முதலீட்டு நிறுவன சட்டம் 1940

1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டம் என்ன?

முதலீட்டு நிறுவனங்களின் அமைப்பு மற்றும் அவர்கள் ஈடுபடும் நடவடிக்கைகளை ஒழுங்குபடுத்துவதற்காக காங்கிரஸின் ஒரு செயல் மூலம் 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டம் உருவாக்கப்பட்டது. இந்த சட்டம் தொழில்துறைக்கான தரங்களையும் அமைக்கிறது. இந்த சட்டம், முதலீட்டு நிறுவனங்களின் பொறுப்புகள் மற்றும் தேவைகள் மற்றும் திறந்த-இறுதி பரஸ்பர நிதிகள், மூடிய-இறுதி பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் அலகு முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் உள்ளிட்ட பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் முதலீட்டு தயாரிப்பு சலுகைகளுக்கான தேவைகளை தெளிவாக வரையறுக்கிறது. இது முதன்மையாக பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சில்லறை முதலீட்டு தயாரிப்புகளை குறிவைக்கிறது.

1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தைப் புரிந்துகொள்வது

1940 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம் சந்தை உணர்வை ஆர்வத்தைத் தூண்டியது மற்றும் 1933 இன் பத்திரங்கள் சட்டத்தை நிறைவேற்றியது. 1929 இன் பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சியைத் தொடர்ந்து மேலும் நிலையான நிதிச் சந்தை ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பை நிறுவுவதற்கும் ஒருங்கிணைப்பதற்கும் 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின் விதிகள் உருவாக்கப்பட்டன. 1933 இன் பத்திரங்கள் சட்டம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வெளிப்படைத்தன்மை குறித்து கவனம் செலுத்தியது. 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம் முதன்மையாக சில்லறை முதலீட்டு தயாரிப்புகளுக்கான ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பில் கவனம் செலுத்துகிறது.

அதன் தலைப்பின் செயல்பாடாக, 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம், பூல் செய்யப்பட்ட முதலீட்டு நிதியை வழங்கும்போது மற்றும் பராமரிக்கும்போது அமெரிக்க முதலீட்டு நிறுவனங்கள் கடைபிடிக்க வேண்டிய விதிமுறைகளை வகுக்கிறது. இந்த சட்டம் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தால் (எஸ்.இ.சி) செயல்படுத்தப்பட்டு கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. இது ஒரு "முதலீட்டு நிறுவனம்" என்பதை வரையறுக்கிறது மற்றும் ஒரு முதலீட்டு நிறுவனம் அது வழங்கும் முதலீட்டு தயாரிப்பு பத்திரங்களில் கடைபிடிக்க வேண்டிய கடமைகள் மற்றும் விதிமுறைகளை முன்வைக்கிறது. இது 1933 இன் பத்திரங்கள் சட்டத்தை உருவாக்குகிறது, இது பத்திரங்களை பதிவு செய்ய வேண்டும். முதலீட்டு நிறுவனத்தின் தயாரிப்பு வழங்கல்களின் தேவையான கடமைகளை 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டம் விவரிக்கிறது. தாக்கல், சேவை கட்டணங்கள், நிதி வெளிப்பாடுகள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்களின் நம்பகமான கடமைகள் தொடர்பான விதிகள் இதில் அடங்கும். சட்டத்தின் தயாரிப்பு கடமைகள் மற்றும் தேவைகளைத் தவிர்க்க விரும்பும் நிறுவனங்கள் விலக்கு பெற தகுதியுடையவையாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஹெட்ஜ் நிதிகள் சில நேரங்களில் "முதலீட்டு நிறுவனம்" என்ற சட்டத்தின் வரையறையின் கீழ் வருகின்றன, ஆனால் 3 (சி) (1) அல்லது 3 (சி) 7 பிரிவுகளின் கீழ் விலக்கு கோருவதன் மூலம் சட்டத்தின் தேவைகளைத் தவிர்க்கலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முதலீட்டு நிறுவனங்களின் உருவாக்கம் மற்றும் அவற்றின் செயல்பாடுகளை ஒழுங்குபடுத்துவதற்காக 1940 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம் காங்கிரஸால் இயற்றப்பட்டது. முதலீட்டு நிறுவனங்களை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும் முதலீட்டு நிறுவன பதிவுகளை மேற்பார்வையிடுவதற்கும் பத்திர பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) அதிகாரம் அளித்துள்ளது. இந்த சட்டம் வழக்கமான போன்ற தொழில் தரங்களை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. அவர்களின் முதலீட்டுக் கொள்கைகளை பகிரங்கமாக வெளிப்படுத்துதல்.

முதலீட்டு நிறுவனங்கள்

1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின்படி, முதலீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் பத்திரங்களை பொதுச் சந்தையில் வழங்க எஸ்.இ.சி யில் பதிவு செய்ய வேண்டும். முதலீட்டு நிறுவன பதிவு செயல்பாட்டில் ஒரு நிறுவனம் எடுக்க வேண்டிய நடவடிக்கைகளை 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டம் குறிப்பிடுகிறது. முதலீட்டு நிறுவனங்கள் எஸ்.இ.சி உடன் பதிவுசெய்தல் செயல்முறையை தாக்கல் செய்து முடிக்க வேண்டும்.

முதலீட்டு நிறுவனங்களின் முதலீட்டு முடிவுகளை நேரடியாக மேற்பார்வையிடவோ அல்லது தீர்மானிக்கவோ SEC க்கு அதிகாரம் இல்லை.

முதலீட்டு நிறுவனங்களின் வகைகள்

1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின் விதிகளால் "முதலீட்டு நிறுவனம்" என்று கருதப்படும் எந்தவொரு நிறுவனமும் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தில் பதிவு செய்ய வேண்டும். நிறுவனங்கள் தயாரிப்பு வகை அல்லது அவர்கள் நிர்வகிக்க விரும்பும் தயாரிப்புகளின் வரம்பை அடிப்படையாகக் கொண்டு வெவ்வேறு வகைப்பாடுகளுக்கு பதிவுசெய்து முதலீடு செய்யும் பொதுமக்களுக்கு வழங்குகின்றன. அமெரிக்காவில், கூட்டாட்சி பத்திர சட்டங்கள் முதலீட்டு நிறுவனங்களை மூன்று வெவ்வேறு வகைகளாக வகைப்படுத்துகின்றன: பரஸ்பர நிதிகள் / திறந்தநிலை மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனங்கள், அலகு முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (யுஐடிகள்) மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதி / மூடிய-இறுதி மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனங்கள்.

எஸ்.இ.சி யில் பதிவுசெய்யப்பட்ட மிகவும் பொதுவான முதலீட்டு நிறுவனமான ஒரு மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனம், பகிரங்கமாக வழங்கப்பட்ட நிதி பங்குகளை நிர்வகிக்கிறது. மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனங்களை பல்வகைப்படுத்தலாம், மேலும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனங்கள் பல வடிவங்களை எடுக்கலாம். மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மூடிய-இறுதி நிதிகள், திறந்த-இறுதி நிதிகள் அல்லது இரண்டையும் கையாள முடியும். அவர்கள் சந்தை தயாரிப்புகளின் வரம்பையும் வழங்கலாம்.

1940 சட்ட விதிகள்

1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம் முதலீட்டு நிறுவனங்களையும் அவற்றின் முதலீட்டு தயாரிப்பு சலுகைகளையும் நிர்வகிக்கும் முதன்மைச் சட்டமாகும். இது 2010 ஆம் ஆண்டின் டாட்-ஃபிராங்க் சட்டத்தால் பல திருத்தங்களுடன் பாதிக்கப்பட்டுள்ளது. 1940 சட்டம் முதலீட்டு நிறுவனங்களுக்கான வகைப்பாடு மற்றும் தயாரிப்பு வழங்கல் மூலம் தேவைகளை முன்வைக்கிறது.

அதன் விதிகள் சில இணைக்கப்பட்ட நபர்கள் மற்றும் அண்டர்ரைட்டர்களின் பரிவர்த்தனைகளுக்கான விதிமுறைகளை உள்ளடக்கியது; கணக்கியல் முறைகள்; பதிவுசெய்தல் தேவைகள்; தணிக்கை தேவைகள்; பத்திரங்கள் எவ்வாறு விநியோகிக்கப்படலாம், மீட்டெடுக்கப்படலாம் மற்றும் மறு கொள்முதல் செய்யப்படலாம்; முதலீட்டுக் கொள்கைகளில் மாற்றங்கள்; மற்றும் மோசடி அல்லது நம்பகமான கடமையை மீறும் நிகழ்வுகள். மேலும், இது பல்வேறு வகையான வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு நிறுவனங்களுக்கான குறிப்பிட்ட வழிகாட்டுதல்களை வகுக்கிறது மற்றும் யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள், திறந்த-இறுதி பரஸ்பர நிதிகள், மூடிய-இறுதி பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கிய நிறுவனங்களின் இயக்க தயாரிப்புகளின் விதிகளை நிர்வகிக்கும் விதிகளை உள்ளடக்கியது.

1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டத்தின் பிற பொருத்தமான தேவைகள் பின்வருமாறு:

• இயக்குநர்கள் குழு, அவர்களில் 75% பேர் சுயாதீனமாக இருக்க வேண்டும். அந்நியச் செலாவணி பயன்பாடு போன்ற முதலீட்டு உத்திகள் மீதான வரம்புகள். விற்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீத சொத்துக்களை ரொக்கமாகப் பராமரித்தல். முதலீட்டு நிறுவனத்தின் கட்டமைப்பின் வெளிப்பாடு, நிதி நிலை, முதலீட்டுக் கொள்கைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கான நோக்கங்கள்.