தொகுதி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் கொடுக்கப்பட்ட நிதிச் சொத்தில் எவ்வளவு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டுள்ளது, அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் எத்தனை முறை சொத்து வாங்கப்பட்டது அல்லது விற்கப்பட்டது என்பதற்கான அளவீடு ஆகும். இது மிகவும் சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், ஆனால் இது ஒரு எளிய காட்டி என்பதால் பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படுவதில்லை. தொகுதித் தகவல்களை எங்கிருந்தும் காணலாம், ஆனால் சில வர்த்தகர்கள் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கவும் ஆபத்தை குறைக்கவும் இந்த தகவலை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பது தெரியும்.
சந்தையில் உள்ள அனைத்து வாங்குபவர்களுக்கும், ஒரு வர்த்தகம் இருப்பதற்காக அவர்கள் வாங்கிய பங்குகளை விற்கும் ஒருவர் இருக்க வேண்டும், ஒரு விற்பனையாளர் தனது பங்குகளை அகற்றுவதற்கு ஒரு வாங்குபவர் இருக்க வேண்டும். அனைத்து வெவ்வேறு நேர பிரேம்களிலும் சிறந்த விலைக்கு வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையிலான இந்த யுத்தம் குறுகிய கால விலை இயக்கத்தை உருவாக்குகிறது, அதே நேரத்தில் நீண்ட கால தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை காரணிகள் செயல்படுகின்றன. பங்குகளை (அல்லது எந்தவொரு நிதிச் சொத்தையும்) பகுப்பாய்வு செய்ய அளவைப் பயன்படுத்துவது லாபத்தை அதிகரிக்கும் மற்றும் ஆபத்தையும் குறைக்கும்.
தொகுதியைப் பயன்படுத்துவதற்கான அடிப்படை வழிகாட்டுதல்கள்
அளவை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ஒரு நகர்வின் வலிமை அல்லது பலவீனத்தை தீர்மானிக்க நாம் பயன்படுத்தக்கூடிய வழிகாட்டுதல்கள் உள்ளன. வர்த்தகர்களாகிய நாங்கள் வலுவான நகர்வுகளில் சேர விரும்புகிறோம், பலவீனத்தைக் காட்டும் நகர்வுகளில் பங்கெடுக்க மாட்டோம் - அல்லது பலவீனமான நகர்வின் எதிர் திசையில் நுழைவதைக் கூட நாங்கள் பார்க்கலாம். இந்த வழிகாட்டுதல்கள் எல்லா சூழ்நிலைகளிலும் உண்மை இல்லை, ஆனால் அவை வர்த்தக முடிவுகளில் ஒரு நல்ல பொது உதவி.
தொகுதி மற்றும் சந்தை ஆர்வம்
உயரும் சந்தை உயரும் அளவைக் காண வேண்டும். வாங்குபவர்களுக்கு விலைகளை உயர்த்துவதற்கு அதிக எண்ணிக்கையும் உற்சாகமும் தேவை. விலையை அதிகரிப்பது மற்றும் அளவு குறைவது ஆர்வமின்மையைக் காட்டுகிறது, மேலும் இது ஒரு தலைகீழ் மாற்றத்திற்கான எச்சரிக்கையாகும். இது உங்கள் மனதைச் சுற்றுவது கடினம், ஆனால் எளிமையான உண்மை என்னவென்றால், சிறிய அளவிலான விலை வீழ்ச்சி (அல்லது உயர்வு) ஒரு வலுவான சமிக்ஞை அல்ல. பெரிய அளவிலான விலை வீழ்ச்சி (அல்லது உயர்வு) என்பது பங்குகளில் ஏதோ அடிப்படையில் மாறிவிட்டது என்பதற்கான வலுவான சமிக்ஞையாகும்.
ஆப்பிள் இன்க். (ஏஏபிஎல்) தினசரி விளக்கப்படம் உயரும் விலை மற்றும் உயரும் அளவைக் காட்டுகிறது, 2018 கோடை.
சோர்வு நகர்வுகள் மற்றும் தொகுதி
உயரும் அல்லது வீழ்ச்சியடைந்த சந்தையில், சோர்வு நகர்வுகளை நாம் காணலாம். இவை பொதுவாக விலையில் கூர்மையான நகர்வுகள், அளவின் கூர்மையான அதிகரிப்புடன் இணைந்து, இது ஒரு போக்கின் சாத்தியமான முடிவைக் குறிக்கிறது. காத்திருந்த மற்றும் பங்கேற்பாளர்கள் சந்தை முதலிடத்தில் அதிகமான நகர்வுகளைக் காணாமல் போய்விடுவார்களோ என்று பயப்படுகிறார்கள், வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கையை தீர்த்துக் கொள்கிறார்கள். சந்தையின் அடிப்பகுதியில், வீழ்ச்சியடைந்த விலைகள் இறுதியில் அதிக எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகர்களை வெளியேற்றுகின்றன, இதன் விளைவாக நிலையற்ற தன்மை மற்றும் அதிகரித்த அளவு. இந்த சூழ்நிலைகளில் ஸ்பைக்கிற்குப் பிறகு அளவு குறைவதைக் காண்போம், ஆனால் அடுத்த நாட்கள், வாரங்கள் மற்றும் மாதங்களில் தொகுதி எவ்வாறு தொடர்ந்து இயங்குகிறது என்பதை மற்ற தொகுதி வழிகாட்டுதல்களைப் பயன்படுத்தி பகுப்பாய்வு செய்யலாம்.
புல்லிஷ் அறிகுறிகள்
நேர்மறை அறிகுறிகளை அடையாளம் காண தொகுதி மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, விலை வீழ்ச்சியில் அளவு அதிகரிக்கும் என்று கற்பனை செய்து, பின்னர் விலை அதிகமாக நகர்கிறது, அதைத் தொடர்ந்து குறைந்த நகர்வு. பின்னால் நகரும் விலை முந்தைய குறைந்ததை விட அதிகமாக இருந்தால், இரண்டாவது சரிவில் தொகுதி குறைந்துவிட்டால், இது வழக்கமாக ஒரு நேர்மறையான அறிகுறியாக விளக்கப்படுகிறது.
தொகுதி மற்றும் விலை மாற்றங்கள்
நீண்ட விலை அதிக அல்லது குறைந்த நகர்வுக்குப் பிறகு, விலை சிறிய விலை இயக்கம் மற்றும் அதிக அளவுடன் வரத் தொடங்கினால், இது பெரும்பாலும் தலைகீழ் மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது.
தொகுதி மற்றும் பிரேக்அவுட்கள் எதிராக தவறான பிரேக்அவுட்கள்
வரம்பு அல்லது பிற விளக்கப்பட வடிவத்திலிருந்து ஆரம்ப பிரேக்அவுட்டில், அளவின் அதிகரிப்பு நகர்வின் வலிமையைக் குறிக்கிறது. அளவின் சிறிய மாற்றம் அல்லது பிரேக்அவுட்டில் குறைந்து வரும் அளவு ஆர்வமின்மை மற்றும் தவறான மூர்க்கத்தனத்திற்கான அதிக நிகழ்தகவு ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது.
தொகுதி வரலாறு
சமீபத்திய வரலாற்றுடன் ஒப்பிடும்போது தொகுதி பார்க்கப்பட வேண்டும். இன்று 50 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு தொகுதிக்கு ஒப்பிடுவது பொருத்தமற்ற தரவை வழங்குகிறது. மிக சமீபத்திய தரவுத் தொகுப்புகள், அவை மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும்.
தொகுதி குறிகாட்டிகள்
தொகுதி குறிகாட்டிகள் கணித சூத்திரங்கள் ஆகும், அவை பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் விளக்கப்பட தளங்களில் பார்வைக்கு குறிப்பிடப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு குறிகாட்டியும் சற்று மாறுபட்ட சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன, எனவே, வர்த்தகர்கள் தங்கள் குறிப்பிட்ட சந்தை அணுகுமுறைக்கு சிறப்பாகச் செயல்படும் குறிகாட்டியைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். குறிகாட்டிகள் தேவையில்லை, ஆனால் அவை வர்த்தக முடிவு செயல்பாட்டில் உதவக்கூடும். பல தொகுதி குறிகாட்டிகள் உள்ளன, மேலும் அவற்றில் பல எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படலாம் என்பதற்கான மாதிரியை பின்வருபவை வழங்குகிறது.
ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி (OBV): OBV ஒரு எளிய ஆனால் பயனுள்ள காட்டி. ஒரு தன்னிச்சையான எண்ணிலிருந்து தொடங்கி, சந்தை அதிகமாக இருக்கும்போது தொகுதி சேர்க்கப்படுகிறது, அல்லது சந்தை குறைவாக இருக்கும்போது தொகுதி கழிக்கப்படுகிறது. இது இயங்கும் மொத்தத்தை வழங்குகிறது மற்றும் எந்த பங்குகள் குவிக்கப்படுகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. விலை உயரும்போது ஆனால் அளவு மெதுவான விகிதத்தில் அதிகரிக்கிறது அல்லது வீழ்ச்சியடையத் தொடங்குகிறது போன்ற வேறுபாடுகளையும் இது காட்டலாம். ஆப்பிள் நிறுவனத்தின் பங்கு விலை உயர்வை OBV அதிகரித்து வருவதை படம் 5 காட்டுகிறது.
சைக்கின் பணப்புழக்கம்: உயரும் விலைகள் அதிகரிக்கும் அளவோடு இருக்க வேண்டும், எனவே இந்த சூத்திரம் அவற்றின் அன்றாட வரம்பின் மேல் அல்லது கீழ் பகுதியில் விலைகள் முடிந்ததும் அளவை விரிவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறது, பின்னர் அதனுடன் தொடர்புடைய வலிமைக்கு ஒரு மதிப்பை வழங்குகிறது. மூடுதல்கள் வரம்பின் மேல் பகுதியில் இருக்கும்போது மற்றும் தொகுதி விரிவடையும் போது, மதிப்புகள் அதிகமாக இருக்கும்; மூடுதல்கள் வரம்பின் கீழ் பகுதியில் இருக்கும்போது, மதிப்புகள் எதிர்மறையாக இருக்கும்.
சைக்கின் பணப்புழக்கம் ஒரு குறுகிய கால குறிகாட்டியாக பயன்படுத்தப்படலாம், ஏனெனில் அது ஊசலாடுகிறது, ஆனால் இது பொதுவாக வேறுபாட்டைக் காண பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆப்பிள் பங்குகளில் தொடர்ச்சியான குறைந்த தாழ்வுகளை (விலை) தொகுதி எவ்வாறு உறுதிப்படுத்தவில்லை என்பதை படம் 6 காட்டுகிறது. சைக்கின் பணப்புழக்கம் ஒரு வேறுபாட்டைக் காட்டியது, இதன் விளைவாக பங்கு மீண்டும் உயர்ந்தது.
கிளிங்கர் ஆஸிலேட்டர்: பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்கு மேலேயும் கீழேயும் ஏற்ற இறக்கத்தை மற்ற வர்த்தக சமிக்ஞைகளுக்கு உதவ பயன்படுத்தலாம். கிளிங்கர் ஆஸிலேட்டர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு குவிப்பு (வாங்குதல்) மற்றும் விநியோகம் (விற்பனை) தொகுதிகளை தொகுக்கிறது. பின்வரும் படத்தில், நாம் மிகவும் எதிர்மறையான எண்ணைக் காண்கிறோம் - இது ஒட்டுமொத்த உயர்வுக்கு நடுவே உள்ளது - அதைத் தொடர்ந்து தூண்டுதல் அல்லது பூஜ்ஜியக் கோட்டுக்கு மேலே உயர்வு. தொகுதி காட்டி விலை போக்கு முழுவதும் நேர்மறையாக இருந்தது. ஜனவரி 2011 இல் தூண்டுதல் மட்டத்திற்குக் கீழே ஒரு வீழ்ச்சி குறுகிய கால மாற்றத்தை அடையாளம் காட்டியது. இருப்பினும், விலை உறுதிப்படுத்தப்பட்டது, அதனால்தான் குறிகாட்டிகள் பொதுவாக தனிமையில் பயன்படுத்தப்படக்கூடாது. பெரும்பாலான குறிகாட்டிகள் மற்ற சமிக்ஞைகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தும்போது மிகவும் துல்லியமான வாசிப்புகளைக் கொடுக்கும்.
உங்கள் வர்த்தகத்தை மேம்படுத்த தொகுதி எவ்வாறு பயன்படுத்துவது
அடிக்கோடு
தொகுதி மிகவும் பயனுள்ள கருவியாகும், நீங்கள் பார்க்கிறபடி, அதைப் பயன்படுத்த பல வழிகள் உள்ளன. சந்தை வலிமை அல்லது பலவீனத்தை மதிப்பிடுவதற்கு அடிப்படை வழிகாட்டுதல்கள் உள்ளன, அதே போல் தொகுதி விலை நகர்வை உறுதிப்படுத்துகிறதா அல்லது தலைகீழ் சமிக்ஞை செய்கிறதா என்பதை சரிபார்க்கவும். முடிவு செயல்பாட்டில் உதவ குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படலாம். சுருக்கமாக, தொகுதி என்பது ஒரு துல்லியமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் கருவி அல்ல - இருப்பினும், குறிகாட்டிகளின் உதவியுடன், விலை நடவடிக்கை, தொகுதி மற்றும் ஒரு தொகுதி காட்டி ஆகியவற்றைப் பார்த்து நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் சமிக்ஞைகளை உருவாக்க முடியும்.
