முதலீட்டில் நிலை அளவு

நிலை அளவிடுதல் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பில் முதலீட்டாளர் அல்லது வர்த்தகர் முதலீடு செய்த அலகுகளின் எண்ணிக்கையைக் குறிக்கிறது. பொருத்தமான நிலை அளவை நிர்ணயிக்கும் போது முதலீட்டாளரின் கணக்கு அளவு மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

நிலை அளவை உடைத்தல்

நிலை அளவிடுதல் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் இருக்கும் ஒரு நிலையின் அளவு அல்லது முதலீட்டாளர் வர்த்தகம் செய்யப் போகும் டாலர் தொகையைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் எத்தனை யூனிட் பாதுகாப்பை வாங்க முடியும் என்பதை தீர்மானிக்க நிலை அளவைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது ஆபத்தை கட்டுப்படுத்தவும் வருமானத்தை அதிகரிக்கவும் உதவுகிறது.

நிலை அளவிடுதல் எடுத்துக்காட்டு

சரியான நிலை அளவைப் பயன்படுத்துவது மூன்று படிகளை உள்ளடக்கியது:

• கணக்கு அபாயத்தைத் தீர்மானித்தல்: ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்திற்கு பொருத்தமான நிலை அளவைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன்பு, அவர் தனது கணக்கு அபாயத்தை தீர்மானிக்க வேண்டும். இது பொதுவாக முதலீட்டாளரின் மூலதனத்தின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. கட்டைவிரல் விதியாக, பெரும்பாலான சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு வர்த்தகத்திலும் தங்கள் முதலீட்டு மூலதனத்தின் 2% க்கும் அதிகமாக ஆபத்து இல்லை; நிதி மேலாளர்கள் பொதுவாக இந்த தொகையை விட குறைவாகவே ஆபத்தில் உள்ளனர். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளருக்கு $ 25, 000 கணக்கு இருந்தால் மற்றும் அவரது அதிகபட்ச கணக்கு அபாயத்தை 2% ஆக நிர்ணயிக்க முடிவு செய்தால், அவர் ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 500 டாலருக்கும் அதிகமாக (2% x $ 25, 000) பணயம் வைக்க முடியாது. முதலீட்டாளர் தொடர்ச்சியாக 10 வர்த்தகங்களை இழந்தாலும், அவர் தனது முதலீட்டு மூலதனத்தின் 20% மட்டுமே இழந்துவிட்டார். வர்த்தக அபாயத்தை நிர்ணயித்தல்: குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்திற்காக தனது நிறுத்த-இழப்பு வரிசையை எங்கு வைக்க வேண்டும் என்பதை முதலீட்டாளர் தீர்மானிக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்தால், வர்த்தக ஆபத்து என்பது டாலர்களில், நோக்கம் கொண்ட நுழைவு விலை மற்றும் நிறுத்த-இழப்பு விலைக்கு இடையேயான தூரம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஆப்பிள் இன்க் $ 160 க்கு வாங்கவும், நிறுத்த இழப்பு ஆர்டரை $ 140 ஆகவும் வைக்க விரும்பினால், வர்த்தக ஆபத்து ஒரு பங்கிற்கு $ 20 ஆகும். சரியான நிலை அளவை நிர்ணயித்தல்: முதலீட்டாளர் இப்போது ஒரு வர்த்தகத்திற்கு $ 500 அபாயத்தை ஏற்படுத்த முடியும் என்பதை அறிவார் ஒரு பங்குக்கு $ 20 ஆபத்து. இந்த தகவலில் இருந்து சரியான நிலை அளவைச் செயல்படுத்த, முதலீட்டாளர் கணக்கு அபாயத்தை $ 500, வர்த்தக அபாயத்தால் $ 20 எனப் பிரிக்க வேண்டும். இதன் பொருள் 25 பங்குகளை வாங்கலாம் ($ 500 / $ 20).

நிலை அளவிடுதல் மற்றும் இடைவெளி ஆபத்து

முதலீட்டாளர்கள் சரியான நிலை அளவைப் பயன்படுத்தினாலும், ஒரு பங்கு இடைவெளி-இழப்பு வரிசைக்கு கீழே ஒரு இடைவெளி இருந்தால், அவர்கள் குறிப்பிட்ட கணக்கு ஆபத்து வரம்பை விட அதிகமாக இழக்க நேரிடும் என்பதை அறிந்திருக்க வேண்டும். நிறுவனத்தின் வருவாய் அறிவிப்புகள் முன்பு போன்ற அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கம் எதிர்பார்க்கப்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் இடைவெளி அபாயத்தைக் குறைக்க தங்கள் நிலை அளவை பாதியாக குறைக்க விரும்பலாம்.