சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் பிரதிபலிக்கும் சந்தை குறிகாட்டிகள்

வர்த்தகங்களுக்கான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை நிர்ணயிக்கும் போது பங்கு வர்த்தகர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் பயன்படுத்த பல நிலையற்ற குறிகாட்டிகள் உள்ளன. ஏற்ற இறக்கம் பெரும்பாலும் ஆபத்தான வர்த்தகத்திற்கு ஒரு தடையாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் சந்தையில் அதிகரித்த பயம் அல்லது மனநிறைவு அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு விதிவிலக்கான வர்த்தக நிலத்தை ஏற்படுத்தும். நிலையற்ற தன்மையை நிர்ணயிக்கும் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் சில கருவிகள் நிலையற்ற தன்மை குறியீட்டு (VIX), சராசரி உண்மையான வரம்பு (ஏடிஆர்) காட்டி மற்றும் பொலிங்கர் பட்டைகள்.

நிலையற்ற அட்டவணை

ஏற்ற இறக்கம் குறியீடானது எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸில் விரிவான புட் அண்ட் கால் விருப்பங்களைக் கண்காணிக்கிறது மற்றும் குறைந்தது அடுத்த 30 நாட்களுக்கு முன்னோக்கி சந்தை ஏற்ற இறக்கம் கணிப்பவராக செயல்படுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. பெரிய நிறுவனங்கள் எஸ் அண்ட் பி இன்டெக்ஸ் விருப்பங்களில் வர்த்தகத்தின் பெரும்பகுதியைக் கொண்டிருப்பதால், விருப்பங்கள் சந்தையில் அவற்றின் வர்த்தகம் பிற வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது, அவை எதிர்வரும் நாட்களில் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் பற்றிய வாசிப்பைப் பெற உதவுகின்றன.

VIX ஆனது பெரும்பாலான நேரங்களை 18 முதல் 35 வரை காட்டுகிறது, ஆனால் இது 10 க்கும் குறைவாகவும் 85 ஆகவும் உயர்ந்துள்ளது. 30 ஐ விட அதிகமான VIX மதிப்புகள் அதிகரித்த நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் 20 க்குக் கீழே உள்ள மதிப்புகள் குறைந்த நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கின்றன.

VIX ஐக் கண்காணிக்கும் வழித்தோன்றல்கள் பெரிதும் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இந்த தயாரிப்புகளின் அந்நிய பதிப்பு, அங்குள்ள மிகவும் கொந்தளிப்பான வர்த்தகங்கள், புரோஷேர்ஸ் டிஆர் 2 எக்ஸ் அந்நிய அல்ட்ரா VIX ஷார்ட் (NYSE: UVXY) மற்றும் அதன் கூட்டாளர் SVXY போன்ற உருப்படிகள். வர்த்தக உலகில் சிலர் இந்த பெரிதும் நிலையற்ற வர்த்தக வாகனங்களை 'விதவை தயாரிப்பாளர்கள்' என்று அழைக்கின்றனர், மேலும் குறிப்பிடத்தக்க அனுபவம் இல்லாமல் இவற்றை வர்த்தகம் செய்வது நல்லதல்ல.

சராசரி உண்மை வரம்பு

ஜே. வெல்லஸ் வைல்டர் ஜூனியர் உருவாக்கிய ஏடிஆர் காட்டி, வைல்டர் "உண்மையான வரம்பு" என்று அழைத்ததைக் கணக்கிட்டு, பின்னர் உண்மையான வரம்பின் 14 நாள் அதிவேக நகரும் சராசரியாக (ஈஎம்ஏ) ஏடிஆரை உருவாக்குகிறது. பின்வரும் மூன்று சமன்பாடுகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் உண்மையான வரம்பு கண்டறியப்படுகிறது:

உண்மையான வரம்பு = நடப்பு நாளின் உயர் கழித்தல் தற்போதைய நாளின் குறைந்த அளவு

உண்மை வரம்பு = முந்தைய நாளின் நெருக்கமான தற்போதைய நாளின் உயர் கழித்தல்

உண்மையான வரம்பு = முந்தைய நாளின் நெருக்கமான நடப்பு நாளின் குறைந்த அளவு

மூன்று சமன்பாடுகள் தீர்க்கப்படும்போது கண்டறியப்பட்ட மிக உயர்ந்த மதிப்பின் EMA ஆக ATR உருவாக்கப்படுகிறது. ஒரு பெரிய ஏடிஆர் அதிக நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் இந்த கருவியைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகத்தில் எப்போது நுழைய வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க, அதிவேக நகரும் சராசரிகளைக் கருத்தில் கொண்டு, வர்த்தகத்தின் அளவோடு பயன்படுத்தும்போது.

பொலிங்கர் பட்டைகள்

பொலிங்கர் பட்டைகள் 20 நாள் சராசரிக்கு மேலேயும் கீழேயும் இரண்டு நிலையான விலகல்களை அளவிடுகின்றன மற்றும் இந்த நிலைகளை ஒரு விளக்கப்படத்தில் குறிக்கும் சதி கோடுகள், 20 நாள் நகரும் சராசரியைக் காட்டும் இரண்டு பட்டைகள் இடையே ஒரு கோடு. பட்டைகள் அகலப்படுத்தப்படுவது சந்தை ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிப்பதைக் காட்டுகிறது, மேலும் பட்டைகள் குறுகுவது நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டுகிறது. பொதுவாக ஒரு மெழுகுவர்த்தி அல்லது பிற வர்த்தக குறிப்பான் மேல் இசைக்குழுவைத் தொடும்போது, ​​அது மறுபரிசீலனை செய்வதற்கான சாத்தியமான வேட்பாளர்.

அடிக்கோடு

பங்குச் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் உயர் மற்றும் குறைந்த சுழற்சிகள் வழியாக செல்கிறது. எதிர்கால சந்தை போக்குக்கான சாத்தியமான அறிகுறியாக நிலையற்ற தன்மையில் கூர்மையான அதிகரிப்பு இருக்கும்போது ஆய்வாளர்கள் சந்தை இயக்கத்தின் திசையை கவனிக்கின்றனர். இந்த குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி, ஒரு வர்த்தகம் எப்போது லாபகரமானதாக இருக்கலாம் அல்லது நுழைய மிகவும் ஆபத்தானது என்பதை அவர்கள் தீர்மானிக்க முடியும்.