மொத்த லாபம் மற்றும் ஈபிஐடிடிஏ (இதற்கு முன் வருவாய் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல்) ஒவ்வொன்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயைக் காட்டுகின்றன. இருப்பினும், இரண்டு அளவீடுகளும் வெவ்வேறு வழிகளில் லாபத்தைக் கணக்கிடுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் மற்றும் அது எவ்வாறு இயங்குகிறது என்பதைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் இரு லாப அளவீடுகளையும் பார்க்க விரும்பலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மொத்த லாபம் மற்றும் ஈபிஐடிடிஏ இரண்டும் வெவ்வேறு பொருட்களை அல்லது செலவுகளை அகற்றுவதன் மூலம் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடும் நிதி அளவீடுகளாகும். மொத்த லாபம் ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையில் தோன்றும் மற்றும் அதன் தயாரிப்புகளை தயாரிப்பது அல்லது அதன் சேவைகளை வழங்குவது தொடர்பான செலவுகளைக் கழித்தபின் ஒரு நிறுவனம் செய்யும் லாபமாகும்.இபிடிடிஏ வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றிற்கு முன் வருவாயைக் காட்டும் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தின் ஒரு நடவடிக்கையாகும். முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனம் தங்கள் நேரடி உழைப்பு மற்றும் நேரடிப் பொருட்களிலிருந்து எவ்வளவு லாபத்தை ஈட்டுகிறார்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்க மொத்த இலாபங்களைப் பயன்படுத்தலாம், அதேசமயம் அவர்கள் பகுப்பாய்வு செய்ய ஈபிஐடிடிஏவைப் பயன்படுத்தலாம் நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்களிடையே லாபத்தை ஒப்பிடுங்கள்.
மொத்த லாபம் என்றால் என்ன?
மொத்த லாபம் என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது தயாரிப்புகளை உற்பத்தி செய்வதற்கான நேரடி செலவுகளை கழித்து அல்லது அதன் சேவைகளை வழங்குவதன் மூலம் சம்பாதிக்கும் வருமானமாகும். ஒரு நிறுவனம் அவர்களின் நேரடி உழைப்பு மற்றும் நேரடி பொருட்களிலிருந்து எவ்வளவு லாபத்தை ஈட்டுகிறது என்பதை இது அளவிடுகிறது.
மொத்த லாபத்தில் கார்ப்பரேட் அலுவலகத்திற்கான செலவுகள் போன்ற உற்பத்தி அல்லாத செலவுகள் இல்லை. நிறுவனத்தின் உற்பத்தி வசதியின் வருவாய் மற்றும் செலவுகள் மட்டுமே மொத்த லாபத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன.
மொத்த இலாபத்திற்கான சூத்திரம்
மொத்த லாபம் = வருவாய் Goods விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை
வருவாய் என்பது ஒரு காலகட்டத்தில் விற்பனையிலிருந்து பெறப்பட்ட மொத்த வருமானமாகும். வருவாயை நிகர விற்பனை என்றும் அழைக்கலாம், ஏனெனில் திரும்பப் பெறப்பட்ட பொருட்களிலிருந்து தள்ளுபடிகள் மற்றும் விலக்குகள் அதிலிருந்து கழிக்கப்பட்டிருக்கலாம். ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையின் உச்சியில் இருப்பதால் வருவாய் ஒரு சிறந்த வரி வருவாய் எண்ணாக கருதப்படுகிறது.
விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை (COGS) என்பது பொருட்களை உற்பத்தி செய்வதோடு தொடர்புடைய நேரடி செலவுகள் ஆகும். மொத்த லாபத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள சில செலவுகள்:
- நேரடி பொருட்கள் நேரடி தொழிலாளர் உற்பத்தி செலவுகள் உற்பத்தி வசதிக்கான பயன்பாடுகள்
மொத்த இலாப கணக்கீட்டின் எடுத்துக்காட்டு
மே 5, 2018 அன்று ஜே.சி.பென்னி கம்பெனி, இன்க். (ஜே.சி.பி) க்கான வருமான அறிக்கையின் ஒரு பகுதி கீழே.
- மொத்த வருவாய் 67 2.67 பில்லியன் (பச்சை நிறத்தில் உயர்த்திக்காட்டப்பட்டது).COGS 71 1.71 பில்லியன் (சிவப்பு நிறத்தில் உயர்த்திக்காட்டப்பட்டது). மொத்த இலாபம் 60 960 மில்லியனாக இருந்தது.
உதாரணத்திலிருந்து நாம் காணக்கூடியபடி, மொத்த லாபத்தில் மேல்நிலை போன்ற இயக்க செலவுகள் இல்லை. இதில் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு ஆகியவை இல்லை. இதன் காரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் உற்பத்தியில் இருந்து வருவாயின் நிதி செயல்திறன் மற்றும் உற்பத்தியில் ஈடுபடும் செலவுகளை நிர்வகிக்கும் நிர்வாகத்தின் திறனை பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்பினால் மொத்த லாபம் பயனுள்ளதாக இருக்கும். இருப்பினும், இயக்க செலவுகளை உள்ளடக்கிய போது இயக்க செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்வதே குறிக்கோள் என்றால், ஈபிஐடிடிஏ ஒரு சிறந்த நிதி மெட்ரிக் ஆகும்.
ஈபிஐடிடிஏ என்றால் என்ன?
ஈபிஐடிடிஏ என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனின் ஒரு குறிகாட்டியாகும், மேலும் இது ஒரு வணிகத்தின் சம்பாதிக்கும் திறனுக்கான பினாமியாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஈபிஐடிடிஏ கடன் மூலதனத்தின் செலவு மற்றும் அதன் வரி விளைவுகளை வருவாயில் வட்டி மற்றும் வரிகளை மீண்டும் சேர்ப்பதன் மூலம் நீக்குகிறது.
ஈபிஐடிடிஏ பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் கடன்தொகை, பணமில்லா செலவு, வருவாயிலிருந்து நீக்குகிறது. கடன் நிதி போன்ற மூலதன கட்டமைப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதற்கு முன்பு ஒரு நிறுவனத்தின் இயக்க செயல்திறனைக் காட்டவும் இது உதவுகிறது.
நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்களிடையே இலாபத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் ஒப்பிடுவதற்கும் ஈபிஐடிடிஏ பயன்படுத்தப்படலாம், ஏனெனில் இது நிதி மற்றும் கணக்கியல் முடிவுகளின் விளைவுகளை நீக்குகிறது.
ஈபிஐடிடிஏவுக்கான ஃபார்முலா
இபிஐடிடிஏ = OI + தேய்மானம் + Amortizationwhere:
இயக்க வருமானம் என்பது இயக்க செலவுகளை அல்லது தினசரி வணிகத்தை நடத்துவதற்கான செலவுகளை கழித்த பின் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபமாகும். இயக்க வருமானம் முதலீட்டாளர்கள் வட்டி மற்றும் வரிகளைத் தவிர்த்து நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு செயல்திறனுக்கான வருவாயைப் பிரிக்க உதவுகிறது.
EBITDA கணக்கீட்டின் எடுத்துக்காட்டு
மேலே உள்ள ஜே.சி.பென்னியின் மொத்த இலாப உதாரணத்திலிருந்து அதே வருமான அறிக்கையைப் பயன்படுத்துவோம்:
- இயக்க வருமானம் million 3 மில்லியன் ஆகும். மதிப்பிடுதல் 1 141 மில்லியன், ஆனால் இயக்க வருமானத்தில் million 3 மில்லியன் என்பது தேய்மானத்தில் 1 141 மில்லியனைக் கழிப்பதும் அடங்கும். இதன் விளைவாக, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவை ஈபிஐடிடிஏ கணக்கீட்டின் போது இயக்க வருமான எண்ணில் மீண்டும் சேர்க்கப்பட வேண்டும். இந்த காலகட்டத்தில் ஈபிஐடிடிஏ 4 144 மில்லியன் (1 141 மில்லியன் + $ 3 மில்லியன்).
இயக்க வருமானத்தில் வட்டி செலவுகள் மற்றும் வரிகள் சேர்க்கப்படவில்லை என்பதைக் காணலாம், மாறாக அவை நிகர வருமானம் அல்லது கீழ் வரிசையில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
மேலேயுள்ள எடுத்துக்காட்டுகள், 144 மில்லியன் டாலர் ஈபிஐடிடிஏ எண்ணிக்கை அதே காலகட்டத்தில் 960 மில்லியன் டாலர் மொத்த இலாப எண்ணிக்கையிலிருந்து முற்றிலும் மாறுபட்டது என்பதைக் காட்டுகிறது.
ஒரு மெட்ரிக் மற்றதை விட சிறந்தது அல்ல. அதற்கு பதிலாக, அவர்கள் இருவரும் வெவ்வேறு பொருட்களை அகற்றுவதன் மூலம் நிறுவனத்தின் லாபத்தை வெவ்வேறு வழிகளில் காட்டுகிறார்கள். இயக்க செலவுகள் மொத்த லாபத்துடன் அகற்றப்படுகின்றன. பணமதிப்பிழப்பு, அத்துடன் வரி மற்றும் மூலதன அமைப்பு அல்லது நிதி போன்ற பணமில்லாத பொருட்கள் ஈபிஐடிடிஏ மூலம் அகற்றப்படுகின்றன.
கடன் நிதிகளை அகற்றுவதன் மூலம் மேலாண்மை முடிவுகளை அல்லது சாத்தியமான கையாளுதல்களை அகற்ற ஈபிஐடிடிஏ உதவுகிறது, எடுத்துக்காட்டாக, மொத்த லாபம் ஒரு சில்லறை விற்பனையாளரின் உற்பத்தி செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்ய உதவும், இது ஜே.சி. பென்னியைப் போலவே விற்கப்படும் பொருட்களின் விலையையும் கொண்டிருக்கக்கூடும்.
தேய்மானம் ஈபிஐடிடிஏவில் பிடிக்கப்படவில்லை என்பதால், கணிசமான அளவு நிலையான சொத்துக்களைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது இது சில குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு எண்ணெய் நிறுவனம் சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்களில் பெரிய முதலீடுகளைக் கொண்டிருக்கக்கூடும். இதன் விளைவாக, தேய்மானம் செலவு மிகவும் பெரியதாக இருக்கும், மற்றும் தேய்மான செலவுகள் நீக்கப்பட்டால், நிறுவனத்தின் வருவாய் உயர்த்தப்படும்.
