பங்கு பெருக்கி வரையறை

ஈக்விட்டி பெருக்கி என்றால் என்ன?

ஈக்விட்டி பெருக்கி என்பது பங்குதாரரின் ஈக்விட்டி மூலம் நிதியளிக்கப்படும் நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் பகுதியை அளவிடும் நிதி அந்நிய விகிதம் ஆகும். ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்து மதிப்பை மொத்த நிகர பங்கு மூலம் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது.

பங்கு பெருக்கி = மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்குதாரரின் பங்கு

ஈக்விட்டி பெருக்கி

ஈக்விட்டி பெருக்கி புரிந்துகொள்ளுதல்

ஒரு வெற்றிகரமான வணிகத்தை நடத்துவதற்கு சொத்துக்களில் முதலீடு முக்கியமானது. நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் இந்த சொத்துக்களுக்கு பங்கு மற்றும் கடனை வழங்கும் செயல்முறையின் மூலம் நிதியளிக்கின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களில் எவ்வளவு கடன் மற்றும் பங்கு ஆகியவற்றால் ஆனது என்பதை ஈக்விட்டி பெருக்கி வெளிப்படுத்துகிறது. அடிப்படையில், இந்த விகிதம் ஒரு ஆபத்து குறிகாட்டியாகும், இது நிறுவனம் முதலீட்டாளர்களுக்கும் கடன் வழங்குநர்களுக்கும் எவ்வளவு அந்நியமானது என்பதைக் காட்டுகிறது.

அதிக சொத்துக்களின் பெருக்கி எண் மொத்த சொத்துக்களின் கடன் பகுதி அதிகரித்து வருவதைக் குறிக்கிறது, இது நிறுவனத்திற்கு அதிக நிதித் திறனைக் குறிக்கிறது. அதிக கடன் சுமை கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு அதிக கடன் சேவை செலவுகள் இருக்கும், அதாவது உகந்த இயக்க நிலைமைகளைத் தக்கவைக்க அதிக பணப்புழக்கங்களை உருவாக்க வேண்டும். எனவே பங்கு பெருக்கி என்பது கடன் விகிதத்தின் மாறுபாடாகும்.

கடன் விகிதம் = மொத்த கடன் ÷ மொத்த சொத்துக்கள் = 1 - (1 பங்கு பெருக்கி)

குறைந்த ஈக்விட்டி பெருக்கி நிறுவனம் கடனை எடுக்க வெறுக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது, இது வழக்கமாக அவர்களின் கடன் சேவை செலவுகள் குறைவாக இருப்பதால் நேர்மறையானதாகக் கருதப்படுகிறது, ஆனால் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு பணத்தை கடனாகக் கொடுக்க நிறுவனத்தால் முடியவில்லை என்பதையும் இது குறிக்கலாம். எதிர்மறையாக இருங்கள்.

ஈக்விட்டி பெருக்கி முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன கட்டமைப்பின் ஸ்னாப்ஷாட்டை அளிக்கிறது, இது அவர்களின் முதலீட்டு முடிவுகளுக்கு உதவக்கூடும். ஒரே காலகட்டத்தில் பல நிறுவனங்களை அல்லது ஒரே நிறுவனத்தை வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் ஒப்பிட்டுப் பயன்படுத்தலாம். இந்த எண்ணை விளக்குவதற்கான அடிப்படை வழி:

1. உயர் ஈக்விட்டி பெருக்கி நிறுவனம் அதன் நிதியுதவிக்காக கடனை அதிகமாக சார்ந்து இருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கலாம், இது ஆபத்தான முதலீடாக மாறும். இதன் தலைகீழ் என்னவென்றால், அதன் உயர் நிதிச் செல்வாக்கின் காரணமாக, வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் கவர்ந்திழுக்கக்கூடும். குறைந்த பங்கு பெருக்கி பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களால் நிதியளிக்கப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்தை வெளிப்படுத்துகிறது மற்றும் கடன் நிதி குறைவாக இருப்பதால் இது மிகவும் பழமைவாத முதலீடாகும். குறைந்த நிதித் திறனைக் கொடுத்தால் அதன் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மிக அதிகமாக இருக்கக்கூடாது என்பதே மறுபுறம். ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் இரண்டையும் சமநிலைப்படுத்த ஒரு வழியைக் கண்டுபிடித்த ஒரு நிறுவனத்தைக் கண்டுபிடிப்பதே சிறந்த சூழ்நிலையாக இருக்கும், இதனால் அது தனது சகாக்களை விட சிறப்பாக செயல்படும். சந்தை ஒருமித்த கருத்து, இது துறைகள் மற்றும் தொழில்களால் வேறுபடலாம் என்றாலும், 2: 1 இன் ஈக்விட்டி பெருக்கி என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது சொத்துக்களுக்கு நிதியளிப்பதற்கான கடன் மற்றும் சமபங்கு ஆகியவற்றின் உகந்த சமநிலையாகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஈக்விட்டி பெருக்கி என்பது பங்குதாரரின் ஈக்விட்டி மூலம் நிதியளிக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் பகுதியை அளவிடும் ஒரு நிதி அந்நிய விகிதமாகும். ஈக்விட்டி பெருக்கி என்பது ஒரு ஆபத்து குறிகாட்டியாகும், இது நிறுவனம் முதலீட்டாளர்களுக்கும் கடன் வழங்குநர்களுக்கும் எவ்வளவு அந்நிய செலாவணி என்பதை இது காட்டுகிறது. ஈக்விட்டி பெருக்கி ஒரு முக்கியமானது டுபோன்ட் காரணி பகுப்பாய்வில் காரணி, இது நிதி மதிப்பீட்டின் ஒரு முறையாகும்

அந்நிய பகுப்பாய்வு

ஈக்விட்டி பெருக்கியின் கணக்கீடு ஒப்பீட்டளவில் எளிமையானது மற்றும் நேரடியானது. ஆப்பிள் இன்க் (ஏஏபிஎல்) இன் இருப்புநிலையை 2017 நிதியாண்டின் முடிவில் கவனியுங்கள். நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்கள் 375 பில்லியன் டாலர்கள், மற்றும் பங்குதாரர் பங்குகளின் புத்தக மதிப்பு 134 பில்லியன் டாலர்கள். எனவே நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டி பெருக்கி 2.79 (375/134) ஆக இருந்தது, இது 2016 ஆம் ஆண்டிற்கான அதன் ஈக்விட்டி பெருக்கத்துடன் ஒப்பிடலாம், இது 2.34 ஆக இருந்தது.

வெரிசோன் கம்யூனிகேஷன்ஸ் இன்க். (VZ) மிகவும் மாறுபட்ட வணிக மாதிரியுடன் இயங்குகிறது, அதில் அதிக நிதி திறன் உள்ளது. நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்கள் 2017 நிதியாண்டின் முடிவில் 7 257 பில்லியனாக இருந்தன, இதில் 43 பில்லியன் டாலர் பங்குதாரர் பங்கு இருந்தது. இந்த மதிப்புகளின் அடிப்படையில் பங்கு பெருக்கி 5.98 (257/43) ஆகும்.

வெரிசோனின் மிகக் குறைந்த விகிதாசார பங்குதாரர் பங்கு மதிப்பு, வணிகம் கடன் மற்றும் பிற வட்டி தாங்கும் கடன்களிலிருந்து நிதியளிப்பதில் அதிகளவில் தங்கியிருப்பதைக் குறிக்கிறது. நிறுவனத்தின் தொலைதொடர்பு வணிக மாதிரியானது பயன்பாட்டு நிறுவனங்களை மிகவும் நினைவூட்டுகிறது, அவை நிலையான, கணிக்கக்கூடிய பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன மற்றும் பொதுவாக அதிக கடன் அளவைக் கொண்டுள்ளன.

மறுபுறம், பயன்பாடுகள் அல்லது பெரிய பாரம்பரிய தொலைத்தொடர்பு நிறுவனங்களை விட ஆப்பிள் பொருளாதார நிலைமைகளை மாற்றவோ அல்லது தொழில்துறை தரங்களை உருவாக்கவோ அதிக வாய்ப்புள்ளது. இதன் விளைவாக, ஆப்பிள் நிறுவனத்திற்கு குறைந்த நிதி திறன் உள்ளது. வணிக மாதிரிகளில் உள்ள வேறுபாடுகள், அதிக நிதிச் செல்வாக்கு என்பது உயர்ந்த நிதி ஆரோக்கியத்தைக் குறிக்கவில்லை என்பதாகும்.

டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு

ஈக்விட்டி பெருக்கி டுபோன்ட் காரணி பகுப்பாய்வில் ஒரு முக்கிய காரணியாகும், இது உள் மதிப்பாய்வின் நோக்கத்திற்காக டுபோன்ட் கார்ப்பரேஷன் உருவாக்கிய நிதி மதிப்பீட்டின் ஒரு முறையாகும். டுபான்ட் மாடல் ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருவாயை அதன் தொகுதி துண்டுகளாக உடைக்கிறது, அவை பிரபலமான நிதி விகிதங்கள் மற்றும் அளவீடுகள்.

நிகர லாப அளவு, சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் ஈக்விட்டி பெருக்கி ஆகியவை ROE ஐக் கணக்கிட இணைக்கப்படுகின்றன, இது ஆய்வாளர்கள் ஒவ்வொன்றின் ஒப்பீட்டு தாக்கத்தையும் தனித்தனியாக பரிசீலிக்க அனுமதிக்கிறது. ROE காலப்போக்கில் மாறினால் அல்லது சக குழுவிற்கான இயல்பான மட்டங்களிலிருந்து மாறுபடுகிறது என்றால், டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு இதில் நிதிச் செல்வாக்கிற்கு எவ்வளவு காரணம் என்பதைக் குறிக்கிறது. பங்கு பெருக்கி ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தால், அது ROE ஐ கணிசமாக பாதிக்கும். அதிக நிதி திறன் ROE ஐ மேல்நோக்கி செலுத்துகிறது, மற்ற எல்லா காரணிகளும் சமமாக இருக்கும்.