முறையான ஆபத்து அல்லது சந்தை ஆபத்து என்பது பல தொழில்கள், பங்குகள் மற்றும் சொத்துக்களை பாதிக்கும் நிலையற்ற தன்மை ஆகும். முறையான ஆபத்து ஒட்டுமொத்த சந்தையையும் பாதிக்கிறது மற்றும் கணிப்பது கடினம். முறையற்ற அபாயத்தைப் போலன்றி, பல்வகைப்படுத்தல் முறையான ஆபத்தை மென்மையாக்க உதவ முடியாது, ஏனெனில் இது பரந்த அளவிலான சொத்துக்கள் மற்றும் பத்திரங்களை பாதிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, பெரும் மந்தநிலை என்பது முறையான ஆபத்துக்கான ஒரு வடிவமாகும்; பொருளாதார வீழ்ச்சி சந்தையை ஒட்டுமொத்தமாக பாதித்தது.
பீட்டா மற்றும் நிலையற்ற தன்மை
பீட்டா என்பது சந்தை தொடர்பாக ஒரு பங்குகளின் நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது. இது சந்தை தொடர்பாக ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு அல்லது துறைக்கு ஏற்படும் ஆபத்தை வெளிப்படுத்துகிறது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் முறையான ஆபத்தை நீங்கள் அறிய விரும்பினால், நீங்கள் அதன் பீட்டாவைக் கணக்கிடலாம்.
- போர்ட்ஃபோலியோ சந்தையுடன் தொடர்பில்லாதது என்பதை 0 இன் பீட்டா குறிக்கிறது. 0 க்கும் குறைவான பீட்டா இது சந்தையின் எதிர் திசையில் நகர்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. 0 மற்றும் 1 க்கு இடையிலான ஒரு பீட்டா, இது சந்தையின் அதே திசையில் நகர்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. குறைவான ஏற்ற இறக்கம். 1 இன் பீட்டா, போர்ட்ஃபோலியோ ஒரே திசையில் நகரும், அதே நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டிருக்கிறது மற்றும் முறையான ஆபத்துக்கு உணர்திறன் கொண்டது என்பதைக் குறிக்கிறது. 1 ஐ விட அதிகமான பீட்டா, போர்ட்ஃபோலியோ சந்தையின் அதே திசையில் நகரும் என்பதைக் குறிக்கிறது, a அதிக அளவு, மற்றும் முறையான ஆபத்துக்கு மிகவும் உணர்திறன்.
எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற ஒரு பரந்த சந்தைக் குறியீட்டுடன் தொடர்புடைய முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவின் பீட்டா 2 என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். சந்தை 2% அதிகரித்தால், போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக 4% அதிகரிக்கும். அதேபோல், சந்தை 2% குறைந்துவிட்டால், போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக 4% குறைகிறது. இந்த போர்ட்ஃபோலியோ முறையான ஆபத்துக்கு உணர்திறன் கொண்டது, ஆனால் ஹெட்ஜிங் மூலம் ஆபத்தை குறைக்க முடியும்.
