பரஸ்பர நிதிகள் மூலதன ஆதாயங்களை செலுத்தும் அதிர்வெண் மாறுபடும். இருப்பினும், ஒரு குறிப்பிட்ட வருடத்திற்குள் லாபத்தை ஈட்டும் நிதிகள் பங்குதாரர்களுக்கு ஆண்டுக்கு ஒரு முறையாவது லாபங்களை விநியோகிக்க வேண்டும்.
பரஸ்பர நிதி
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது ஆயிரக்கணக்கான பங்குதாரர்களின் கூட்டு முதலீட்டைக் குவிக்கும் முதலீட்டு நிறுவனங்களாகும், மேலும் அந்த பணத்தை பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிதிப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. ஒவ்வொரு பங்குதாரருக்கும் நிதியத்தின் இலாபத்தின் ஒரு பகுதிக்கு உரிமை உண்டு, மேலும் ஆண்டு முழுவதும் வெவ்வேறு நேரங்களில் மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை விநியோகங்களைப் பெறலாம். பரஸ்பர நிதிகள் மிகவும் திரவமானவை மற்றும் மிகவும் தனிப்பயனாக்கக்கூடியவை, அவை பலருக்கு பிரபலமான முதலீட்டு தேர்வாக அமைகின்றன.
முதலீட்டு வரவுகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டின் மேலாளர் நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் ஒரு சொத்தை அதன் விலையை விட அதிகமாக விற்கும்போது மூலதன ஆதாயங்கள் உருவாக்கப்படுகின்றன. விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது ஒரு பங்கை வாங்குவது, பின்னர் உயர்வுக்கு விற்பது போன்றவை, நிதி மேலாளர்கள் பிரீமியத்தில் இருக்கும்போது இருப்புக்களைக் கலைத்து பின்னர் பங்குதாரர்களுக்கு ஆதாயங்களை விநியோகிக்கிறார்கள். வருமானத்திற்கு வரி செலுத்துவதைத் தவிர்ப்பதற்காக பங்குதாரர்களுக்கு கிட்டத்தட்ட அனைத்து இலாபங்களையும் விநியோகிக்க பரஸ்பர நிதிகள் தேவை.
மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகைகள் இரண்டும் நிதியத்தின் பங்குதாரர்களுக்கான முதலீட்டு வருமானத்தின் மூலத்தைக் குறிக்கின்றன என்றாலும், மூலதன ஆதாயங்கள் பரஸ்பர நிதி ஈவுத்தொகைகளுடன் குழப்பமடையக்கூடாது. நிதி சொத்துக்களின் விற்பனை மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்கும் அதே வேளையில், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ சொத்து ஈவுத்தொகை அல்லது வட்டியை செலுத்தும்போது மட்டுமே ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் டிவிடெண்ட் வருமானத்தின் மிகவும் பொதுவான ஆதாரங்கள் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் மற்றும் கூப்பன் தாங்கும் பத்திரங்கள்.
வரி தாக்கங்கள்
மூலதன ஆதாய விநியோகம் மற்றும் ஈவுத்தொகை விநியோகங்களின் அதிர்வெண் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமானது. எந்தவொரு முதலீட்டிலிருந்தும் ஒரு வீழ்ச்சி சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி ஒரு நல்ல விஷயம் என்றாலும், அது கணிசமான வரிச்சுமையை சுமக்கிறது. பரஸ்பர நிதியில் இருந்து பெறப்படும் அனைத்து வருமானங்களும் பங்குதாரர்களின் வரிவிதிப்பு வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட வேண்டும். இருப்பினும், ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலத்திற்கு நிதி வைத்திருக்கும் முதலீடுகளின் ஆதாயங்கள் சாதாரண வருமானத்தை விட குறைந்த மூலதன ஆதாய விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. எனவே, சொத்துக்களை விரைவாக வாங்கி விற்கும் ஒரு நிதி அதிக விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும் இலாபங்களை ஈட்டக்கூடும். உங்கள் நிதி மூலதன ஆதாயங்களை அடிக்கடி விநியோகித்தால், உங்கள் வரி மசோதா பாதிக்கப்படக்கூடும்.
