நுண்நிதி: அது என்ன, எவ்வாறு ஈடுபடுவது

2007 ஆம் ஆண்டில், மைக்ரோஃபைனான்ஸ் சந்தை 33 மில்லியனுக்கும் அதிகமான கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் 48 மில்லியனுக்கும் அதிகமான சேமிப்பாளர்களுக்கும் சேவை செய்தது. உலகளாவிய வறுமையை எதிர்த்துப் போராடுவதற்கு அர்ப்பணித்த ஒரு அமைப்பான யூனிட்டஸ் வழங்கிய புள்ளிவிவரங்கள், சாத்தியமான சந்தையில் 80% இன்னும் எட்டப்படவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. இந்த சந்தையின் உலகளாவிய வளர்ச்சி உங்களை எவ்வாறு பாதிக்கும்?

பயிற்சி: நிதி கருத்துக்கள்

நுண்நிதி என்றால் என்ன?

"மைக்ரோஃபைனான்ஸ்" என்ற சொல், மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்கள் (எம்.எஃப்.ஐ) தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கும் நிதி தயாரிப்புகளின் வரம்பை (மைக்ரோலோன்கள், மைக்ரோசேவிங்ஸ் மற்றும் மைக்ரோ இன்சூரன்ஸ் தயாரிப்புகள் போன்றவை) விவரிக்கிறது. 1970 களில் சமூக தொழில்முனைவோர் உழைக்கும் ஏழைகளுக்கு பெரிய அளவில் கடன் கொடுக்கத் தொடங்கியபோது நுண் நிதி தொடங்கியது. மைக்ரோஃபைனான்ஸில் தனது பணிக்காக உலகளாவிய அங்கீகாரத்தைப் பெற்ற ஒரு நபர் பேராசிரியர் முஹம்மது யூனுஸ், கிராமீன் வங்கியுடன் 2006 அமைதிக்கான நோபல் பரிசை வென்றார். ஏழைகளுக்கு தங்களை வறுமையிலிருந்து வெளியேற்றும் திறன் உள்ளது என்பதை யுனாஸ் மற்றும் கிராமீன் வங்கி நிரூபித்தன. உழைக்கும் ஏழைகளுக்கு செய்யப்பட்ட கடன்கள், ஒழுங்காக கட்டமைக்கப்பட்டிருந்தால், மிக உயர்ந்த திருப்பிச் செலுத்தும் விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன என்பதையும் யூனுஸ் நிரூபித்தார். இவரது பணி சமூக பொறியாளர்கள் மற்றும் லாபம் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் இருவரின் கவனத்தையும் ஈர்த்தது. ( யார், என்ன, எப்படி மைக்ரோஃபைனான்ஸ் என்பதில் மேலும் அறிக.)

வரலாற்று ரீதியாக, நுண் நிதியத்தின் குறிக்கோள் வறுமையை ஒழிப்பதாகும். பல ஆண்டுகளாக, நுண்நிதி இந்த முதன்மை சமூக நோக்கத்தைக் கொண்டிருந்தது, எனவே பாரம்பரிய MFI கள் அரசு சாரா நிறுவனங்கள் (என்ஜிஓ), சிறப்பு நுண் நிதி வங்கிகள் மற்றும் பொதுத்துறை வங்கிகளை மட்டுமே கொண்டிருந்தன. மிக சமீபத்தில், சந்தை உருவாகி வருகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, சில இலாப நோக்கற்ற எம்.எஃப்.ஐக்கள் அதிக வலிமை, நிலைத்தன்மை மற்றும் சந்தை வரம்பை அடைய தங்களை லாபம் தேடும் நிறுவனங்களாக மாற்றிக் கொள்கின்றன. நுண்நிதி சந்தையில் ஜி.இ. நிதி மற்றும் சிட்டி நிதி போன்ற நுகர்வோர் நிதி நிறுவனங்களால் அவை இணைக்கப்படுகின்றன. வால்-மார்ட், எலெக்ட்ரா மற்றும் டெஸ்கோ போன்ற "பிக்-பாக்ஸ்" நுகர்வோர் சில்லறை விற்பனையாளர்கள் நுகர்வோர் கடன் வழங்குநர்களாக வெளிவரத் தொடங்கியுள்ளனர், மேலும் சிலர் மைக்ரோஃபைனான்ஸில் ஈடுபடுகின்றனர். பெரும்பாலான எம்.எஃப்.ஐக்கள் இன்னும் வறுமை ஒழிப்பை முதன்மை இலக்காகக் கருதினாலும், அதிகமான நுகர்வோருக்கு அதிக தயாரிப்புகளை விற்பனை செய்வது பல புதிய நுழைவோரின் முதன்மை உந்துதலாகும்.

நுண் நிதி தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள்

பின்வரும் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள் தற்போது MFI களால் வழங்கப்படுகின்றன:

• மைக்ரோலோன்கள்: மைக்ரோலோன்கள் (மைக்ரோ கிரெடிட் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன) ஒரு சிறிய மதிப்பைக் கொண்ட கடன்கள்; பெரும்பாலான கடன்கள் $ 100 க்கும் குறைவாகவே உள்ளன. இந்த கடன்கள் பொதுவாக வளரும் நாடுகளில் நுண் நிறுவனங்களை நடத்தும் நிதி தொழில்முனைவோருக்கு வழங்கப்படுகின்றன. கூடை தயாரித்தல், தையல், தெரு விற்பனை மற்றும் கோழிகளை வளர்ப்பது ஆகியவை மைக்ரோ நிறுவனங்களின் எடுத்துக்காட்டுகள். மைக்ரோ கடன்களில் வசூலிக்கப்படும் சராசரி உலகளாவிய வட்டி விகிதம் சுமார் 35% ஆகும். இது உயர்ந்ததாக தோன்றினாலும், கிடைக்கக்கூடிய பிற மாற்றுகளை விட இது மிகவும் குறைவு (முறைசாரா உள்ளூர் பணக் கடன் வழங்குநர்கள் போன்றவை). மேலும், MFI க்கள் வட்டி விகிதங்களை வசூலிக்க வேண்டும், அவை உழைப்பு-தீவிர நுண் கடன் பரிவர்த்தனைகளை செயலாக்குவதோடு தொடர்புடைய அதிக செலவுகளை ஈடுசெய்யும். (நுண் நிதியத்தில் நுண்நிதி பற்றி மேலும் அறிக : தொழில் மூலம் பரோபகாரம்.) மைக்ரோசேவிங்ஸ்: மைக்ரோசேவிங்ஸ் கணக்குகள் தனிநபர்களை குறைந்தபட்ச இருப்பு தேவைகள் இல்லாமல் எதிர்கால பயன்பாட்டிற்காக சிறிய அளவு பணத்தை சேமிக்க அனுமதிக்கின்றன. வளர்ந்த நாடுகளில் உள்ள பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளைப் போலவே, திருமணங்கள், இறுதிச் சடங்குகள் மற்றும் வயதான துணை வருமானம் போன்ற வாழ்க்கைத் தேவைகளுக்காக சேமிப்பாளரால் மைக்ரோ சேமிப்புக் கணக்குகள் தட்டப்படுகின்றன. மைக்ரோ இன்சூரன்ஸ்: வளரும் நாடுகளில் வாழும் தனிநபர்கள் தங்கள் வாழ்க்கையில் அதிக ஆபத்துகளையும் நிச்சயமற்ற தன்மையையும் கொண்டுள்ளனர். எடுத்துக்காட்டாக, மண் சரிவுகள் போன்ற இயற்கை பேரழிவுகளுக்கு அதிக நேரடி வெளிப்பாடு உள்ளது, மேலும் தொற்று நோய்கள் போன்ற ஆரோக்கியம் தொடர்பான அபாயங்கள் அதிகம். மைக்ரோ-இன்சூரன்ஸ், அதன் மைக்ரோ அல்லாத எண்ணைப் போலவே, குளங்களையும் அபாயப்படுத்துகிறது மற்றும் இடர் நிர்வாகத்தை வழங்க உதவுகிறது. ஆனால் அதன் பாரம்பரிய எண்ணைப் போலன்றி, மைக்ரோ இன்ஷூரன்ஸ் மிகக் குறைந்த பிரீமியங்கள் மற்றும் பாலிசி அளவுகளைக் கொண்ட காப்பீட்டுக் கொள்கைகளை அனுமதிக்கிறது. மைக்ரோ காப்பீட்டுக் கொள்கைகளின் எடுத்துக்காட்டுகளில் பயிர் காப்பீடு மற்றும் கடன் வாங்கியவர் இறந்தால் மைக்ரோ கடன்களின் நிலுவைத் தொகையை உள்ளடக்கும் பாலிசிகள் ஆகியவை அடங்கும். அதிக நிர்வாக செலவு விகிதங்கள் காரணமாக, மைக்ரோலூன் திருப்பிச் செலுத்துதலுடன் பிரீமியங்கள் சேகரிக்கப்படும்போது MFI களுக்கு மைக்ரோ இன்ஷூரன்ஸ் மிகவும் திறமையானது. (காப்பீட்டின் முக்கியத்துவத்தைப் பற்றி மேலும் அறிய, உங்களுக்குத் தேவையில்லாத பதினைந்து காப்பீட்டுக் கொள்கைகள் மற்றும் அனைவருக்கும் இருக்க வேண்டிய ஐந்து காப்பீட்டுக் கொள்கைகளைப் பார்க்கவும் .)

மைக்ரோஃபைனான்ஸ் உங்களுக்கு என்ன அர்த்தம்?

நுண் நிதிச் சந்தையின் வளர்ச்சியும் வளர்ச்சியும் நுண்நிதி சேவைகளில் ஈடுபடுவோர் அல்லது சிந்திப்பவர்களை விட அதிகம் பாதிக்கிறது. இது உங்களை எவ்வாறு பாதிக்கலாம் என்பது இங்கே:

• ஒரு முதலீட்டாளராக: வருவாயை மையமாகக் கொண்ட நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இப்போது நுண் நிதி தொடர்பான முதலீடுகளைச் செய்கிறார்கள். கூடுதலாக, முக்கிய மதிப்பீட்டு முகவர் மதிப்பீட்டு நுண் நிதி பரிவர்த்தனைகள் ஆகும். எடுத்துக்காட்டாக, மோர்கன் ஸ்டான்லி ஒரு மைக்ரோஃபைனான்ஸ் ஆதரவு பத்திரத்தை வெளியிட்டார், அதில் தவணைகள் இருந்தன, மேலும் எஸ் & பி அவர்களால் "ஏஏ" என மதிப்பிடப்பட்டது. (கடன் மதிப்பீட்டைப் பற்றி மேலும் அறிய, தயவுசெய்து பார்க்கவும்: கார்ப்பரேட் கடன் மதிப்பீடு என்றால் என்ன? ) மைக்ரோஃபைனான்ஸ் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்கத் தொடங்குகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது. உலகின் சிறந்த MFI களில் 63 மொத்த சொத்துக்களில் சுமார் 2.5% சராசரி வருவாயைக் கொண்டுள்ளன (பணவீக்கத்தை சரிசெய்த பிறகு மற்றும் பெறப்பட்ட மானிய திட்டங்களை எடுத்த பிறகு) என்று மைக்ரோ வங்கி புல்லட்டின் தெரிவிக்கிறது. உள்ளூர் மற்றும் பிராந்திய வங்கிகள் பொதுவாக மைக்ரோஃபைனான்ஸ் முதலீடுகளை தங்கள் இலாகாக்களில் ஒருங்கிணைப்பதில் முதன்மையானவை, அதே நேரத்தில் பெரிய சர்வதேச வங்கிகள் தற்போது மற்ற வங்கிகள், எம்.எஃப்.ஐக்கள் அல்லது தன்னார்வ தொண்டு நிறுவனங்களுக்கு நிதியுதவி வழங்க விரும்புகின்றன. முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, நுகர்வோர் நிதி நிறுவனங்கள் கூட நுண் நிதி நடவடிக்கைகளுக்கு வெளிப்பாடு இருக்கலாம். ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களுக்கு நுண்நிதிக்கு வெளிப்பாடு இருக்கிறதா, அப்படியானால், அந்த நடவடிக்கைகளின் ஆபத்து-திரும்பப் பெறும் பண்புகள் உங்களை ஈர்க்கிறதா என்பதைப் பார்க்க நீங்கள் விரும்பலாம். நுண் நிதி சந்தையில் மூலதனத்தின் வழங்கல், தேவை மற்றும் வசதி குறித்த தற்போதைய தகவல்களுக்கு மிக்ஸ் சந்தையைப் பார்வையிடவும்.

  ஒரு நிதி நிபுணராக: நுண்நிதிக்கு மிகவும் சிறப்பு வாய்ந்த நிதி அறிவு மற்றும் சமூக அறிவியல், உள்ளூர் மொழிகள் மற்றும் பழக்கவழக்கங்கள் பற்றிய அறிவு போன்ற தனித்துவமான திறன்களும் தேவை. இந்த தனித்துவமான கோரிக்கைகளுக்கு ஏற்றவாறு புதிய தொழில்வாய்ப்புகள் உருவாகின்றன. நிதி நிபுணர்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த தனித்துவமான திறன்கள் மற்றும் அனுபவங்களைக் கொண்டவர்களுக்கு புதிய தொழில்வாய்ப்புகள் திறக்கப்படுகின்றன என்பதாகும். மேலும், மைக்ரோஃபைனான்ஸ் ஒத்துழைப்பு அணிகளில் பணியாற்ற பல்வேறு பின்னணியுடன் கூடிய நிபுணர்களை ஒன்றிணைப்பதால் பாரம்பரிய தொழில் பாத்திரங்கள் மங்கலாகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, அபிவிருத்தி வல்லுநர்கள் (ஆசிய அபிவிருத்தி வங்கி அல்லது பிற அபிவிருத்தி முகவர் நிறுவனங்களில் பணியாற்றியவர்கள் போன்றவை) இப்போது துணிகர முதலாளிகளுடன் இணைந்து பணியாற்றுவதைக் காணலாம். மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கேட்வேயில் பரந்த அளவிலான நுண் நிதி தொழில் வாய்ப்புகளைக் காணலாம். ஒரு தனிநபராக: வறுமை ஒழிக்கப்படக்கூடிய ஒரு காலகட்டத்தில் நாம் வாழ்கிறோம் என்று சிலர் நம்புகிறார்கள். ஆய்வுகள் அந்த நம்பிக்கையை ஆதரிக்கின்றன. மைக்ரோ கிரெடிட் குறித்த மெய்நிகர் நூலகத்தின்படி, எட்டு ஆண்டு காலப்பகுதியில், எந்தவொரு கடன் சேவையும் இல்லாத பங்களாதேஷில் ஏழ்மையானவர்களில், 4% மட்டுமே தங்களை வறுமைக் கோட்டிற்கு மேலே இழுத்தனர். ஆனால் ஒரு MFI இலிருந்து மைக்ரோ கிரெடிட் கொண்ட தனிநபர்கள் மற்றும் குடும்பங்களுடன், 48% க்கும் அதிகமானோர் வறுமைக் கோட்டிற்கு மேலே உயர்ந்தனர். ஒரு தனிநபராக உங்களுக்கு வறுமை ஒழிப்பு என்பது என்ன என்பது உங்கள் தனிப்பட்ட தத்துவத்தைப் பொறுத்தது. மனிதகுல வரலாற்றில் ஒரு முக்கிய சாதனையாக இதை நீங்கள் வரவேற்கலாம். நாம் ஒவ்வொருவரும் ஒருவருக்கொருவர் வாங்கவும் விற்கவும் முடியும் என்பதையும் நீங்கள் கொண்டாடலாம். இந்த வறுமை ஒழிப்பு நிகழ்வின் ஒரு பகுதியாக இருக்க விரும்பும் நபர்கள் இப்போது இலாப நோக்கற்ற ஆன்லைன் சேவை கிவா மூலம் உலகின் மற்றொரு பகுதியில் உள்ள ஒரு மைக்ரோ தொழில்முனைவோருக்கு கடன் வழங்கலாம்.

முடிவுரை

மூலதனமும் நிபுணத்துவமும் பெருகிய முறையில் நுண் நிதியத்தில் பாய்கின்றன. அதிகரித்த போட்டியை MFI களில் காணலாம். அவர்கள் தொடர்ந்து தங்கள் உள் இயக்க திறன்களை வளர்த்து வருவதால், சந்தையில் 80% சாத்தியமான சேவை வழங்கப்படும். மதிப்பீட்டு முகவர் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் போன்ற முக்கிய வீரர்களும் சந்தையில் நகர்கின்றனர், இது ஒரு உண்மையான சந்தை உருவாகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. 1970 களில் இருந்து நுண்நிதி நடக்கிறது என்றாலும், இது இப்போது முதலீட்டாளர்கள், நிதி வல்லுநர்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. குறிப்பாக, நுண்நிதி நிகழ்வு உங்களை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைத் தீர்மானிக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ, உங்கள் தொழில் வாய்ப்புகள் அல்லது உங்கள் தனிப்பட்ட தத்துவத்தைப் பார்க்க விரும்பலாம். (இந்த விஷயத்தில், ஒரு சிறந்த உலகத்தை உருவாக்க சமூக நிதியைப் பயன்படுத்துவதைப் பார்க்கவும்.)