ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பி வரையறை

ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பி என்றால் என்ன?

ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பி, சரிசெய்யக்கூடிய விகிதக் கடனுக்கான வட்டி விகிதம் முதல் திட்டமிடப்பட்ட விகித சரிசெய்தலில் சரிசெய்யக்கூடிய அதிகபட்ச தொகையாக வரையறுக்கப்படுகிறது. கடனின் ஆயுள் மீது தீவிர வீத தாவல்களுக்கு எதிராக கடன் வாங்குபவர்களைப் பாதுகாக்க வட்டி வீத தொப்பிகள் வழக்கமாக அடமான விகிதங்களில் வைக்கப்படுகின்றன. அவை ஆரம்பத்தில் இருப்பதால், ஆரம்ப காலம் முடிந்ததும் வீத தொப்பி மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது.

ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பி விளக்கப்பட்டுள்ளது

ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பிகளை சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானங்கள் போன்ற சரிசெய்யக்கூடிய-விகித தயாரிப்புகளில் மட்டுமே காண முடியும், அங்கு வட்டி விகிதம் கடனின் வாழ்நாள் முழுவதும் திட்டமிடப்பட்ட மாற்றங்களுக்கு உட்படுகிறது. நிலையான-விகித தயாரிப்புகள் ஒரு தொப்பியைக் கொண்டிருக்கவில்லை, ஏனெனில் அவை சரிசெய்யப்படவில்லை. கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் வரை கடனின் தொடக்கத்திலுள்ள விகிதம் அப்படியே இருக்கும், அல்லது குறிப்பின் விதிமுறைகளில் மாற்றம் அல்லது மாற்றம் அல்லது மறுநிதியளிப்பு போன்ற மாற்றங்கள் இருக்கும்.

இது போன்ற தயாரிப்புகள் 2000 களின் முற்பகுதியில் சப் பிரைம் அடமான ஏற்றம் காலத்தில் பிரபலமாக இருந்தன. ஆரம்ப நிலையான காலத்திற்குப் பிறகு அவர்களின் வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தபோது பல வீட்டு உரிமையாளர்கள் விரைவாக சிக்கலில் சிக்கினர். சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானத்தின் ஈர்ப்பு என்னவென்றால், ஆரம்ப நிலையான விகிதம் பொதுவாக அந்த நேரத்தில் நிலையான-வீத தயாரிப்புகளில் வழங்கப்படும் வட்டி விகிதங்களை விட குறைவாக இருந்தது. கடன் வாங்குபவர்கள் இந்த குறைந்த விகிதங்களை சாதகமாக்க ஆர்வமாக இருந்தனர், அவர்களின் விகிதம் சரிசெய்யப்படுவதற்கு முன்பு மீண்டும் மறுநிதியளிப்பு செய்ய முடியும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன். ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பி வீட்டு உரிமையாளர்களை ஒரு பெரிய கட்டண அதிர்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்க, காலப்போக்கில் விகிதங்கள் மெதுவாக அதிகரிக்கும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன் இருந்தது.

துரதிர்ஷ்டவசமாக, சந்தை செயலிழந்தது மற்றும் சொத்து மதிப்புகள் வீழ்ச்சியடைந்தன, இதனால் பல வீட்டு உரிமையாளர்கள் அதிகளவில் விலை உயர்ந்த அடமான தயாரிப்புகளில் இருந்து மறுநிதியளிக்கும் திறன் இல்லாமல் போய்விட்டனர். பல கடன் வாங்கியவர்கள் தங்கள் அடமானங்களில் சப் பிரைம் விபத்தை அதிகப்படுத்தினர்.

கட்டண அதிர்ச்சியைப் பற்றி அக்கறை கொண்ட கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கூடுதல் பாதுகாப்பாக ஆரம்ப வட்டி விகித தொப்பிகள் இன்னும் உள்ளன என்றாலும், சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமான தயாரிப்புகள் இன்று மிகவும் குறைவாகவே காணப்படுகின்றன.

ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பியின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

உதாரணமாக, ஒரு கற்பனையான 30 ஆண்டு அனுசரிப்பு-வீத அடமானம் (ARM), இது முதல் இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு 4.5% நிலையான வீதத்துடன் தொடங்கப்படலாம். முதல் சரிசெய்தல் காலத்தின் முடிவில், ஆரம்ப வட்டி வீத தொப்பி பிளஸ் அல்லது கழித்தல் 2% ஆகும், அதாவது விகிதம் 6.5% ஐ விட அதிகமாக இருக்காது, மேலும் 2.5% க்கும் குறைவாக இருக்காது. அதன்பிறகு, வட்டி விகிதம் கடனின் தொடக்கத்தில் எந்த குறியீட்டைப் பயன்படுத்தியது மற்றும் விளிம்பின் அடிப்படையில் மாற்றங்களுக்கு உட்பட்டது. சரிசெய்தல் அப்பால் மாறாது என்று அதிகபட்ச பரவல் விளிம்பு ஆகும்.

கடன் வாங்கியவர் 30 ஆண்டு அனுசரிப்பு விகித அடமானத்தை எடுத்துள்ள மற்றொரு உதாரணத்தைக் கவனியுங்கள், இது ஆரம்ப நிலையான வீதம் 4.5%, 2% ஆரம்ப வீத தொப்பி மற்றும் 6% விளிம்பு ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. கடன் வாங்கியவர் அனுபவிக்கும் அதிகபட்ச அதிகரிப்பு பின்னர் கடனின் ஆயுளை விட 10.5% ஆக இருக்கும்.