செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள் தப்பிப்பிழைக்கிறார்கள், ஏனென்றால் அவர்கள் ஆரம்ப நிறுத்த இழப்பு பாதுகாப்பைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், அதேபோல் முறித்துக் கொள்ளவோ அல்லது லாபத்தை பூட்டவோ பின்னால் நிறுத்தப்படுகிறார்கள். பல வர்த்தகர்கள் சரியான நுழைவு புள்ளியாக அவர்கள் கருதுவதை முழுமையாக்குவதற்கு மணிநேரம் செலவிடுகிறார்கள், ஆனால் சிலர் அதே நேரத்தை ஒலி வெளியேறும் புள்ளியை உருவாக்குகிறார்கள். இது சந்தையின் திசையைப் பற்றி வர்த்தகர்கள் சரியாக இருக்கும் சூழ்நிலையை உருவாக்குகிறது, ஆனால் எந்தவொரு பெரிய லாபத்திலும் பங்கேற்கத் தவறிவிடுகிறது, ஏனெனில் சந்தை அணிவகுத்து அல்லது அவர்களின் திசையில் உடைவதற்கு முன்பே அவர்களின் பின்தங்கிய நிறுத்தம் தாக்கப்பட்டது. இந்த நிறுத்தங்கள் வழக்கமாக முன்கூட்டியே தாக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் வர்த்தகர் வழக்கமாக ஒரு விளக்கப்படம் அல்லது ஒரு டாலர் தொகைக்கு ஏற்ப அதை வைப்பார்.
இந்த கட்டுரையின் நோக்கம், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் ஏற்ப ஒரு நிறுத்தத்தை வைக்கும் கருத்தை வாசகருக்கு அறிமுகப்படுத்துவதாகும். கடந்த காலங்களில், சராசரி உண்மையான வரம்பை (ஏடிஆர்) அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு நிலையற்ற நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கான தலைப்பை இன்வெஸ்டோபீடியா.காம் உள்ளடக்கியுள்ளது. இந்த கட்டுரை ஏடிஆர் நிறுத்தத்தை மிக உயர்ந்த, சந்தையின் ஊசலாட்டம் மற்றும் கேன் கோணத்தின் அடிப்படையில் மற்ற நிலையற்ற நிறுத்தங்களுடன் ஒப்பிடும். (ஏ.டி.ஆரில் ஒரு ப்ரைமருக்கு, எங்கள் கட்டுரையைப் பார்க்கவும்: சராசரி உண்மையான வரம்பில் ஏற்ற இறக்கம் அளவிடவும். )
வெளியேறும் முறை
ஒலி வெளியேறும் முறையை உருவாக்குவதற்கான மூன்று விசைகள், சரியான நிறுத்த இடத்திற்கு எந்த நிலையற்ற காட்டி பயன்படுத்த வேண்டும், ஏன் நிறுத்தத்தை இந்த வழியில் வைக்க வேண்டும், இந்த குறிப்பிட்ட நிலையற்ற தன்மை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். இந்த கட்டுரை ஒரு வர்த்தகத்தின் உதாரணத்தையும் காண்பிக்கும், அங்கு ஏற்ற இறக்கம் அதிகபட்ச லாபத்தை நிறுத்துகிறது. இறுதியாக, கட்டுரையை சீரானதாக வைத்திருக்க, பல்வேறு வகையான நிறுத்தங்களின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் பற்றி விவாதிப்பேன்.
நிறுத்த உத்தரவுகளில் அடிப்படையில் இரண்டு வகைகள் உள்ளன. ஆரம்ப நிறுத்தம் மற்றும் பின் நிறுத்தம். நுழைவு ஒழுங்கு செயல்படுத்தப்பட்ட உடனேயே ஆரம்ப நிறுத்த வரிசை வைக்கப்படுகிறது. இந்த ஆரம்ப நிறுத்தம் வழக்கமாக விலை மட்டத்தின் கீழ் அல்லது அதற்கு மேல் வைக்கப்படுகிறது, இது மீறப்பட்டால் வர்த்தகத்தில் இருப்பதன் நோக்கத்தை மறுக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, இறுதி விலை நகரும் சராசரிக்கு மேல் இருந்ததால் வாங்குவதற்கான உத்தரவு செயல்படுத்தப்பட்டால், ஆரம்ப நிறுத்தம் பொதுவாக நகரும் சராசரியைக் குறிக்கும். இந்த எடுத்துக்காட்டில், ஆரம்ப நிறுத்தம் நகரும் சராசரியின் கீழ் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட இடத்தில் வைக்கப்படலாம். சந்தை ஒரு ஸ்விங் டாப்பைக் கடக்கும்போது, ஆரம்ப நிறுத்தத்தை கடைசி ஸ்விங் அடியில் வைப்பது அல்லது போக்கு கோட்டின் கீழ் ஒரு ஆரம்ப நிறுத்தத்துடன் ஒரு மேம்பாட்டு வரியில் வாங்கும்போது மற்றொரு உதாரணம் ஒரு வர்த்தகத்தில் நுழைகிறது. ஒவ்வொரு சந்தர்ப்பத்திலும் ஆரம்ப நிறுத்தம் நுழைவு சமிக்ஞையுடன் தொடர்புடையது.
உங்கள் வர்த்தகத்தின் திசையில் சந்தை நகர்ந்தபின் வழக்கமாக ஒரு பின் நிறுத்தப்படும். நகரும் சராசரியை ஒரு உதாரணமாகப் பயன்படுத்தி, அசல் நுழைவு மதிப்பில் பாராட்டப்பட்டதால், நகரும் சராசரியின் கீழ் ஒரு பின் நிறுத்தம் பின்பற்றப்படும். ஸ்விங் விளக்கப்பட நுழைவின் அடிப்படையில் ஒரு நீண்ட நிலைக்கு, ஒவ்வொரு அடுத்தடுத்த உயர் அடிப்பகுதியின் கீழும் நிறுத்தப்படும். இறுதியாக, வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை ஒரு மேம்பாட்டு வரியில் உருவாக்கப்பட்டால், ஒரு பின் நிறுத்தம் போக்கு வரிசையின் கீழ் ஒரு கட்டத்தில் போக்கு வரிசையைப் பின்தொடரும்.
ஒரு நிறுத்தத்தை தீர்மானித்தல்
ஒவ்வொரு எடுத்துக்காட்டிலும் ஒரு குறிப்பு புள்ளியின் கீழ் (அதாவது நகரும் சராசரி, ஊஞ்சல் மற்றும் போக்கு கோடு) கீழ் நிர்ணயிக்கப்பட்ட தொகையின் அடிப்படையில் நிறுத்தத்தில் வைக்கப்பட்டது. நிறுத்தத்தின் பின்னால் உள்ள தர்க்கம் என்னவென்றால், குறிப்பு புள்ளி முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தொகையால் மீறப்பட்டால், வர்த்தகம் முதலில் செயல்படுத்தப்பட்டதற்கான அசல் காரணம் மீறப்பட்டுள்ளது. முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட புள்ளி பொதுவாக விரிவான பின் சோதனை மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.
இந்த முறையில் வைக்கப்படும் நிறுத்தங்கள் பொதுவாக சிறந்த வர்த்தக முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும், ஏனென்றால் குறைந்தபட்சம் அவை தர்க்கரீதியான முறையில் வைக்கப்படுகின்றன. சில வர்த்தகர்கள் பதவிகளில் நுழைந்து குறிப்பிட்ட டாலர் அளவுகளின் அடிப்படையில் நிறுத்தங்களை வைப்பார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, அவை நீண்ட சந்தைக்குச் சென்று நுழைவின் கீழ் ஒரு நிலையான டாலர் தொகையை நிறுத்துகின்றன. இந்த வகை நிறுத்தம் பொதுவாக பெரும்பாலும் தாக்கப்படும், ஏனெனில் அதன் பின்னால் எந்த தர்க்கமும் இல்லை. வர்த்தகர் ஒரு டாலர் தொகையை நிறுத்துகிறார், இது நுழைவுக்கும் எந்த தொடர்பும் இல்லை. சில வர்த்தகர்கள் இழப்புகளை ஒரு நிலையான மட்டத்தில் வைத்திருக்க இதுவே சிறந்த வழியாகும், ஆனால் உண்மையில் இது அடிக்கடி பாதிக்கப்படுவதை நிறுத்துகிறது.
என்ன எதிர்பார்க்க வேண்டும்
ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சந்தையிலிருந்து எதிர்பார்க்க வேண்டிய இயக்கத்தின் அளவு. வர்த்தகர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய நிலையற்ற தன்மையின் சிறந்த நடவடிக்கைகளில் ஒன்று சராசரி உண்மையான வரம்பு (ஏடிஆர்) ஆகும். ஒரு நிலையற்ற நிறுத்தம் ஏ.டி.ஆரின் பலவற்றை எடுத்து, அதை நெருங்கியதிலிருந்து சேர்க்கிறது அல்லது கழிக்கிறது, மேலும் இந்த விலையில் நிறுத்தத்தை வைக்கிறது. நிறுத்தம் மேல்நோக்கியின் போது மட்டுமே உயரமாகவும், சரிவின் போது அல்லது பக்கவாட்டாகவும் குறைவாக நகர முடியும். பின்தங்கிய நிறுத்தம் நிறுவப்பட்டதும், அதை ஒருபோதும் மோசமான நிலைக்கு நகர்த்தக்கூடாது. நிறுத்தத்தின் பின்னால் உள்ள தர்க்கம் என்னவென்றால், சந்தையில் போக்குக்கு எதிராக சத்தம் இருக்கும் என்ற உண்மையை வர்த்தகர் ஏற்றுக்கொள்கிறார், ஆனால் இந்த சத்தத்தை ஏடிஆரால் அளவிடப்பட்ட ஒரு பெருக்கத்தால், எடுத்துக்காட்டாக, இரண்டு அல்லது மூன்று காரணிகளால் பெருக்கி, அதைச் சேர்ப்பது அல்லது கழிப்பதன் மூலம் மூடு, நிறுத்தம் சத்தத்திற்கு வெளியே வைக்கப்படும். இந்த படிநிலையை முடிப்பதன் மூலம், வர்த்தகர் தனது நிலையை நீண்ட காலம் பராமரிக்க முடியும், இதன் மூலம் வர்த்தகத்திற்கு வெற்றிக்கு சிறந்த வாய்ப்பு கிடைக்கும்.
சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை அடிப்படையாகக் கொண்ட பிற வகை நிறுத்தங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் மிக உயர்ந்த அல்லது மிகக் குறைந்த அளவைக் குறிக்கும் கணக்கிடப்படும் நிறுத்தங்கள், ஒரு போக்கின் உள்ளே சந்தையை மேலும் கீழும் நகர்த்த அனுமதிக்கும் ஒரு ஸ்விங் விளக்கப்படம், மற்றும் a போக்கின் திசையில் ஒரே சீரான வேகத்தில் நகரும் கன் கோணம். (கேன் கோணங்களைப் பற்றி மேலும் அறிய, எங்கள் கட்டுரையைப் பாருங்கள்: கேன் குறிகாட்டிகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது. )
எடுத்துக்காட்டுகள்
ஏற்ற இறக்கம் நிறுத்தங்களுடன் பணிபுரியும் போது, வர்த்தக மூலோபாயத்தின் நோக்கங்களை ஒருவர் தெளிவாக வரையறுக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு ஏற்ற இறக்கம் குறிகாட்டியும் அதன் சொந்த குணாதிசயங்களைக் கொண்டுள்ளன, குறிப்பாக திறந்த லாபத்தின் அளவைப் பற்றி, இது போக்குடன் தங்குவதற்கான முயற்சியில் திருப்பித் தரப்படுகிறது.
படம் 1: 2009 மே சோயாபீன்ஸ்
ஒரு குறுகிய நிலைக்கு பல்வேறு நிறுத்தங்கள் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படும் என்பதை இந்த விளக்கப்படம் காட்டுகிறது. இந்த எடுத்துக்காட்டில் நான்கு வகையான பின்தங்கிய நிறுத்தங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. கடந்த 20 நாட்களில் மிக உயர்ந்த, 20-நாள் சராசரி உண்மையான வரம்பு நேரங்கள் 2 மற்றும் உயர், ஸ்விங் சார்ட் டாப் மற்றும் வீழ்ச்சியடைந்த கேன் ஆங்கிள்.
படம் 2: சோயாபீன்ஸ் மே 2009 w / பின்தங்கிய நிலையற்ற தன்மை நிறுத்தப்படும்.
படம் 2 இல், அம்புகள் வர்த்தகத்தின் இயல்பான போக்கில் பின்தொடரும் நிலையற்ற தன்மை நிறுத்தங்கள் ஒவ்வொன்றும் எங்கு செயல்படுத்தப்பட்டிருக்கும் என்பதைக் குறிக்கின்றன.
விளக்கப்படத்தைப் பார்க்கும்போது, மிக உயர்ந்த 20 நாட்கள் நிறுத்தமானது மிக மெதுவாக நகரும் பின்தங்கிய நிறுத்தமாகும், மேலும் மிகவும் திறந்த இலாபங்களைத் திருப்பித் தர முடியும், ஆனால் வர்த்தகர் கீழ்நோக்கிய போக்கைப் பிடிக்க சிறந்த வாய்ப்பையும் அனுமதிக்கிறது.
20 நாள் ஏடிஆர் நிறுத்த நேரங்கள் 2 + சந்தை குறைந்த உயர்வைக் கொண்டிருக்கும் வரை உயர் கீழே நகரும். மேல்நோக்கி நகர்ந்தாலும் இந்த நிறுத்தம் ஒருபோதும் மேலே நகராது. இது சரிவின் போது எட்டப்பட்ட மிகக் குறைந்த மட்டத்தில் உள்ளது. இது ஒருபோதும் உயர்ந்ததாக நகராததால், மற்ற பின்தங்கிய நிறுத்தங்களை விட இது குறைந்த லாபத்தைத் தருகிறது. இந்த நிறுத்தத்தின் தீமை என்னவென்றால், இது போக்கின் ஆரம்பத்தில் செயல்படுத்தப்படலாம், இதனால் பெரிய அளவிலான நகர்வில் பங்கேற்பதைத் தடுக்கிறது.
தொடர்ச்சியான குறைந்த டாப்ஸ் மற்றும் குறைந்த பாட்டம்ஸால் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி ஸ்விங் விளக்கப்படம் சந்தையின் போக்கைப் பின்பற்றுகிறது. தற்போதைய மேற்புறம் முந்தைய உச்சத்தை விட குறைவாக இருக்கும் வரை, வர்த்தகம் செயலில் இருக்கும். ஒரு போக்கு மேல் கடந்துவிட்டால், வர்த்தகம் நிறுத்தப்படும். இந்த வகை பின்தங்கிய நிலையற்ற தன்மை, ஊசலாட்டத்தின் அளவைப் பொறுத்து பெரிய அளவிலான திறந்த லாபத்தைத் தரும். வர்த்தக பரிமாற்றம் என்னவென்றால், வர்த்தகர் ஒரு பெரிய நடவடிக்கையில் பங்கேற்க அனுமதிக்கலாம். (ஸ்விங் விளக்கப்படங்களைப் பற்றி மேலும் அறிய, ஸ்விங் தரவரிசைக்கான அறிமுகத்தைப் பார்க்கவும்.)
கடைசியாக பின்தங்கிய நிறுத்தம் கேன் ஆங்கிள் ஸ்டாப் ஆகும். வர்த்தக நுழைவுக்கு முன்னதாகவே கேன் கோணங்கள் மிக உயர்ந்த இடத்திலிருந்து தொடங்குகின்றன. இந்த எடுத்துக்காட்டில் உள்ள கேன் கோணங்கள் ஒரு நாளைக்கு நான்கு மற்றும் எட்டு சென்ட் வேகத்தில் ஒரே மாதிரியான வேகத்தில் நகரும். சந்தை கீழே நகரும்போது, கோணங்களுக்கு இடையிலான தூரம் விரிவடைகிறது. இதன் பொருள் என்னவென்றால், வர்த்தகர் ஒரு பெரிய அளவிலான திறந்த லாபத்தை திருப்பித் தரக்கூடும், அதைப் பொறுத்து எந்த கேன் கோணம் பின்வாங்குவதற்கான நிறுத்த புள்ளியாக தேர்வு செய்யப்படுகிறது. மேலும், தவறான கோணம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டால் ஒரு வர்த்தகம் முன்கூட்டியே நிறுத்தப்படலாம்.
ஒரு நிலையற்ற நிறுத்தத்திலிருந்து அதிக நன்மை பெறும் வர்த்தக முறை ஒரு பிரபலமான அமைப்பு. வர்த்தகர் வெறுமனே நகரும் சராசரி, போக்கு கோடு அல்லது ஸ்விங் விளக்கப்படம் போன்ற போக்கு குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துகிறார், பின்னர் ஒரு நிலையற்ற நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்தி திறந்த நிலையைப் பின்தொடர்கிறார். இந்த வகை நிறுத்தத்தால் சத்தத்திற்கு வெளியே நிறுத்தப்படுவதன் மூலம் விப்ஸாக்களைத் தடுக்க முடியும். அதிக நிலையற்ற அல்லது திசையற்ற சந்தைகள் ஒரு நிலையற்ற நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வதற்கான மோசமான நிலைமைகள். இந்த நிலைமைகளின் கீழ் நிறுத்தங்கள் அடிக்கடி பாதிக்கப்பட வாய்ப்புள்ளது.
முடிவுரை
இயற்கையால், ஒரு போக்கு வர்த்தக அமைப்பு எப்போதுமே ஒரு திறந்த நிறுத்தத்துடன் பயன்படுத்தப்படும்போது சில திறந்த லாபங்களைத் திருப்பித் தரும். இதைத் தடுப்பதற்கான ஒரே வழி லாப இலக்குகளை நிர்ணயிப்பதாகும். இருப்பினும், இலாப இலக்குகளை நிர்ணயிப்பது வர்த்தகத்தில் கிடைக்கும் லாபத்தின் அளவைக் குறைக்கும். நிலையற்ற தன்மையை அடிப்படையாகக் கொண்ட சில பின் நிறுத்தங்கள் நிறுத்தங்கள் அடிக்கடி நகர்த்தப்பட்டால் ஒரு பெரிய போக்கைக் கைப்பற்றுவதைத் தடுக்கலாம். பிற நிலையற்ற தன்மையை அடிப்படையாகக் கொண்ட நிறுத்தங்கள் திறந்த இலாபங்களை அதிகமாக "திருப்பித் தரக்கூடும்". இந்த பல்வேறு வகையான பின்தொடர்தல் நிறுத்தங்களுடன் ஆய்வு மற்றும் பரிசோதனைகள் மூலம், ஒருவர் தனது வர்த்தக நோக்கங்களை சிறப்பாக பூர்த்தி செய்வதை மேம்படுத்தலாம்.
கூடுதலாக, இழப்பை கட்டுப்படுத்துவதற்கான பிற விருப்பங்களைப் பற்றி அறிய உங்களுக்கு விருப்பங்கள் கிடைத்துள்ளன என்பதைப் படியுங்கள்.
