பொருளடக்கம்
- நிகர கடன் என்றால் என்ன?
- நிகர கடன் சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு
- நிகர கடன் என்ன குறிக்கிறது
- நிகர கடன் மற்றும் மொத்த கடன்
- நிகர கடன் மற்றும் மொத்த பணம்
- விரிவான கடன் பகுப்பாய்வு
- நிகர கடனின் எடுத்துக்காட்டு
- நிகர கடன் மற்றும் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி
- நிகர கடனைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்
நிகர கடன் என்றால் என்ன?
நிகர கடன் என்பது ஒரு பணப்புழக்க மெட்ரிக் ஆகும், இது ஒரு நிறுவனம் தனது கடன்களை உடனடியாக செலுத்தினால் எவ்வளவு நன்றாக செலுத்த முடியும் என்பதை தீர்மானிக்க பயன்படுகிறது. நிகர கடன் ஒரு நிறுவனம் அதன் திரவ சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கில் அதிக கடனைக் காட்டுகிறது. அனைத்து கடன்களும் செலுத்தப்பட்டால் மற்றும் ஒரு நிறுவனம் அதன் கடன் கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய போதுமான பணப்புழக்கம் இருந்தால் எவ்வளவு பணம் இருக்கும் என்பதை நிகர கடன் காட்டுகிறது.
நிகர கடன்
நிகர கடன் சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு
ஒரு வணிகத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை தீர்மானிக்க, ஆய்வாளர் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் சூத்திரத்தையும் கணக்கீட்டையும் பயன்படுத்தி நிகர கடனைப் பார்ப்பார்கள்.
நிகர கடன் = STD + LTD - CCEwhere: STD = 12 மாதங்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான காலத்தில் செலுத்த வேண்டிய கடன் மற்றும் குறுகிய கால வங்கி கடன்கள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் குத்தகை எல்.டி.டி = நீண்ட கால கடன் ஆகியவை முதிர்ச்சியுடன் கூடிய கடன் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான தேதி மற்றும் பத்திரங்கள், குத்தகைக் கொடுப்பனவுகள், சி.சி.இ = ரொக்கம் மற்றும் பண கருவிகளுக்கு சமமானதாக இருக்கும் திரவ கருவிகள் ஆகியவை 90 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவான முதிர்ச்சியுடன் கூடிய திரவ முதலீடுகள் மற்றும் வைப்புத்தொகை, கருவூல பில்கள் மற்றும்
- இருப்புநிலைக் பட்டியலில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அனைத்து குறுகிய-கடன் தொகைகளையும் மொத்தமாகக் கொள்ளுங்கள். பட்டியலிடப்பட்ட அனைத்து நீண்ட கால கடன்களையும் மொத்த குறுகிய கால கடனுக்கான எண்ணிக்கையைச் சேர்க்கவும். அனைத்து பண மற்றும் பண சமமானவற்றையும் மொத்தமாகக் கொண்டு, குறுகிய கால மொத்தத்திலிருந்து முடிவைக் கழிக்கவும் நீண்ட கால கடன்.
நிகர கடன் என்ன குறிக்கிறது
நிகர கடன் எண்ணிக்கை ஒரு வணிகத்தின் அனைத்து கடன்களையும் கணக்கிடும் தேதியில் ஒரே நேரத்தில் செலுத்தினால், அதன் கிடைக்கக்கூடிய ரொக்கம் மற்றும் பண சமமானவை எனப்படும் அதிக திரவ சொத்துக்களை மட்டுமே பயன்படுத்தி அதன் கடன்களை அடைப்பதற்கான திறனைக் குறிக்கிறது.
நிகரக் கடன் ஒரு நிறுவனம் மிகைப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது அதன் திரவ சொத்துக்களைக் கொடுத்தால் அதிக கடன் உள்ளதா என்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. எதிர்மறையான நிகர கடன் நிறுவனம் அதன் நிதிக் கடமைகளை விட அதிக பணம் மற்றும் ரொக்க சமமானவற்றைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது, எனவே நிதி ரீதியாக நிலையானது.
எதிர்மறை நிகர கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு சிறிய கடன் மற்றும் அதிக பணம் இருப்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் நேர்மறை நிகரக் கடனைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் திரவ சொத்துக்களை விட அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கில் அதிக கடனைக் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், நிறுவனங்கள் பணத்தை விட அதிக கடன் வைத்திருப்பது பொதுவானது என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர கடனை அதே தொழிலில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிட வேண்டும்.
நிகர கடன் மற்றும் மொத்த கடன்
நிகர கடன் ஒரு பகுதியாக உள்ளது, இது நிறுவனத்தின் மொத்த கடனை தீர்மானிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. மொத்த கடனில் அடமானங்கள் மற்றும் பல ஆண்டுகளாக முதிர்ச்சியடையாத பிற கடன்கள் போன்ற நீண்ட கால கடன்களும், கடன் கொடுப்பனவுகள், கிரெடிட் கார்டு மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் உள்ளிட்ட குறுகிய கால கடமைகளும் அடங்கும்.
நிகர கடன் மற்றும் மொத்த பணம்
நிகர கடன் கணக்கீட்டிற்கு ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த பணத்தைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். கடன் எண்ணிக்கை போலல்லாமல், மொத்த பணத்தில் பணம் மற்றும் அதிக திரவ சொத்துக்கள் உள்ளன. காசோலை மற்றும் பண சமமானவை சரிபார்ப்பு மற்றும் சேமிப்பு கணக்கு நிலுவைகள், பங்குகள் மற்றும் சில சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள் போன்ற உருப்படிகளை உள்ளடக்கும். எவ்வாறாயினும், பல நிறுவனங்கள் சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களை பணச் சமமாக சேர்க்கக்கூடாது, ஏனெனில் இது முதலீட்டு வாகனத்தைப் பொறுத்தது மற்றும் 90 நாட்களுக்குள் மாற்றப்படும் அளவுக்கு திரவமாக இருக்கிறதா என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
விரிவான கடன் பகுப்பாய்வு
நிகர கடன் எண்ணிக்கை தொடங்குவதற்கு ஒரு சிறந்த இடம் என்றாலும், ஒரு விவேகமான முதலீட்டாளர் நிறுவனத்தின் கடன் அளவை மேலும் விரிவாக ஆராய வேண்டும். கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முக்கியமான காரணிகள் உண்மையான கடன் புள்ளிவிவரங்கள் - குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால - மற்றும் மொத்த கடனின் எந்த சதவீதத்தை வரும் ஆண்டுக்குள் செலுத்த வேண்டும்.
நிறுவனங்களுக்கு கடன் மேலாண்மை முக்கியமானது, ஏனெனில் அது ஒழுங்காக நிர்வகிக்கப்படுகிறது, தேவைப்பட்டால் கூடுதல் நிதியை அணுக வேண்டும். பல நிறுவனங்களுக்கு, புதிய கடன் நிதியுதவி எடுப்பது அவர்களின் நீண்டகால வளர்ச்சி மூலோபாயத்திற்கு இன்றியமையாதது, ஏனெனில் வருமானம் ஒரு விரிவாக்க திட்டத்திற்கு நிதியளிக்க அல்லது பழைய அல்லது அதிக விலையுள்ள கடனை திருப்பிச் செலுத்த அல்லது மறுநிதியளிக்க பயன்படுத்தப்படலாம்.
ஒரு நிறுவனம் அதிகப்படியான கடனைக் கொண்டிருந்தால் அது நிதி நெருக்கடியில் இருக்கக்கூடும், ஆனால் கடனின் முதிர்ச்சியும் கண்காணிக்க முக்கியம். நிறுவனத்தின் பெரும்பான்மையான கடன்கள் குறுகிய காலமாக இருந்தால், கடமைகள் 12 மாதங்களுக்குள் திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டும் என்றால், நிறுவனம் போதுமான வருவாயை ஈட்ட வேண்டும் மற்றும் வரவிருக்கும் கடன் முதிர்வுகளை ஈடுசெய்ய போதுமான திரவ சொத்துக்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். நிறுவனத்தின் விற்பனை கணிசமாகக் குறைந்துவிட்டால், வணிகத்தால் அவர்களின் குறுகிய கால கடன்களை ஈடுசெய்ய முடியுமா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
மறுபுறம், நிறுவனத்தின் தற்போதைய வருவாய் ஸ்ட்ரீம் அதன் குறுகிய கால கடன்களை மட்டுமே செலுத்துவதோடு, நீண்ட கால கடனை போதுமான அளவு செலுத்த முடியாவிட்டால், நிறுவனம் கஷ்டங்களை அல்லது விருப்பத்தை எதிர்கொள்ளும் முன் இது ஒரு காலப்பகுதி மட்டுமே பணம் அல்லது நிதி ஊசி தேவை. நிறுவனங்கள் கடனை வித்தியாசமாகவும் பல வடிவங்களிலும் பயன்படுத்துவதால், ஒரு நிறுவனத்தின் நிகரக் கடனை அதே தொழில்துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவது மற்றும் ஒப்பிடக்கூடிய அளவு.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நிகர கடன் என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது கடன்களை உடனடியாக செலுத்தினால் எவ்வளவு நன்றாக செலுத்த முடியும் என்பதை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பணப்புழக்க மெட்ரிக் ஆகும். அனைத்து கடன்களும் செலுத்தப்பட்டால் மற்றும் ஒரு நிறுவனம் அதன் கடனை பூர்த்தி செய்ய போதுமான பணப்புழக்கம் இருந்தால் எவ்வளவு பணம் இருக்கும் என்பதை நெட் கடன் காட்டுகிறது. கடமைகள். ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடனிலிருந்து ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த பணம் மற்றும் ரொக்க சமங்களை கழிப்பதன் மூலம் நிகர கடன் கணக்கிடப்படுகிறது.
நிகர கடனின் எடுத்துக்காட்டு
நிறுவனம் A அவர்களின் இருப்புநிலைக் பட்டியலில் பின்வரும் நிதித் தகவல்களைக் கொண்டுள்ளது. நிறுவனங்கள் பொதுவாக கடன் குறுகிய காலமா அல்லது நீண்ட காலமா என்பதை உடைக்கும்.
- செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்:, 000 100, 000 கடன் வரி: $ 50, 000 கால கடன்:, 000 200, 000 பணம்: $ 30, 000 பண சமமானவை: $ 20, 000
நிகர கடனைக் கணக்கிட, நாம் முதலில் அனைத்து கடன்களையும் மொத்தமாகவும், அனைத்து பண மற்றும் பண சமமானவற்றையும் மொத்தமாக வைத்திருக்க வேண்டும். அடுத்து, மொத்த கடன் தொகையிலிருந்து மொத்த பணம் அல்லது திரவ சொத்துக்களைக் கழிக்கிறோம்.
- கடன் தொகை அல்லது $ 100, 000 + $ 50, 000 + $ 200, 000 = $ 350, 000 சேர்ப்பதன் மூலம் மொத்தக் கடன் கணக்கிடப்படும். ரொக்கம் மற்றும் ரொக்க சமமான தொகைகள் மொத்தம் அல்லது $ 30, 000 + $ 20, 000 மற்றும் காலத்திற்கு சமமான $ 50, 000 ஆகும். நிகர கடன் $ 350, 000 - $ 50, 000 நிகர கடனில், 000 300, 000 சமமாக கணக்கிடப்படுகிறது.
நிகர கடன் மற்றும் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி
கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் ஒரு அந்நியச் செலாவணி விகிதமாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அல்லது மூலதன கட்டமைப்பில் எவ்வளவு பங்கு மற்றும் பங்குகளின் பங்குகளை வெளியிடுவது என்பவற்றைக் காட்டுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த கடன்களை அதன் பங்குதாரர் ஈக்விட்டி மூலம் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்பட்ட கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் மற்றும் ஒரு நிறுவனம் அதன் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க அதிக அல்லது மிகக் குறைந்த கடன் அல்லது ஈக்விட்டியைப் பயன்படுத்துகிறதா என்பதைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுகிறது.
நிகரக் கடன் பணத்தையும் பணத்திற்கும் சமமான காரணிகளைக் கொடுத்து இருப்புநிலைக் கணக்கில் மொத்தக் கடன் எவ்வளவு என்பதை அளவிடுவதன் மூலம் அதை மற்றொரு நிலைக்கு எடுத்துச் செல்கிறது. நிகர கடன் ஒரு பணப்புழக்க மெட்ரிக் ஆகும், அதே நேரத்தில் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி ஒரு அந்நிய விகிதம் ஆகும்.
நிகர கடனைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்
எதிர்மறை நிகர கடனைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொருளாதார வீழ்ச்சியையும், மோசமடைந்து வரும் பொருளாதார பொருளாதார நிலைமைகளையும் தாங்கக்கூடியவை என்பதை பொதுவாகக் கருதினாலும், மிகக் குறைந்த கடன் ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறியாக இருக்கலாம். கடன் பற்றாக்குறையின் விளைவாக ஒரு நிறுவனம் அதன் நீண்டகால வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்யாவிட்டால், அது அவர்களின் நீண்டகால வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்யும் போட்டியாளர்களுக்கு எதிராக போராடக்கூடும்.
எடுத்துக்காட்டாக, எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்கள் மூலதன தீவிரமான பொருள், அவை சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்களை உள்ளடக்கிய பெரிய நிலையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். இதன் விளைவாக, தொழில்துறையில் உள்ள நிறுவனங்கள் பொதுவாக தங்கள் எண்ணெய் வளையங்கள் மற்றும் துளையிடும் கருவிகளுக்கு நிதியளிப்பதற்காக நீண்ட கால கடனின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதிகளைக் கொண்டுள்ளன.
ஒரு எண்ணெய் நிறுவனம் நேர்மறையான நிகர கடன் எண்ணிக்கையை கொண்டிருக்க வேண்டும், ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் நிகர கடனை அதே தொழிலில் உள்ள மற்ற எண்ணெய் நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிட வேண்டும். ஒரு எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனத்தின் நிகர கடனை ஒரு ஆலோசனை நிறுவனத்தின் நிகர கடனுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அர்த்தமல்ல. இதன் விளைவாக, வெவ்வேறு தொழில்களின் நிறுவனங்களை ஒப்பிடும்போது நிகர கடன் ஒரு நல்ல நிதி மெட்ரிக் அல்ல, ஏனெனில் நிறுவனங்கள் வேறுபட்ட கடன் தேவைகள் மற்றும் மூலதன கட்டமைப்புகளைக் கொண்டிருக்கக்கூடும்.
