சந்தை செயலிழப்புகளுக்கான முதலீட்டு உத்திகள்

2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடியைத் தொடர்ந்து பங்குகள் புதிய உச்சங்களை எட்டியுள்ள நிலையில், 2009 ஆம் ஆண்டு முதல் அமெரிக்காவில் பங்குகள் ஒரு காளை சந்தையில் உள்ளன. மே 2016 இன் முடிவில், டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) ஏழு ஆண்டு வருமானம் 109.19% ஆகவும், எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் ஏழு ஆண்டு வருவாய் 136.40% ஆகவும் இருந்தது. மதிப்பீடுகள் பெருகும்போது, ​​பல முதலீட்டாளர்கள் சந்தை வீழ்ச்சியின் அபாயங்கள் குறித்து அக்கறை கொண்டுள்ளனர், இது பொதுவாக 12 மாத காலப்பகுதியில் 20% க்கும் அதிகமான இழப்புகளால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த விபத்துக்கள் பெரும்பாலும் மிகக் குறைவானவையாக இருந்தாலும், புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டாளர்கள் சாத்தியமான இழப்புகளைத் தணிப்பதற்கான உத்திகளைக் கொண்டு தயாராக உள்ளனர். சந்தை வீழ்ச்சியின் விஷயத்தில், பின்வரும் ஐந்து முதலீட்டு உத்திகள் உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்க உதவும்.

நிலையான வருமானம் மற்றும் கருவூலங்கள்

குறிப்பாக சந்தை வருவாயிலிருந்து உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாப்பதற்கான மிக அடிப்படையான வழி, குறிப்பாக கருவூலங்கள் போன்ற நிலையான வருமான பாதுகாப்பான புகலிடங்களைத் தேடுவது. மதிப்பீடுகள் உயர்ந்து, பொருளாதார குறிகாட்டிகள் பின்தங்கியிருந்தால், சந்தை துண்டிக்கப்படுவதாக அறிக்கை செய்கிறது மற்றும் காலப்போக்கில் அவை திறமையாக விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுவதால் மதிப்பீடுகள் நிச்சயமாக வீழ்ச்சியடையும். முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற திரவ முதலீடுகளிலிருந்து பணத்தை திரட்டுவது மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சியின் விளைவுகளை எதிர்பார்க்கும்போது அல்லது அனுபவிக்கும் போது அவற்றை கருவூலங்களுக்கு மாற்றுவது இழப்புகளிலிருந்து பெரிதும் பாதுகாக்கும். கருவூலங்கள் எப்போதுமே முதலீட்டாளர்களை ஒரு பாதுகாப்பான புகலிடமாக நம்பலாம், ஏனெனில் கருவூலங்களுக்கு எந்த ஆபத்தும் இல்லை. மேலும் குறிப்பாக, உங்கள் பணத்தை கருவூல பணவீக்க-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களில் (டிப்ஸ்) முதலீடு செய்வது பணவீக்கத்தை முறியடிக்கும் போது வருவாய் விகிதத்தை உறுதி செய்கிறது.

கடின சொத்துக்கள்

முதலீட்டாளர்களுக்கு மற்றொரு பாதுகாப்பான புகலிடம் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற கடினமான சொத்துக்கள். ரியல் எஸ்டேட் சொத்துக்களை நிலையான மதிப்பில் பாதுகாப்பது மற்றும் முதலீடு செய்வது சந்தை சரிவின் போது உங்களுக்கு மன அமைதியைத் தரும். ரியல் எஸ்டேட் மூலம், உங்கள் முதலீடு உறுதியான மதிப்பைக் கொண்ட கடினமான சொத்து மூலம் ஆதரிக்கப்படுகிறது. அதே நேரத்தில், ரியல் எஸ்டேட் தொடர்பான கூடுதல் நிதிச் சுமைகளையும் வீட்டு உரிமையாளர்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும். கூடுதல் வீட்டு ஈக்விட்டி கடன் போன்ற கூடுதல் சுமைகள் ஒரு வீட்டு உரிமையாளரின் கடன் சுயவிவரத்திற்கு தீங்கு விளைவிக்கும் மற்றும் வட்டி கொடுப்பனவுகளை அதிகரிக்கும், இது சந்தை வீழ்ச்சியின் போது ஆபத்தை சேர்க்கிறது.

புட் விருப்பங்களுடன் ஹெட்ஜிங்

அழைப்புகளை விற்பனை செய்தல்

சந்தை செயலிழப்பிலிருந்து பாதுகாக்க புட் விருப்பங்களை வாங்குவதற்கான தலைகீழ் மூலோபாயம் அழைப்பு விருப்பங்களை விற்பது அடங்கும். அழைப்பு விருப்பங்களை விற்கும்போது, ​​ஒரு விற்பனையாளர் ஒரு பாதுகாப்பின் விலை வீழ்ச்சியடையும் என்று எதிர்பார்க்கிறார் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் பாதுகாப்பை வாங்குவதற்கான உரிமைக்கான அழைப்பு விருப்பத்தை வாங்க விரும்பும் வாங்குபவரை அடையாளம் காண முற்படுகிறார். அழைப்பு விருப்பத்தின் விற்பனையாளர் விற்பனையாளர் வர்த்தக சந்தையில் மதிப்பிடப்படுவார் என்று எதிர்பார்ப்பதை விட அதிக விலையில் பாதுகாப்பை வாங்குபவர் வாங்குவதால் பயனடைகிறார். புட் விருப்பங்களைப் போலவே, குறிப்பிட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் குறியீடுகளுக்கு அழைப்பு விருப்பங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நிலைகளை செயற்கையாக நகலெடுக்கவும் பாதுகாக்கவும் மிகவும் சிக்கலான அழைப்பு விருப்ப விற்பனை உத்திகளை உருவாக்கலாம்.

தலைகீழ் உத்திகள்

அடிவானத்தில் சந்தை வீழ்ச்சியை முன்கூட்டியே எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கான இறுதி விருப்பம், குறிப்பிட்ட தீங்கு விளைவிக்கும் அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாப்பை வழங்கும் சந்தை-ஹெட்ஜ் தயாரிப்புகளில் முதலீடு செய்வது. இந்த முதலீடுகளில் பல உள்ளன, இந்த முதலீடுகளில் சில நன்கு அறியப்பட்டவை தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மற்றும் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள். அட்வைசர்ஷேர்ஸ் ரேஞ்சர் ஈக்விட்டி பியர் ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: HDGE) மற்றும் புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் நாஸ்டாக் பயோடெக்னாலஜி ப.ப.வ.நிதி (நாஸ்டாக்: பி.ஐ.எஸ்) ஆகியவை இதற்கு எடுத்துக்காட்டுகள். இந்த நிதிகள் ஒரு சந்தை தலைகீழ் அல்லது செயலிழப்பிலிருந்து பயனடைய விரும்பும் செயலில் தலைகீழ் சந்தை நிலையை எடுக்கின்றன. அந்நிய தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் குறுகிய-பக்க பாதுகாப்பிலிருந்து ஒரு படி மேலே சென்று குறுகிய விற்பனையான நிலைகளிலிருந்து கிடைக்கும் லாபத்தை மேம்படுத்துவதற்கு அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துகின்றன. இந்த தலைகீழ் நிதிகள் சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து கடுமையான இழப்புகளை ஏற்படுத்தக்கூடிய சூழ்நிலைகளுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

ஒட்டுமொத்தமாக, இந்த ஐந்து விருப்பங்களும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாத்தியமான சந்தை வீழ்ச்சியை நிர்வகிப்பதற்கான மாறுபட்ட அளவிலான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன. கடினமான சொத்துக்கள் உறுதியான மதிப்பு மூலம் பாதுகாப்பை வழங்க முடியும். கருவூலங்கள் போன்ற பாதுகாப்பான புகலிடங்களுக்கு சொத்துக்களை மாற்றுவது ஒரு திரவ மற்றும் எளிமையான அணுகுமுறையை வழங்குகிறது, இது சந்தை சரிவு அல்லது செயலிழப்பு அறிகுறிகளை முதலீட்டாளர்கள் முன்கூட்டியே கண்டால் ஒப்பீட்டளவில் விரைவாக செயல்படுத்த முடியும். விருப்பங்களை வைக்கவும், அழைப்பு விருப்பங்கள் மற்றும் தலைகீழ் உத்திகள் பயன்படுத்த சற்று சிக்கலானவை. போடு மற்றும் அழைப்பு விருப்பங்கள் முதன்மையாக தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படலாம், இது முதலீட்டை விரைவாக ஒப்பீட்டளவில் அனுமதிக்கிறது. இதேபோல், தலைகீழ் உத்திகள் பொதுவாக தினசரி அதிக அளவு பணப்புழக்கத்துடன் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, இது தொகுதி முதலீட்டு வர்த்தகங்கள் மூலம் விரிவான பாதுகாப்புக்கு அனுமதிக்கிறது. குறியிடப்பட்ட விருப்பங்கள் மற்றும் தலைகீழ் மூலோபாய நிதிகள் இரண்டுமே எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோவிலும் உள்ள அனைத்து சந்தை சுழற்சிகளிலும் ஆபத்து பாதுகாப்பின் கூடுதல் அடுக்காக சேர்க்க நல்லது; இருப்பினும், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது அவை இன்னும் உகந்ததாக பயன்படுத்தப்படலாம். போர்ட்ஃபோலியோ அபாயங்களை ஈடுசெய்ய செயற்கை உத்திகள் தேவைப்படும் விருப்பங்களுடன், உடனடி சந்தை வீழ்ச்சிகளுக்கு குறைந்த அனுமதிக்கக்கூடிய பணப்புழக்கத்துடன் வர்த்தகம் மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கும்.