீட்டு உரிமையாளர் வங்கியில் 25% அல்லது, 000 15, 000 மதிப்பில், 000 60, 000 மதிப்பில் செலுத்துவார்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு பகிர்வு பாராட்டு அடமானம் (SAM) என்பது ஒரு வீட்டின் கடன் வாங்குபவர் அல்லது வாங்குபவர் வீட்டின் மதிப்பில் உள்ள மதிப்பீட்டின் சதவீதத்தை கடன் வழங்குநருடன் பகிர்ந்து கொள்ளும்போது ஆகும். இந்த கூடுதல் இழப்பீட்டிற்கு திரும்பும்போது, ​​கடன் வழங்குபவர் நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதத்தை வசூலிக்க ஒப்புக்கொள்கிறார் சந்தை வட்டி வீதம். ஒரு பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானம் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு ஒரு கட்டமாக வெளியேறும் பிரிவைக் கொண்டிருக்கலாம்.

பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானங்களின் மாறுபாடுகள்

பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானங்கள் அவற்றில் பல்வேறு குழுக்களை உருவாக்கலாம். ஒரு SAM ஆனது ஒரு கட்டமாக வெளியேறும் பிரிவை உள்ளடக்கியிருக்கலாம், இதன் மூலம் அது முழுவதுமாக வெளியேறலாம் அல்லது காலப்போக்கில் கடன் வழங்குபவருக்கு செலுத்தப்படும் சதவீதத்தை குறைக்கலாம். இந்த விதி உரிமையாளரை சொத்தை விற்க வேண்டாம் மற்றும் அடமானக் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தக்கூடாது என்று ஊக்குவிக்கிறது. சில உட்பிரிவுகளுடன், தொடர்ச்சியான வட்டி முற்றிலுமாக வெளியேறக்கூடும், இதன் மூலம் வீட்டு உரிமையாளர் விற்பனை நேரத்தில் எதுவும் கடன்பட்டிருக்க மாட்டார்.

படிப்படியாக வெளியேற்றப்பட்ட பிரிவின் மற்றொரு மாறுபாடு, முதல் சில ஆண்டுகளில் வீடு விற்கப்பட்டால் மட்டுமே கடன் வாங்குபவர் வீட்டின் விலை மதிப்பீட்டில் ஒரு சதவீதத்தை செலுத்துகிறார். ஒரு பொதுவான கட்டம்-அவுட் காலமானது, கடன் வாங்கியவர் ஐந்து ஆண்டுகளுக்குள் விற்றால், மதிப்பு மதிப்பீட்டில் 25% கடன் வழங்குபவருக்கு செலுத்தப்பட வேண்டும்.

கடன் வாங்கியவருக்கு உகந்த சூழ்நிலை வீட்டை ஐந்து ஆண்டுகளாக வைத்திருப்பதுடன், மதிப்பு அதிகரிப்பு இருந்தால், ஐந்தாம் வருடத்திற்குப் பிறகு அதை விற்கவும், ஏனெனில் கடன் வாங்கியவர் விலை பாராட்டுகள் அனைத்தையும் வைத்திருப்பார். இருப்பினும், கடன் வாங்குபவருக்கு அபாயங்கள் இருக்கலாம். ஒரு கடன் வாங்குபவர் வீட்டை விற்கவில்லை மற்றும் அடமானம் முடியும் வரை சொத்தை வைத்திருந்தால், அவர்கள் மதிப்புமிக்க மதிப்பில் தங்கள் பகுதியை வங்கியில் செலுத்த வேண்டியிருக்கும் phase எந்த கட்டமும் இல்லாத விதி இருந்தால்.

மறுபுறம், கடன் வாங்கியவர் அடமானத்தை செலுத்துவதற்கு முன்பு சொத்தை விற்றால் இழந்த வட்டியை ஈடுசெய்ய SAM கள் உதவுகின்றன. அடமானக் கடனில் வசூலிக்கப்படும் வட்டிக்கு வங்கிகள் பணம் சம்பாதிக்கின்றன, மேலும் வாங்குபவர் வீட்டை விற்றால், எதிர்கால வட்டி செலுத்துதல்களை வங்கி இழக்கிறது. ஒரு பகிர்வு பாராட்டு அடமானம் சொத்து விற்கப்பட்டால் கடனுக்கான வட்டி இழப்பை ஈடுசெய்ய உதவுகிறது.

நடைமுறையில் பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானங்கள்

பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானங்கள் சில நேரங்களில் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஹவுஸ் ஃபிளிப்பர்களுடன் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. லாபத்தை மாற்றும் நம்பிக்கையில் ஒரு சொத்தை வாங்கி புதுப்பிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் ஃபிளிப்பர்கள். ஃபிளிப்பர்களுக்கான SAM கள் உயரும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. இருப்பினும், இந்த வகை வீட்டுக் கடன் பெரும்பாலும் நிலுவைத் தொகையை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான கால வரம்பைக் கொண்டுள்ளது. காலக்கெடுவால் விற்கப்படாத சொத்துக்கள் வழக்கமாக மீதமுள்ள நிலுவைத் தொகையை நடைமுறையில் உள்ள சந்தை விகிதத்தில் மறு நிதியளிப்பைக் கொண்டுள்ளன.

ஒரு அடமானக் கடன் வீட்டின் மதிப்பை மீறும் போது அல்லது அது நீருக்கடியில் இருக்கும்போது பகிரப்பட்ட பாராட்டு அடமானத்திற்கான மற்றொரு பயன்பாடு. வீடு வாங்கியதைத் தொடர்ந்து வீட்டு சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால் நீருக்கடியில் அடமானம் ஏற்படலாம். வீட்டின் குறைந்த சந்தை மதிப்புடன் பொருந்தக்கூடிய அடமானக் கடனைக் குறைக்க வங்கி கடன் மாற்றத்தை வழங்கக்கூடும். அதற்கு ஈடாக, கடனைப் பகிர்ந்த பாராட்டு அடமானமாக மாற்றுமாறு வங்கி கேட்கலாம்.

இருப்பினும், SAM களுடன் பல்வேறு வரி சிக்கல்கள் இருக்கலாம், இதன் மூலம் கடன் வழங்குநர்கள் கடன் வாங்கியவர்களின் பாராட்டப்பட்ட ஆதாயத்திற்கு ஒரே வரி சிகிச்சையைப் பெற முடியாது. இதன் விளைவாக, ஒரு பகிர்வு பாராட்டு அடமானத்தைத் தொடர மதிப்புள்ளதா என்பதை வரிசைப்படுத்த உதவும் வரி ஆலோசகர் அல்லது கணக்காளரைத் தொடர்புகொள்வது முக்கியம்.