மொத்த சொத்துக்கள் (ரோட்டா) வரையறைக்கு திரும்பவும்

மொத்த சொத்துக்களின் வருமானம் என்றால் என்ன?

மொத்த சொத்துக்களின் வருவாய் (ரோட்டா) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர சொத்துகளுடன் ஒப்பிடும்போது வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு (ஈபிஐடி) முன் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயை அளவிடும் விகிதமாகும். இது நிகர வருமானம் மற்றும் மொத்த சராசரி சொத்துக்களுக்கு இடையிலான விகிதம் அல்லது அந்த நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களின் சராசரியுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு நிதி ஆண்டில் ஒரு நிறுவனம் பெறும் நிதி மற்றும் செயல்பாட்டு வருமானத்தின் அளவு என வரையறுக்கப்படுகிறது.

ஒரு நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை வருவாயை உருவாக்குவதற்கு எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதற்கான குறிகாட்டியாக இந்த விகிதம் கருதப்படுகிறது. நிகர லாபத்திற்கு பதிலாக ஈபிஐடி பயன்படுத்தப்படுகிறது, இதேபோன்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது வரி அல்லது நிதி வேறுபாடுகளின் செல்வாக்கு இல்லாமல் இயக்க வருவாயில் மெட்ரிக் கவனம் செலுத்துகிறது.

மொத்த சொத்துக்களில் திரும்பவும் (ரோட்டா)

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மொத்த சொத்துக்களின் வருவாய் ஒரு நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை வருவாயை உருவாக்குவதற்கு எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. எந்தெந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் வருவாயுடன் ஒப்பிடுகையில் எந்தெந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் சொத்துக்களை மிகவும் திறமையாகப் பயன்படுத்துகின்றன என்பதைத் தீர்மானிக்க ரோட்டா மெட்ரிக் பயன்படுத்தப்படலாம். ரோட்டாவை நம்புவது குறித்து சில கவலைகள் உள்ளன மொத்த சொத்துக்களின் சந்தை மதிப்பைக் காட்டிலும் புத்தக மதிப்பு, இது உண்மையில் இருக்க வேண்டியதை விட உயர்ந்ததாகத் தோன்றும்.

மொத்த சொத்துக்களின் வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு நிறுவனத்தின் வருமானம் அதன் சொத்துக்களுக்கு விகிதத்தில் அதிகமாகும் (மேலும் இந்த கணக்கீட்டிலிருந்து அதிக குணகம்), அந்த நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களைப் பயன்படுத்துவதாகக் கூறப்படுகிறது. ROTA, ஒரு சதவீதம் அல்லது தசமமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யப்படும் ஒவ்வொரு டாலரிலிருந்தும் எவ்வளவு பணம் உருவாக்கப்படுகிறது என்பது பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது.

இது நிறுவனத்திற்கு அதன் வளங்களுக்கும் வருமானத்திற்கும் இடையிலான உறவைக் காண அனுமதிக்கிறது, மேலும் ஒரு நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை முன்பு இருந்ததை விட அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ திறம்பட பயன்படுத்துகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு ஒப்பீட்டு புள்ளியை இது வழங்க முடியும். முதலீடு செய்யும் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் நிறுவனம் ஒரு புதிய டாலரை சம்பாதிக்கும் சூழ்நிலைகளில், ரோட்டா ஒன்று அல்லது 100 சதவீதம் என்று கூறப்படுகிறது.

மொத்த சொத்துக்களை திரும்பப் பெறுவதற்கான சூத்திரம் - ரோட்டா

மொத்த சொத்துக்களின் வருமானம் = சராசரி மொத்த சொத்துக்கள் எபிஐடி எங்கே: ஈபிஐடி = வருவாய் வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு

ரோட்டாவைக் கணக்கிட, நிகர வருமானத்தை சராசரி மொத்த சொத்துக்களால் வகுக்கவும். அதே விகிதத்தை இலாப அளவு மற்றும் மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் ஆகியவற்றின் உற்பத்தியாகவும் குறிப்பிடலாம்.

ரோட்டாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

ரோட்டாவைக் கணக்கிட, ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையிலிருந்து நிகர வருமானத்தைப் பெறுங்கள், பின்னர் வட்டி மற்றும் / அல்லது வருடத்தில் செலுத்தப்பட்ட வரிகளை மீண்டும் சேர்க்கவும். இதன் விளைவாக எண் முடிவு நிறுவனத்தின் ஈபிஐடி ஆகும்.

ஈபிஐடி எண்ணை நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர சொத்துக்களால் வகுக்க வேண்டும், அதன் புத்தகங்களில் ஒவ்வொரு டாலர் சொத்துக்களுக்கும் நிறுவனம் உருவாக்கிய வருவாயைக் காட்டுகிறது.

மொத்த சொத்துகளில் இந்த விகிதத்திற்கான கான்ட்ரா கணக்குகள் அடங்கும், அதாவது சந்தேகத்திற்கிடமான கணக்குகளுக்கான கொடுப்பனவு மற்றும் திரட்டப்பட்ட தேய்மானம் ஆகிய இரண்டுமே விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு முன்பு மொத்த சொத்து இருப்புக்களிலிருந்து கழிக்கப்படுகின்றன.

மொத்த சொத்துக்களின் வருவாயைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள் (ROTA)

காலப்போக்கில், ஒரு சொத்தின் மதிப்பு குறையலாம் அல்லது அதிகரிக்கலாம். ரியல் எஸ்டேட் விஷயத்தில், சொத்தின் மதிப்பு உயரக்கூடும். மறுபுறம், வாகனங்கள் அல்லது பிற இயந்திரங்கள் போன்ற ஒரு வணிகத்தின் பெரும்பாலான இயந்திரத் துண்டுகள் பொதுவாக காலப்போக்கில் உடைகள் மற்றும் கண்ணீர் அவற்றின் மதிப்பைப் பாதிக்கின்றன.

ரோட்டா சூத்திரம் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து சொத்துக்களின் புத்தக மதிப்புகளைப் பயன்படுத்துவதால், இது நிலையான சொத்துக்களின் உண்மையான சந்தை மதிப்பைக் கணிசமாகக் குறைத்து இருக்கலாம். இது அதிக விகித முடிவுக்கு வழிவகுக்கிறது, இது மொத்த சொத்துக்களின் வருவாயைக் காட்டிலும் அதிகமாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது, ஏனெனில் வகுத்தல் (மொத்த சொத்துக்கள்) மிகக் குறைவு.

மற்றொரு வரம்பு என்னவென்றால், நிதி எவ்வாறு சொத்துக்களுடன் விகிதம் செயல்படுகிறது. ஒரு சொத்தை வாங்குவதற்கு கடன் பயன்படுத்தப்பட்டிருந்தால், ரோட்டா சாதகமாகத் தோன்றும், அதே நேரத்தில் நிறுவனம் அதன் வட்டி செலவினக் கொடுப்பனவுகளைச் செய்வதில் சிக்கல் இருக்கலாம்.

தற்போது ஒரு நிதி நிறுவனத்திற்கு செலுத்தப்படும் வட்டி வீதத்தைக் கணக்கிடும்போது, ​​சொத்துக்களின் செயல்பாட்டு மதிப்புகளைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் விகித உள்ளீடுகளை சரிசெய்யலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சொத்து 5% வட்டி விகிதத்துடன் கடனில் இருந்து நிதியைப் பெற்று, அதனுடன் தொடர்புடைய சொத்தின் மீதான வருமானம் 20% ஆதாயமாக இருந்தால், சரிசெய்யப்பட்ட ரோட்டா 15% ஆக இருக்கும்.

பல புதிய நிறுவனங்கள் தங்கள் சொத்துகளுடன் தொடர்புடைய அதிக அளவு கடன்களைக் கொண்டிருப்பதால், இந்த மாற்றங்கள் முதலீட்டாளர்களின் பார்வையில் வணிகத்தை குறைவாகக் கவர்ந்திழுக்கும். அந்த கடன்கள் அழிக்கத் தொடங்கியதும், ரோட்டா அதற்கேற்ப மேம்படும்.