இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் உங்கள் தனிப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ

நம்மில் பலர் நம் சொந்த முதலீடுகளை நிர்வகிக்க விரும்புவோம், ஆனால் எங்கிருந்து தொடங்குவது என்பது மிகையாக இருக்கும். நாங்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள், எதிர்காலங்கள், பொருட்கள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துகிறோமா? நாம் நீண்ட நேரம் செல்ல வேண்டுமா, விளிம்பில் வாங்க வேண்டுமா, ஒரு பங்கைக் குறைக்க வேண்டுமா அல்லது எல்லாவற்றையும் குறுந்தகடுகளில் வைக்க வேண்டுமா?

நீங்கள் நிச்சயமாக, இந்த தலைப்புகளில் தனித்தனியாக டைவ் செய்யலாம், ஆனால் நீங்கள் உங்கள் சொந்த ஆபத்தை நிர்வகிக்க முயற்சிக்கிறீர்கள் என்றால், முதலில் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை தீர்மானிக்க வேண்டும். அங்கிருந்து, நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க விரும்புகிறீர்கள் மற்றும் எவ்வளவு செயலில் நிர்வகிக்க விரும்புகிறீர்கள் என்பதன் அடிப்படையில் உங்கள் கணக்குகளை நிர்வகிக்கலாம்.

உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை தீர்மானித்தல்

இடர் சகிப்புத்தன்மை என்பது முதலீட்டில் தொடங்குவதற்கான நம்பமுடியாத முக்கியமான அம்சமாகும். உங்கள் வயது, வருமானம், முதலீடுகள் மற்றும் குறிக்கோள்களைப் பொறுத்து, நீங்கள் ஐந்து ஆபத்து வகைகளில் ஒன்றாகும்:

• மிகவும் ஆக்கிரோஷமான ஆக்கிரமிப்பு சமநிலையான கன்சர்வேடிவ் பழமைவாத

நீங்கள் விழும் ஸ்பெக்ட்ரமின் எந்த முடிவுக்கு ஒரு உணர்வைப் பெறுவதற்கான எளிய வழி வயதுக்கு ஏற்ப செல்ல வேண்டும். நீங்கள் இளமையாக இருந்தால், உங்கள் வாழ்க்கையைத் தொடங்கினால், நீங்கள் ஸ்பெக்ட்ரமின் மிகவும் ஆக்ரோஷமான பக்கத்தை நோக்கி வருவீர்கள், அதே நேரத்தில் நீங்கள் வயதாகி ஓய்வு பெறுவதை நெருங்குகிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் மிகவும் பழமைவாத பக்கத்திற்கு அருகில் இருப்பீர்கள். நீங்கள் எங்கு விழுகிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்க ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கேள்வித்தாளை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்.

சில சிறிய வேறுபாடுகள் உள்ளன, ஆனால் உங்கள் ஆபத்தை நிர்வகிப்பது ஐந்து வகைகளிலும் ஒத்ததாகும்.

மிகவும் ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளராக ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

100 சதவிகித ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோ வைத்திருப்பது நீங்கள் நிறைய ஆபத்தை எடுத்துக்கொள்கிறீர்கள் என்பதாகும். அந்த ஆபத்தை நிர்வகிக்க, பெரும்பாலான மக்கள் தங்கள் பணத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வைப்பார்கள். இந்த நிதிகள் நூற்றுக்கணக்கான வெவ்வேறு பங்குகள் மூலம் பரவி, எந்த ஒரு நிறுவனமும் திவாலாகி, நிதியை அழிக்கும் அபாயத்தைக் குறைக்கின்றன.

எடுத்துக்காட்டாக, என்ரானை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள் - இந்த நிறுவனத்தில் எல்லாவற்றையும் முதலீடு செய்வதில் நீங்கள் ஒரு டன் பணம் சம்பாதித்திருக்கலாம், ஆனால் அவை திவாலானபோது எல்லாவற்றையும் இழந்திருக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒற்றை பாதுகாப்பு அபாயத்தைக் குறைக்க உதவுகின்றன.

நீங்கள் இன்னும் பணத்திற்கு சமமான அவசர நிதி, உங்கள் வீட்டில் ஈக்விட்டி மற்றும் பிற முதலீட்டு அல்லாத கணக்குகளை வைத்திருக்க விரும்புவீர்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், எனவே எல்லாவற்றையும் நீங்கள் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய மாட்டீர்கள்.

(மேலும், உயர் ஆபத்துள்ள போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு உருவாக்குவது என்பதைப் பார்க்கவும்.)

ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளராக ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

மிகவும் ஆக்கிரோஷமான முதலீட்டாளரைப் போலவே, ஒரு ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளராக, உங்கள் கணக்கின் பெரும்பகுதியை பங்குகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புவீர்கள். இருப்பினும், உங்கள் கணக்கு பெரிய தொப்பி பங்குகளையும் இணைக்கும் - அந்த நிறுவனங்கள் நன்கு நிறுவப்பட்டவை மற்றும் தோல்வியின் ஆபத்து மிகக் குறைவு - மற்றும் சில பத்திரங்கள். பெரிய தொப்பிகள் மற்றும் பத்திரங்கள் மற்ற பங்குகளைப் போல விரைவாக வளராது, ஆனால் பொருளாதாரம் வீழ்ச்சியடைந்தால், அவை மதிப்பைக் குறைக்காது.

இங்கே உங்கள் மிகப்பெரிய ஆபத்து மிகவும் ஆக்கிரோஷமான முதலீட்டாளருக்கு ஒத்ததாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் நீங்கள் ஆபத்தை பரப்ப விரும்புகிறீர்கள், எனவே ஒரு சந்தை சரிவில் எல்லாவற்றையும் (அல்லது ஒரு பெரிய பகுதியை) இழக்க வேண்டாம். இதன் பொருள் என்னவென்றால், நீங்கள் பல ஆண்டுகளாகக் குவித்த நிறுவனப் பங்கு உங்களிடம் இருந்தால், அபாயத்தை மறுபகிர்வு செய்ய அதில் சிலவற்றை பணமாகப் பெற வேண்டிய நேரம் இதுவாகும்.

ஒரு ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளருக்கு 70 முதல் 90 சதவிகிதம் வரை பங்குகள் இருக்கும், மீதமுள்ள 10 முதல் 30 சதவிகிதம் நிலையான வருமானத்திற்கு ஒதுக்கப்படும்.

சமநிலையான முதலீட்டாளராக ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

அவர்கள் பணிபுரியும் வாழ்க்கையில் நன்றாக இருப்பவர்கள், ஆனால் இன்னும் ஒரு தசாப்தம் அல்லது இரண்டு ஓய்வு பெற்றவர்கள், சீரான முதலீட்டாளர்களாக இருப்பார்கள். நீங்கள் கணிசமான அபாயங்களை எடுத்து முடித்துவிட்டீர்கள், இப்போது நிலையான வளர்ச்சியை விரும்புகிறீர்கள். உங்கள் மிகப்பெரிய ஆபத்து என்னவென்றால், ஒரு பெரிய சந்தை சரிவு (2008 மற்றும் 2009 இல் நாங்கள் கண்டது போல்) உங்கள் முதலீடுகளை பேரழிவிற்கு உட்படுத்தி, உங்கள் ஓய்வூதிய திட்டங்களை முற்றிலுமாக தூக்கி எறியக்கூடும்.

இந்த அபாயத்தை எதிர்த்துப் போராட, நீங்கள் அதிக பங்குகளுக்குச் செல்ல வேண்டும் மற்றும் சில மாற்று முதலீடுகளைப் பார்க்க வேண்டும். உங்கள் ஒதுக்கீட்டை 40 முதல் 70 சதவிகித பங்குகளுக்கு மாற்றுவது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைக் குறைக்கும். உங்கள் முதலீடுகளின் வரைபடத்தைப் பார்க்கும்போது, ​​வளர்ச்சி சீராக இருக்கும், ஆனால் உங்கள் ஆக்கிரமிப்பு சகாக்களை விட மெதுவாக இருக்கும்.

ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களைப் பார்க்கும்போது அதிக பணத்தை பணமாக வைத்திருப்பது உங்கள் கணக்கை பாரம்பரியமாக முதலீடு செய்வதை விட உங்கள் கணக்கை இன்னும் அதிக அளவில் வைத்திருக்க உதவும்.

(ஆபத்து மற்றும் வருவாயைப் பற்றி மேலும் அறிய , இடர்-வருவாய் உறவு பற்றிய பார்வைகளைப் பார்க்கவும்.)

கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளராக ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

உங்களிடம் உறுதியான ஓய்வூதிய தேதி நிர்ணயிக்கப்பட்டால், நீங்கள் பழமைவாத முதலீட்டாளர் வகைக்குள் வருவீர்கள். உங்கள் கணக்கின் பெரிய பகுதிகளை இழக்கும் அபாயத்தை நீங்கள் இனி விரும்பவில்லை, ஆனால் பணவீக்கத்தை விட வேகமாக வளர உங்களுக்கு இன்னும் சில ஆபத்து தேவை.

உங்கள் ஒதுக்கீடு 20 முதல் 40 சதவீத பங்குகளுக்கு மாறும். நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்க இந்த பங்குகள் கிட்டத்தட்ட எல்லா பெரிய தொப்பிகளாகவும் (மற்றும் ஈவுத்தொகையை செலுத்தும்) இருக்கும். பணத்தை இழக்கும் அபாயத்திலிருந்து உங்கள் கணக்கு வேகமாக வளராத அபாயத்திற்கு உங்கள் இடர் சுயவிவரம் மாறுகிறது. ஆக்கிரமிப்பு ஈக்விட்டிகள் இல்லாமல், உங்கள் கணக்கு மெதுவாக வளர்கிறது, ஆனால் மந்தநிலைகளின் போது அது குறையாது.

அதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த காலகட்டத்தில் உங்கள் பிற வாழ்க்கை செலவுகள் குறைக்கப்பட வேண்டும் (வீடு செலுத்தப்பட்டது, பள்ளி கடன்கள் போய்விட்டன, குழந்தைகள் கல்லூரி வழியாக) மற்றும் உங்கள் வருமானத்தில் அதிகமானவற்றை உங்கள் முதலீடுகளுக்கு அர்ப்பணிக்க முடியும்.

மிகவும் கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளராக ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

நீங்கள் ஓய்வு பெற்ற சில ஆண்டுகளில், உங்கள் கணக்கு மிகவும் பழமைவாதமாக மாற வேண்டும். நீங்கள் மிகக் குறைந்த அபாயத்தை விரும்புவீர்கள், உங்கள் பணத்தை வளர்ப்பதை விட வெறுமனே பாதுகாப்பதே உங்கள் குறிக்கோளாக இருக்கலாம். உங்கள் கணக்கை வளர்ப்பதற்குப் பதிலாக பணவீக்கத்தைத் தொடர நீங்கள் விஷயங்களை ஏற்பாடு செய்வீர்கள்.

ஆபத்தை அடிப்படையில் மறுக்க, உங்கள் கணக்கு 20 சதவீதம் வரை இருக்கும். பல வருட மதிப்புள்ள வருமானத்தை பண சமமாக முதலீடு செய்ய நீங்கள் விரும்புவீர்கள் (இதற்கு ஒரு குறுவட்டு ஏணி சிறந்தது). மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டு சந்தை வீழ்ச்சியின் அபாயத்தை நீங்கள் அகற்ற வேண்டும் என்பதே காரணம். சந்தை குறைவாக இருக்கும்போது உங்கள் முதலீடுகளை நீங்கள் பெற விரும்பவில்லை, எனவே ஆண்டுகளில் அது குறைந்து வருகிறது, பின்னர் ஏறும் போது, ​​நீங்கள் பணச் சேமிப்பிலிருந்து வாழ்க்கைச் செலவுகளைச் செலுத்துகிறீர்கள். சந்தை மீண்டவுடன், உங்கள் குறைக்கப்பட்ட பண ஆதாரங்களை நிரப்ப நீங்கள் நிதிகளை திரும்பப் பெறலாம்.

உங்களது மிகவும் பழமைவாத ஆண்டுகள் ஓய்வூதியத்திற்கு முந்தைய ஐந்தாக இருக்கும். இந்த ஆண்டுகளில், உங்கள் ஓய்வூதிய வாழ்க்கை முறை மற்றும் வருமான தேவைகளை நீங்கள் கண்டுபிடிக்கும்போது பணத்தை இழக்க முடியாது. சில வருட ஓய்வூதியத்திற்குப் பிறகு, நீங்கள் உண்மையில் அதிக ஆபத்தை எடுக்கத் தொடங்கலாம். 80 வயதிற்குள் நீங்கள் அதிக செலவு செய்ய மாட்டீர்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

அடிக்கோடு

உங்கள் தேவைகளை பூர்த்தி செய்யும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான திறவுகோல் நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க தயாராக இருக்கிறீர்கள், ஆனால் இதை ஒரு முறை மதிப்பீடு செய்ய முடியாது. ஒவ்வொரு ஆண்டும் அல்லது இரண்டு வருடங்களும் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை மறு மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். பின்னர், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப தொடர்ந்து வைத்திருக்க தேவையான அளவு சரிசெய்ய வேண்டும்.

ஒவ்வொருவரின் குறிக்கோள்களும் வித்தியாசமாக இருக்கும், எனவே ஆபத்தை நிர்வகிப்பதற்கான இந்த உதவிக்குறிப்புகள் பெரும்பாலான மக்களுக்கு வேலை செய்யும், அவை அனைவருக்கும் வேலை செய்யாது. சிலர் அதிக கைகளில் இருக்க விரும்புவார்கள்; மற்றவர்கள் இன்னும் கைகோர்த்துக் கொள்ள விரும்புவார்கள். உங்களுக்கு ஏற்ற ஒரு முதலீட்டு மூலோபாயத்தைக் கண்டுபிடி, பின்னர் உங்கள் முதலீடுகளை உணர்ச்சியைக் காட்டிலும் தர்க்கத்தின் அடிப்படையில் அமைப்பதை ஒரு புள்ளியாக மாற்றவும்.

(மேலும், இன்வெஸ்டோபீடியாவின் இடர் மேலாண்மை அறிமுகம் பார்க்கவும்.)