ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு குழு வரையறை

பொருளடக்கம்

• REIG என்றால் என்ன?
• REIG களைப் புரிந்துகொள்வது
• REIG முதலீடு
• REIG கட்டமைப்பு
• Crowdfunding

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழு (REIG) என்றால் என்ன?

ஒரு ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழு (REIG) என்பது ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதில் அதன் வணிகத்தின் பெரும்பகுதியை மையமாகக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தைக் குறிக்கிறது. இலாபங்களைத் தேடி, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்கள் சொத்துக்களை வாங்க, புதுப்பிக்க, விற்க அல்லது நிதி தேர்வு செய்யலாம். ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்கள் பொதுவாக ஒரு சொத்தை வாங்குகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அலகுகளை விற்கின்றன, அதே நேரத்தில் சொத்தின் நிர்வாகம் மற்றும் பராமரிப்புக்கான பொறுப்பை ஏற்கின்றன. பொதுவாக, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்கள் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (REIT) நிலைக்குத் தேர்ந்தெடுக்கவோ அல்லது தகுதி பெறவோ இல்லை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு REIG அதன் கூட்டாளர்களில் பெரும்பாலானவர்களை ரியல் எஸ்டேட்டில் கவனம் செலுத்துகிறது. REIG கள் எந்தவொரு குறிப்பிட்ட ரியல் எஸ்டேட் நிறுவன வரம்புகளுக்கும் தேவைகளுக்கும் உட்பட்டவை அல்ல. பல ஒழுங்கமைக்கப்பட்டிருந்தாலும் அவர்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் எந்தவொரு வணிக நிறுவனமாகவும் REIG கள் கட்டமைக்கப்படலாம். K-1 வரி ஆவணங்களில் வருமானத்தை கடந்து செல்லும் கூட்டாண்மைகளாக.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்களைப் புரிந்துகொள்வது

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு குழுக்கள் பல கூட்டாளர்கள் அல்லது பங்குதாரர்களைக் கொண்டவை. மூலதன முதலீடுகளுக்கு பல ஆதாரங்களைக் கொண்டிருப்பது அதிக மூலதனத்தையும், மேலும் பரந்த அளவில் முதலீடு செய்வதற்கான அதிக திறனையும் வழங்குகிறது.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு குழுக்கள் தங்கள் வணிகத்தின் பெரும்பகுதியை ரியல் எஸ்டேட் மீது கவனம் செலுத்துகின்றன, ஆனால் அவை எந்தவொரு குறிப்பிட்ட ரியல் எஸ்டேட் நிறுவன நிலைக்கும் உட்பட்டவை அல்ல. எனவே, அவர்கள் தங்கள் வணிகத்தை பல வழிகளில் கட்டமைக்க நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளனர், மேலும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளை விரும்பியபடி செய்ய அவர்களுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது. மேலும், ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்கள் சொத்து நிதி, புரட்டு சொத்துக்கள், குத்தகை சொத்துக்களை வாடிக்கையாளர்களுக்கு அல்லது சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களுக்கு வாடகை வருமானத்தின் ஒரு பகுதிக்கு வழங்கலாம் அல்லது அதிகப்படியான கட்டுப்பாட்டைக் கடைப்பிடிக்கும்போது ஒரு சொத்தின் அலகுகளை விற்கலாம். பொதுவாக, ஒரு ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுவில் ஈடுபடக்கூடிய செயல்களில் குறிப்பிட்ட வரம்புகள் எதுவும் இல்லை. முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை எளிதாக அடையாளம் காண்பதற்காக பல REIG கள் தங்களை சந்தைப்படுத்துகின்றன.

REIG முதலீடு

முதலீட்டு ரியல் எஸ்டேட் அதன் பல பரிமாண வருவாய் திறன் காரணமாக ஒரு கவர்ச்சிகரமான முதலீடாக இருக்கலாம். ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு குழுக்கள் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதன் மூலம் ஏராளமான ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த முயல்கின்றன.

பொதுவாக, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு குழுக்கள் வருமானத்தை ஈட்ட பல வழிகள் உள்ளன. அபார்ட்மென்ட் கட்டிடங்கள், வாடகை வீடுகள், வணிக கட்டிடங்கள் அல்லது வணிக அலகுகளில் முதலீடு செய்ய ஒரு REIG தேர்வு செய்யலாம். இது அடமானக் கடன், வாடகை சொத்துக்கள் அல்லது சொத்து மேலாண்மை கட்டணங்களிலிருந்து வருமானம் ஈட்டக்கூடும். ரியல் எஸ்டேட்டில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஆனால் முழு சொத்து மேலாண்மை பொறுப்புகளை ஏற்காத உயர்-நிகர-மதிப்பு-முதலீட்டாளர்களுக்கு REIG கள் பெரும்பாலும் முறையிடுகின்றன. ஒற்றை வாடகை சொத்துக்களை சொந்தமாக நிர்வகிக்கும் அல்லது புரட்டுகின்ற வீடுகளில் இருக்கும் முதலீட்டாளர்களையும் REIG கள் ஈர்க்கின்றன.

ஒட்டுமொத்தமாக, REIG களுக்கான மிகப்பெரிய நன்மைகளில் ஒன்று, அவர்கள் பல கூட்டாண்மை அமைப்பு அல்லது கார்ப்பரேட் ஈக்விட்டி யூனிட் அடிப்படையிலான மூலதன கட்டமைப்பிலிருந்து பெறும் பூல் செய்யப்பட்ட மூலதனம் ஆகும். முதலீடு செய்யும் REIG கூட்டாளர்கள் பொதுவாக மற்ற ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை விட ஆரம்ப முதலீடாக அதிக பணத்தை வைக்க வேண்டும்; இருப்பினும், அவை பொதுவாக அதிக வருவாயைக் காண்கின்றன.

REIG கட்டமைப்பு

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழுக்கள் ஆகியவை ஒன்றுக்கொன்று மாற்றாகப் பயன்படுத்தப்படும் சொற்கள்; இருப்பினும், அவை வெவ்வேறு அர்த்தங்களைக் கொண்டுள்ளன. ஒரு ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழு என்பது நிதிநிலை அறிக்கைகளை உருவாக்கி பொருந்தக்கூடிய வரிச் சட்டங்களைப் பின்பற்றும் ஒரு வணிகமாகும். மறுபுறம், REIG கள் எந்தவொரு நிறுவன கட்டமைப்பையும் எடுக்க தேர்வு செய்யலாம், இதில் இரண்டு பொதுவான கூட்டாண்மை மற்றும் நிறுவனங்கள் உள்ளன.

கூட்டு

கூட்டாண்மை என்பது இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நபர்களுக்கு சொந்தமான வணிகமாகும், அவர்கள் லாபம், இழப்புகள் மற்றும் கடன்களில் பங்கு கொள்கிறார்கள். கூட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டிற்கு விகிதாசாரத்தில் வணிகத்தில் பங்குகளை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். அமெரிக்க வரிக் குறியீட்டின் கீழ், கூட்டாண்மைக்கு வரி விதிக்கப்படுவதில்லை. மாறாக, கூட்டாண்மைகள் தங்கள் வருமானம் அனைத்தையும் கூட்டாளர்களிடம் கடந்து சென்று இந்த வருமானத்தை K-1 இல் தெரிவிக்கின்றன. K-1 ஐப் பெறும் கூட்டாளர்கள் தங்களது கூட்டாண்மை வருமானத்தை ஒரு தனிநபராக இருந்தால் படிவம் 1040 இல் அல்லது அவர்கள் ஒரு நிறுவனமாக இருந்தால் படிவம் 1120 இல் தனித்தனியாக தாக்கல் செய்ய வேண்டும்.

கூட்டாட்சியின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து, கூட்டாளர்களுக்கு வணிகத்தின் நிர்வாகத்தில் ஈடுபாடு இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். கூட்டாண்மை ஒப்பந்தங்கள் குறைந்தபட்ச முதலீடுகள், கட்டணங்கள், விநியோகங்கள், கூட்டாளர் வாக்களிப்பு மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கிய வணிகத்தின் முழு விதிகளையும் விவரிக்கின்றன. சில கூட்டாண்மைகள் முதலீட்டு முடிவுகளுக்காக மிகவும் கூட்டு உறுப்பினர் கட்டமைக்கப்பட்ட மன்றத்தை அனுபவிக்கின்றன, மற்றவர்கள் வணிகத்தின் முக்கிய நிர்வாகத்தை ஒரு சில நிர்வாகிகளுக்கு விட்டு விடுகிறார்கள். பொதுவாக, கூட்டாண்மை மேலாண்மை குழு கூட்டாளர் ஒப்பந்தத்தின் படி கூட்டாளர் மூலதனத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன் ஒப்பந்தங்களை அடையாளம் காணும்.

கார்ப்பரேஷன்

பொது அல்லது தனியார் நிறுவனத்தை உருவாக்குவது எந்தவொரு வணிகத்திற்கும் ஒரு விருப்பமாகும். பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) மற்றும் சந்தை பரிவர்த்தனைகள் பொது நிறுவனங்களை நிர்வகிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் எஸ்.இ.சி ஒழுங்குமுறை டி தனியார் நிறுவனங்களை நிர்வகிக்கிறது. பொது நிறுவனங்கள் வழக்கமான, காலாண்டு, வெளிப்படையான நிதி அறிக்கை அறிக்கையை வழங்க வேண்டும். மேலும், ஒரே உரிமையாளர்களைத் தவிர வேறு எந்த நிறுவனமும் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்தால் ஒரு நிறுவனமாக வரி விதிக்கத் தேர்வு செய்யலாம்.

ஒரு வணிகத்தை இணைப்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு வணிகத்தின் பங்கு பங்குகளை விற்க அனுமதிக்கிறது. ஈக்விட்டி பங்குகள் நிறுவனத்தின் மொத்த பங்குகளில் ஒரு பகுதியை உள்ளடக்கியது. பொது பங்கு பங்குகள் அவற்றின் பொது வர்த்தக மதிப்பின் அடிப்படையில் மதிப்பில் வேறுபடுகின்றன; மாற்றாக, தனியார் பங்குகள் தனிப்பட்ட முறையில் மதிப்பிடப்படுகின்றன.

ஒரு நிர்வாக நிர்வாக குழு நிறுவனங்களை நிர்வகிக்கிறது. இருப்பினும், பங்குகளை வெவ்வேறு வாக்களிக்கும் உரிமைகளுடன் கட்டமைக்க முடியும், இது நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிர்வாகத்தில் பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு சிலவற்றைக் கூறுகிறது.

Crowdfunding

ஆன்லைன் ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளங்களை ஒரு வகை ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டுக் குழு என்று அறியலாம். இந்த தளங்கள் கூட்டாண்மைகளாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன மற்றும் K-1 ஐப் புகாரளிப்பதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீடு செய்வதற்கான அனைத்து வருமானத்தையும் கடந்து செல்கின்றன.

ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளங்களின் தோற்றம் அங்கீகாரம் பெற்ற மற்றும் அங்கீகாரம் பெறாத முதலீட்டாளர்களுக்கு ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதை எளிதாக்குகிறது. பிரபலமான ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளத்திற்கு நிதி திரட்டல் ஒரு எடுத்துக்காட்டு, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் மூலதன நிதியளிப்பில் முதலீடு செய்ய அல்லது ரியல் எஸ்டேட் சொத்துக்களில் சில பங்குகளை எடுக்க வாய்ப்பளிக்கிறது.