தங்கள் முதலீட்டு இலாகாக்களை தனிப்பட்ட மதிப்புகளுடன் சீரமைக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கை தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது, ஆனால் அத்தகைய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது நேரடியானதல்ல.
நிலையான மற்றும் பொறுப்பான முதலீடுகளுக்கான வேகமாக வளர்ந்து வரும் தேவை இருந்தபோதிலும், இந்தத் துறை இன்னும் புதியது மற்றும் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டங்களில் உள்ளது. கிடைக்கக்கூடிய எண்ணற்ற தேர்வுகள் நேர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்த விரும்பும் ஆனால் எங்கு தொடங்குவது என்று தெரியாத முதலீட்டாளர்களுக்கு அச்சுறுத்தும் சவாலாக உள்ளது. சுற்றுச்சூழல், சமூக மற்றும் ஆளுமை (ஈ.எஸ்.ஜி), தாக்க முதலீடு மற்றும் சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடுகள் (எஸ்.ஆர்.ஐ) போன்ற பல்வேறு லேபிள்களைப் பற்றி சிலர் குழப்பமடைந்துள்ளனர், மற்றவர்கள் வருமானத்தை தியாகம் செய்ய வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் நிதி இலக்குகளை அடைய தாமதப்படுத்த வேண்டும் என்று கவலைப்படுகிறார்கள். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: தாக்கம் முதலீடு: வித்தியாசத்தையும் லாபத்தையும் உருவாக்குதல் .)
நிதி பகுப்பாய்வு ஒரு சவாலான பணியாகும். எஸ்.ஆர்.ஐ-கருப்பொருள் முதலீட்டு தயாரிப்புகளின் குறுகிய வரலாற்றுப் பதிவைப் பொறுத்தவரை, வரைய வரையறுக்கப்பட்ட தரவு உள்ளது, அதில் இருந்து ஆபத்தை நிர்வகித்தல் மற்றும் செயல்திறன் எதிர்பார்ப்புகளை அமைப்பதில் சிரமம் அதிகரிக்கிறது.
மதிப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீட்டின் உலகில் செல்ல வாடிக்கையாளர்களுக்கு உதவ, பாஸ்டனை தளமாகக் கொண்ட டிஎஃப்சி நிதி நிர்வாகத்தின் தலைமை முதலீட்டு அதிகாரி டான் கெர்ன் நான்கு முக்கிய ஆலோசனைகளைக் கொண்டுள்ளார்.
1. குறிக்கோள்களை வரையறுத்தல்
எந்தவொரு முதலீட்டு இலாகாவிலும், உங்கள் இலக்குகள் என்ன என்பதை நிறுவுவது முதல் மற்றும் மிக முக்கியமான படியாகும். பொறுப்பான முதலீடு வேறுபட்டதல்ல. ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் அவர்களின் முதன்மை நோக்கங்கள் என்ன, எந்த தனிப்பட்ட மதிப்புகள் தங்கள் முதலீடுகளை சீரமைக்க விரும்புகிறார்கள், நேர எல்லை மற்றும் அவர்களின் நிதி இலக்குகள் ஆகியவற்றைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். வெறுமனே நல்லதைச் செய்ய விரும்புவது, போற்றத்தக்கது என்றாலும், ஒரு சாத்தியமான அணுகுமுறையை நிறுவ போதுமானதாக இல்லை.
அதன் சொந்த எஸ்ஆர்ஐ போர்ட்ஃபோலியோவை அறிமுகப்படுத்திய ஆன்லைன் முதலீட்டு சேவை நிறுவனமான பெட்டர்மென்ட் படி, ஈஎஸ்ஜி காரணிகளைப் பயன்படுத்துவது ஒரு நல்ல தொடக்கமாகும். ஈ.எஸ்.ஜி அளவீடுகள் முதலீட்டாளர்கள் விரும்பத்தகாத வணிக நடைமுறைகள் காரணமாக வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க விரும்பும் நிறுவனங்கள் அல்லது தொழில்களை வரைபடமாக்க உதவும், மாறாக, அவர்கள் ஆதரிக்க விரும்பும் நிறுவனங்கள்.
2. "ஹேவ்ஸ் ஹேவ்ஸ்" "ஹேவ் ஹேவ்ஸ்" என்பதிலிருந்து பிரிக்கவும்
சராசரி முதலீட்டாளருக்கு, தனிப்பட்ட மதிப்புகள் பட்டியலில் உள்ள ஒவ்வொரு அளவுகோல்களையும் பூர்த்தி செய்யும் பரஸ்பர கண்டுபிடிப்பு அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியை (ப.ப.வ.நிதி) கண்டுபிடிக்க இயலாது என்று கெர்ன் எச்சரிக்கிறார். எனவே, நெகிழ்வாக இருப்பது மற்றும் முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை கவலைகளுக்கு இடையில் வேறுபாடு காண்பது முக்கியம். பல நிதிகள் தூய்மையான ஆற்றல் அல்லது மனித உரிமைகள் போன்ற ஒன்று அல்லது பல கருப்பொருள்களைப் பின்பற்றுகின்றன, அவை குறிப்பிட்ட இருப்புக்களைச் சேர்க்க அல்லது விலக்குவதற்கு இருக்கும் உத்திகளில் ஒரு திரையாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: இந்த எஸ்ஆர்ஐ நிதிகள் பெண்களை மேம்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன .)
மறுபுறம், முதலீடு மற்றும் எஸ்ஆர்ஐ இலக்குகளை நிறைவேற்றுவதற்காக தனிப்பட்ட மதிப்புகள் மீது எந்த சலுகையும் வழங்க விரும்பாத முதலீட்டாளர்கள் தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்கில் மட்டுப்படுத்தப்படுவார்கள். எவ்வாறாயினும், அவ்வாறு செய்வது அதிக கட்டணம் மற்றும் அதிக செயலில் மற்றும் தனிப்பட்ட ஈடுபாட்டைக் குறிக்கும்.
3. நிதி தாக்கங்களை புரிந்து கொள்ளுங்கள்
எஸ்.ஆர்.ஐ நிதிகள் ஒட்டுமொத்த பாரம்பரிய நிதிகளை விட மோசமாக செயல்படுகின்றன என்ற பிரபலமான நம்பிக்கையை ஆதரிக்க கணிசமான ஆதாரங்கள் இல்லை என்றாலும், குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில், குறிப்பாக குறுகிய காலத்தில் ஒரு மூலோபாயத்துடன் தொடர்புடைய நிதி வர்த்தக பரிமாற்றங்கள் இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு புதைபடிவ எரிபொருள் இல்லாத அல்லது குறைந்த கார்பன் நிதி எண்ணெய் விலை அதிகரிக்கும் போது பரந்த பங்குச் சந்தையை குறைத்து செயல்படக்கூடும் என்று கெர்ன் சுட்டிக்காட்டுகிறார்.
மொத்தத்தில், வளர்ந்து வரும் தரவு அமைப்பு, எஸ்.ஆர்.ஐ நிதிகள் கட்டணங்களை ஒப்பிடும் வரை நிலையான பங்கு நிதிகளையும் செய்கின்றன என்பதை வெளிப்படுத்தத் தொடங்குகின்றன. மார்னிங்ஸ்டார் தரவின் சிஎன்பிசி பகுப்பாய்வின்படி, நிலையான / பொறுப்பான இலாகாக்களில் பொருள் செயல்திறன் அபராதம் இல்லை. 2013 மெட்டா பகுப்பாய்வு 75% செயல்திறன் அல்லது எதிர்மறையான செயல்திறனில் எந்த வித்தியாசத்தையும் காட்டவில்லை என்று கண்டறியப்பட்டது.
4. உங்களது சரியான விடாமுயற்சியுடன் செய்யுங்கள்
சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடுகள் அனைத்தும் சமமாக செய்யப்படுவதில்லை. உயர் தரமான முதலீட்டை வரையறுக்கும் வழக்கமான காரணிகள் அதன் எஸ்ஆர்ஐ சகாக்களை மதிப்பிடும்போது சமமாக முக்கியம். நிதி மேலாளரின் தரம், வரலாற்று செயல்திறன் மற்றும் செலவு விகிதங்கள் போன்ற குறிகாட்டிகள் எஸ்.ஆர்.ஐ தரத்தை பூர்த்தி செய்வதற்காக கவனிக்கவோ அல்லது சமரசம் செய்யவோ கூடாது என்று கெர்ன் வலியுறுத்தினார்.
அடிக்கோடு
சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்க சொத்துக்களின் விகிதத்தில் எந்த மந்திர சூத்திரமும் இல்லை, எந்த வகையான மூலோபாயம் மிகவும் பொருத்தமானது. பாரம்பரிய இலாகாக்களைப் போலவே, எஸ்.ஆர்.ஐ முதலீடு ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளரையும் சார்ந்துள்ளது, அவர்களின் குறிக்கோள்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட அபிலாஷைகள் மற்றும் ஆபத்தை பொறுத்துக்கொள்ளும் திறன். ஆனால் இதுபோன்ற நுணுக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், குறிப்பிட்ட எல்லைகளை அமைத்தல் மற்றும் பொருத்தமான செயல் திட்டத்தை உருவாக்குவது முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் க orable ரவமான நோக்கங்களிலிருந்து அதிகம் பெற உதவும். (மேலும் பார்க்க, சமூக பொறுப்புணர்வுள்ள பங்குகள்: நல்ல செயல்கள் லாபத்தைத் தண்டிக்கிறதா?)
