ரோபோவுடன் முதலீடு செய்வதில் பாதிப்பு

தாக்க முதலீடு என்றால் என்ன?

கடந்த பல ஆண்டுகளில், வளர்ந்து வரும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை தங்கள் மதிப்புகள் இருக்கும் இடத்தில் வைப்பதில் ஆர்வம் காட்டியுள்ளனர், மாசுபடுத்தும் (எ.கா., எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்கள்), ஆபத்தை விளைவிக்கும் (எ.கா., துப்பாக்கி உற்பத்தியாளர்கள் அல்லது புகையிலை), அல்லது பாவமான (எ.கா., கேசினோக்கள் அல்லது ஆல்கஹால்). அதற்கு பதிலாக, இந்த "தாக்க முதலீட்டாளர்கள்" பசுமை, பாதுகாப்பு-ஊக்குவிப்பு மற்றும் சமூக பொறுப்புள்ள நிறுவனங்களில் பங்குகளை நாடுகிறார்கள்.

சமூக பொறுப்புணர்வு முதலீடு (எஸ்ஆர்ஐ) குறிப்பாக மில்லினியல்களைப் போல இளைய தலைமுறையினரிடையே பிரபலமாக இருப்பதில் ஆச்சரியமில்லை. தொழில்நுட்பம்-கனமான ரோபோ-ஆலோசகர்களான பெட்டர்மென்ட் மற்றும் வெல்த்ஃபிரண்ட் இந்த முதலீட்டாளர்களைக் கவரும் வகையில் எஸ்ஆர்ஐ இலாகாக்களை வழங்கத் தொடங்கியுள்ளனர். தாக்க முதலீட்டிற்கு ஒரு ரோபோ-ஆலோசகர் உதவக்கூடிய பல்வேறு வழிகளை இங்கே கருத்தில் கொள்வோம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• "தாக்க முதலீட்டாளர்கள்" பசுமை, பாதுகாப்பு-ஊக்குவிப்பு மற்றும் சமூகப் பொறுப்புள்ள நிறுவனங்களில் பங்குகளைத் தேடுகிறார்கள். பல ரோபோ-ஆலோசகர்கள் இப்போது எஸ்ஆர்ஐ மற்றும் ஈஎஸ்ஜி முதலீடுகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) நாடுகிறார்கள் மற்றும் இலாகாக்களை மேம்படுத்துகிறார்கள் நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு இல்லையெனில் கட்டளையிடும் தோராயமாக. சமூக பொறுப்புணர்வு மற்றும் ஈ.எஸ்.ஜி முதலீடு இழுவைப் பெறுகின்றன, குறிப்பாக இளைய முதலீட்டாளர்களுடன், ரோபோ-ஆலோசகர்கள் வழங்கும் தொழில்நுட்ப ரீதியாக கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டு தளங்களில் ஈர்க்கப்படலாம்.

எஸ்.ஆர்.ஐ மற்றும் இ.எஸ்.ஜி.

தாக்க முதலீட்டின் ஆசைகளை நிவர்த்தி செய்ய பல கட்டமைப்புகள் எழுந்துள்ளன. சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுமை (ஈ.எஸ்.ஜி) அளவுகோல்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கான தரங்களின் தொகுப்பாகும், இது சமூக உணர்வுள்ள முதலீட்டாளர்கள் சாத்தியமான முதலீடுகளை திரையிட பயன்படுத்துகிறது. இயற்கையின் ஒரு காரியதரிசியாக ஒரு நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை சுற்றுச்சூழல் அளவுகோல்கள் கருதுகின்றன. ஊழியர்கள், சப்ளையர்கள், வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் அது செயல்படும் சமூகங்களுடனான உறவை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதை சமூக அளவுகோல்கள் ஆராய்கின்றன. ஆளுகை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் தலைமை, நிர்வாக ஊதியம், தணிக்கை, உள் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் பங்குதாரர் உரிமைகள் ஆகியவற்றைக் கையாள்கிறது.

சமூக பொறுப்புணர்வு முதலீடு, சமூக முதலீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது நிறுவனம் நடத்தும் வணிகத்தின் தன்மை காரணமாக சமூகப் பொறுப்பாகக் கருதப்படும் ஒரு முதலீடாகும். சமூக பொறுப்புணர்வு முதலீடுகள் சமூக நீதி, சுற்றுச்சூழல் நிலைத்தன்மை மற்றும் மாற்று எரிசக்தி / தூய்மையான தொழில்நுட்ப முயற்சிகளில் ஈடுபடும் நிறுவனங்களைத் தேடுவதற்கு ஆதரவாக போதைப்பொருட்களை (ஆல்கஹால், சூதாட்டம் மற்றும் புகையிலை போன்றவை) உற்பத்தி செய்யும் அல்லது விற்கும் நிறுவனங்களை புறக்கணிக்கின்றன.

சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டின் இரண்டு உள்ளார்ந்த குறிக்கோள்கள் உள்ளன: சமூக தாக்கம் மற்றும் நிதி ஆதாயம். இருவரும் கைகோர்த்துச் செல்ல வேண்டிய அவசியமில்லை; ஒரு முதலீடு தன்னை சமூகப் பொறுப்பாளராகக் கருதுவதால், அது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல வருவாயை வழங்கும் என்று அர்த்தமல்ல, அதே நேரத்தில் ஒரு நல்ல வருவாயின் வாக்குறுதியும் சம்பந்தப்பட்ட நிறுவனத்தின் இயல்பு சமூக உணர்வுடையது என்ற உறுதிமொழியிலிருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது. முதலீட்டாளர் அதன் சமூக மதிப்பை அளவிட முயற்சிக்கும்போது முதலீட்டின் நிதிக் கண்ணோட்டத்தை மதிப்பிட வேண்டும்.

யு.எஸ். எஸ்ஐஎஃப் அறக்கட்டளையின் சமீபத்திய அறிக்கையின்படி, முதலீட்டாளர்கள் 2018 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் சமூக பொறுப்புணர்வு அளவுகோல்களின்படி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சொத்துக்களில் 11.6 டிரில்லியன் டாலர் வைத்திருந்தனர், இது இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன்பு 8.1 டிரில்லியன் டாலராக இருந்தது.

ரோபோ-ஆலோசகர்களுடன் முதலீடு முதலீடு

ரோபோ-ஆலோசகர்கள் அல்காரிதமிக் முதலீட்டு தளங்கள், அவை குறைந்த செலவுகள் மற்றும் குறைந்த மனித ஈடுபாட்டுடன் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வுகளை தானியங்குபடுத்தி மேம்படுத்தும். பாரம்பரியமாக, ரோபோ-ஆலோசகர்கள் பல சொத்து வகுப்புகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை மேம்படுத்த நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் (எம்.பி.டி) தர்க்கத்தையும் பின்பற்றுகிறார்கள் மற்றும் பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு குறியீட்டு முறை சிறந்த உத்தி என்ற தத்துவத்தையும் பின்பற்றுகிறார்கள். இருப்பினும், குறியீட்டு என்பது ஒரு குறியீட்டில் உள்ள ஒவ்வொரு பங்குகளும் அந்த குறியீட்டில் கொடுக்கப்பட்ட எடையில் இருக்க வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது. எனவே, குறியீட்டு முதலீட்டாளர்கள் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி எஸ்ஆர்ஐ அல்லது ஈஎஸ்ஜி நட்பு இல்லாத நிறுவனங்களில் பங்குகளை வைத்திருப்பார்கள்.

இந்த சிக்கலைத் தீர்க்க, பல ரோபோ-ஆலோசகர்கள் இப்போது எஸ்.ஆர்.ஐ மற்றும் ஈ.எஸ்.ஜி முதலீடுகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) நாடுகிறார்கள் மற்றும் நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு இல்லையெனில் என்ன ஆணையிடும் என்பதை தோராயமாக மதிப்பிடும் வகையில் இலாகாக்களை மேம்படுத்தலாம். ஒரு ரோபோ-ஆலோசகர் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு எஸ்ஆர்ஐ முதலீட்டை மேம்படுத்த முடியும்: சில முதலீட்டாளர்கள் உயர் நிர்வாக கட்டணம் அல்லது விற்பனை சுமைகளை சுமக்கும் எஸ்ஆர்ஐ நிதிகளை வாங்குகிறார்கள், அதே நேரத்தில் ரோபோ-ஆலோசகர்கள் குறைந்த விலை ப.ப.வ.நிதிகளை நாடுகிறார்கள். மற்றவர்கள் எஸ்.ஆர்.ஐ பங்குகளை ஆபத்துக்கு எதிராக சரியான பல்வகைப்படுத்தலின் நன்மைகளை கைவிடும் வகையில் திரையிடுகிறார்கள். இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த கூடை எஸ்.ஆர்.ஐ பங்குகளை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள், இது ஒரு சவாலான மற்றும் நேர-தீவிர அணுகுமுறையாக இருக்கலாம். ரோபோ-ஆலோசகர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பை தானியங்குபடுத்தலாம் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வரி வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க வரி இழப்பு அறுவடையில் ஈடுபடலாம்.

ரோபோ-ஆலோசகர்கள் என்ன எஸ்ஆர்ஐ அணுகுமுறைகளைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்?

ஒவ்வொரு ரோபோ-ஆலோசகரும் எஸ்ஆர்ஐ மற்றும் ஈஎஸ்ஜி போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தை சற்று வித்தியாசமாக அணுகுகிறார்கள். எர்த்ஃபோலியோ போன்ற சில தளங்களில், எஸ்ஆர்ஐ முதலீட்டு விருப்பங்கள் மட்டுமே உள்ளன, வேறு எதுவும் இல்லை. பிரபலமான பரந்த அடிப்படையிலான ரோபோ-ஆலோசகர்கள் பயன்படுத்தும் சில உத்திகளை இங்கே சுருக்கமாக விவரிப்போம்:

மேம்பாடு

அமெரிக்காவின் பெரிய தொப்பி பங்குகள் மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளுக்கு மட்டுமே எஸ்ஆர்ஐ நிதியை சிறந்தது எதிர்பார்க்கிறது. அவர்களின் வலைத்தளத்தின்படி, "மதிப்பு, ஸ்மால்-கேப் மற்றும் சர்வதேச பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பிற சொத்து வகுப்புகள் எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு எஸ்ஆர்ஐ மாற்றுடன் மாற்றப்படவில்லை, ஏனெனில் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மாற்று இன்னும் இல்லை அல்லது அந்தந்த நிதியத்தின் கட்டணம் அல்லது பணப்புழக்க நிலைகள், எங்கள் வாடிக்கையாளர்களான உங்களுக்கு அதிக விலைக்கு வழிவகுக்கும். " ஆகையால், எக்ஸான் மொபைல், செவ்ரான் மற்றும் பிலிப் மோரிஸ் போன்ற நிறுவனங்களின் பங்குகள் விலக்கப்படலாம்.

எஸ்.ஆர்.ஐ இலாகாக்களில் பெட்டர்மென்ட் பயன்படுத்தும் ப.ப.வ.நிதிகள் டி.எஸ்.ஐ, சூசா மற்றும் ஈ.எஸ்.ஜி.

Wealthfront

எஸ்.ஆர்.ஐ ப.ப.வ.நிதிகளை அடையாளம் காணும் பெட்டர்மென்ட் போலல்லாமல், வெல்ட்ஃபிரண்ட் சில பயனர்களுக்கு பதிலாக எந்த நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பவில்லை என்பதைக் கட்டுப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. நிறுவனத்தின் வலைத்தளத்தின்படி, "நீங்கள் தற்போது பங்கு-நிலை வரி இழப்பு அறுவடை அல்லது ஸ்மார்ட் பீட்டாவுக்கு தகுதி பெற்றிருந்தால், நீங்கள் செய்யலாம் உங்கள் அமைப்புகளில் கட்டுப்பாடுகள் பட்டியலைப் பயன்படுத்த நீங்கள் எந்த நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பவில்லை என்று எங்களிடம் கூறுங்கள்."

தனிப்பட்ட மூலதனம்

தனிநபர் மூலதனம் அதிக நிகர மதிப்புள்ள நபர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, தொடங்குவதற்கு குறைந்தபட்ச தொடக்க இருப்பு, 000 100, 000. அந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு, தனிநபர் மூலதனம் எஸ்ஆர்ஐ போர்ட்ஃபோலியோ விருப்பங்களை வழங்குகிறது. பெட்டர்மென்ட்டைப் போலவே, ESG கூறுகளும் அவற்றின் இலாகாக்களின் அமெரிக்க பங்கு கூறுகளுக்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். மீதமுள்ள சொத்து வகுப்பு கூறுகள் பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் நிதிகளை நம்பியுள்ளன. இருப்பினும், தனித்துவமானது என்னவென்றால், தனிநபர் மூலதனம் தான் மிகவும் பொருத்தமானதாகக் கருதும் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, அந்த ஈக்விட்டி கூறுக்கு மிக உயர்ந்த ஈ.எஸ்.ஜி மதிப்பெண்களைப் பெறுகிறது, இது ப.ப.வ.நிதிகளை விட அதிக அளவிலான "சிறந்த-வகுப்பு" ஈ.எஸ்.ஜி பங்குகளை வழங்குகிறது என்று அவர்கள் கூறுகின்றனர். டிஎஸ்ஐ.

Wealthsimple

எஸ்.ஆர்.ஐ முதலீட்டிற்கு வெல்த்ஸிம்பிள் ஒரு முழுமையான அணுகுமுறையை எடுக்கிறது, ஈ.எஸ்.ஜி-உகந்த ப.ப.வ.நிதிகளை பங்குகள் மற்றும் நிலையான வருமானக் கூறுகள் இரண்டிற்கும் பயன்படுத்துதல் மற்றும் அளவுகோல்களால் அவற்றைப் பிரித்தல். உதாரணமாக, அவர்கள் சிறிய கார்பன் கால்தடங்களைக் கொண்ட உலகளாவிய பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியையும், அவர்களின் தலைமைத்துவத்தில் அதிக அளவு பாலின வேறுபாட்டைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் நிபுணத்துவம் பெற்ற மற்றொரு ப.ப.வ.நிதிகளையும் பயன்படுத்துகிறார்கள். பத்திரப் பக்கத்தில், கார்ப்பரேட் பத்திரங்களுக்குப் பதிலாக, உள்ளூர் அல்லது மாநில அரசாங்கங்களால் வழங்கப்பட்ட நகராட்சி பத்திரங்களை அவர்கள் தேடுகிறார்கள், அவை எஸ்ஆர்ஐ முன்முயற்சிகள் மற்றும் மலிவு வீட்டுவசதிக்கு ஆதரவளிக்கும் அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்கள்.

ப.ப.வ.நிதிகளின் செல்வ பயன்பாடுகளில் CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA மற்றும் BAB ஆகியவை அடங்கும்.

Ellevest

எலெவெஸ்ட் என்பது பெண் முதலீட்டாளர்களுக்காக குறிப்பாக வடிவமைக்கப்பட்ட ரோபோ-ஆலோசகர். பாரம்பரியமான ஈ.எஸ்.ஜி-மையப்படுத்தப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு மேலதிகமாக, எலெவெஸ்ட் அதன் தாக்க இலாகாக்களில் பெண்களுக்கு சொந்தமான சிறு வணிகங்கள் மற்றும் பிற குறைவான மக்கள்தொகைக்கு ஆதரவளிக்கும் நிதிகளை உள்ளடக்கியது என்பதில் ஆச்சரியமில்லை.

அடிக்கோடு

சமூக பொறுப்புணர்வு மற்றும் ஈ.எஸ்.ஜி முதலீடு இழுவைப் பெறுகின்றன, குறிப்பாக இளைய முதலீட்டாளர்களுடன், ரோபோ-ஆலோசகர்கள் வழங்கும் தொழில்நுட்ப ரீதியாக கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டு தளங்களில் ஈர்க்கப்படலாம். பல ரோபோ-ஆலோசகர்கள் இப்போது சமூக-பொறுப்புள்ள அல்லது தாக்க முதலீட்டு இலாகாக்களை அவற்றின் பாரம்பரிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு இலாகாக்களுடன் வழங்குகிறார்கள். நாங்கள் இங்கே சிலவற்றை மட்டுமே சுயவிவரப்படுத்தும்போது, ​​இன்னும் பல ரோபோ-ஆலோசகர்கள் தங்கள் பயனர்களின் கோரிக்கைகளை பூர்த்தி செய்வதற்காக ESG நிதிகளை சேர்க்கத் தொடங்கியுள்ளனர்.