ஆலோசனை நிலப்பரப்பை எவ்வாறு வடிவமைக்கிறது

பொருளடக்கம்

• வர்த்தக ரோபோவின் எழுச்சி
• சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கான AI
• எதிர்காலத்தைப் பார்ப்பது
• வாடிக்கையாளர் சேவையை தானியக்கமாக்குகிறது
• பின்னால் விழும் செலவுகள்

தொழில்கள் முழுவதும், செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) வெறும் கடவுச்சொல்லை விட அதிகமாகிவிட்டது. இயந்திரங்களை கிட்டத்தட்ட மனிதர்களைப் போலவே சிந்திக்கவும் செயல்படவும், தொடர்ச்சியாக கற்றுக்கொள்ளவும், பெருகிய முறையில் சிக்கலான சிக்கல்களைத் தீர்க்க அந்த அறிவைப் பயன்படுத்தவும் திட்டமிடப்படலாம் - இது ஏற்கனவே நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் தொழில்நுட்பம் பிரதான நீரோட்டத்தை ஏற்றுக்கொள்வதற்கான பாதையில் உள்ளது.

பல நிறுவனங்கள் தொழில்நுட்பத்தை ஏற்றுக்கொள்வதில் மெதுவாக இருந்தபோதிலும், செங்குத்தான செயல்படுத்தல் செலவுகள் காரணமாக, AI மற்றும் ஆழ்ந்த கற்றல் ஆகியவை நிதி சேவை துறையில் விரைவாகத் தோன்றுகின்றன. இந்த புதிய கண்டுபிடிப்பைத் துறந்தால், ஏற்கனவே தொழில் மாற்றங்களால் பாதிக்கப்பட்டுள்ள நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் RIA க்கள் பெரும் ஆபத்தில் உள்ளனர்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• அசல் டிக்கர் டேப் முதல் திரை அடிப்படையிலான வர்த்தகம் மற்றும் மின்னணு சந்தைகள் வரை தொழில்நுட்பத் துறை எப்போதும் நிதித் துறையால் ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது. இப்போது, ​​செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) நிதிச் சேவைகளின் வெட்டு விளிம்பில் உள்ளது, இயந்திரங்களைக் கொண்டு 'கற்றுக் கொள்ளலாம்' வோல் ஸ்ட்ரீட் தொழில் வல்லுநர்களிடையே இப்போது பயன்படுத்தப்பட்ட AI இன் பெரும்பகுதி உள்ளது, ஆனால் இது விரைவில் சில்லறை நிதி ஆலோசனை இடத்திற்கு செல்லும் என்று தொழில் ஆய்வாளர்கள் கணித்துள்ளனர். வாடிக்கையாளர் ஆதரவு, பின்-அலுவலகம் மற்றும் பிற கிளையன்ட் சேவைகளுக்கு உதவுங்கள் AI மிகவும் தெரிகிறது ரோபோ-ஆலோசகர்கள் போன்ற தானியங்கி வர்த்தக தளங்கள் AI ஐ விட நிலையான முதலீட்டு மாதிரிகளை ஈர்க்க முனைகின்றன.

வர்த்தக ரோபோவின் எழுச்சி

தற்போது அமெரிக்காவில் 250 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான நிர்வாகத்தின் கீழ், பல்வேறு தொழில் ஆய்வுகள் ரோபோ-ஆலோசகர்களால் நிர்வகிக்கப்படும் தொகை தொடர்ந்து வேகமான வளர்ச்சியில் இருக்கும் என்று கணித்துள்ளது. ஒரு கட்டத்தில், ரோபோ சேவைகள் பாரம்பரிய ஆலோசகர்களின் தேவையை வெகுவாகக் குறைக்கும் அல்லது அகற்றும் என்று பலர் கணித்தனர்.

தெளிவாக, மனித நிதி ஆலோசகரின் மறைவு பெரிதும் மிகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. ரோபோ-ஆலோசனை ஆலோசனைத் துறையை சீர்குலைத்தாலும், அது எந்த வகையிலும் மனிதர்களை மாற்றவில்லை. உண்மையில், தொழில்நுட்பம் பொதுவாக ஆலோசனைகளை வழங்க உதவுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, வான்கார்ட்டின் பிரசாதமான வான்கார்ட் தனிப்பட்ட ஆலோசகர் சேவைகளை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். வான்கார்ட்டின் தளம் ரோபோ தொழில்நுட்பம் மற்றும் மனித ஆலோசனையின் கலவையாகும், மேலும் சொத்துக்களை வரைவதில் இது மிகவும் வெற்றிகரமாக உள்ளது. ரோபோ-முதலீட்டு முன்னோடி பெட்டர்மென்ட் இப்போது வாடிக்கையாளர்கள் ஒரு மனித ஆலோசகருடன் தொடர்பு கொள்ளக்கூடிய விருப்பங்களையும், மனித ஆலோசகர்களை தங்கள் சொந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு பெட்டர்மென்ட்டின் தளத்தைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கும் ஒரு தளத்தையும் வழங்குகிறது.

ரோபோ-ஆலோசகர்கள் இதுவரை AI ஐ செயல்படுத்துவதில் பயன்படுத்தவில்லை. உண்மையில், அவர்களில் பெரும்பாலோர் நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் (எம்.பி.டி) சில பதிப்புகளுடன் பொருந்தக்கூடிய போர்ட்ஃபோலியோ உத்திகளை தானியக்கமாக்குகிறார்கள் மற்றும் உகந்த செயலற்ற குறியீட்டு இலாகாக்களை உருவாக்குகிறார்கள். அவை தொடர்ந்து கிளையன்ட் போர்ட்ஃபோலியோக்களை ஸ்கேன் செய்து மறு சமநிலைப்படுத்துகின்றன, ஆனால் முதலீட்டு மூலோபாயம் எந்திரக் கற்றல் மூலமும் தெரிவிக்கப்படுவதில்லை. இருப்பினும், இந்த நிறுவனங்கள் ஸ்மார்ட் பீட்டா முதலீடு போன்ற உத்திகள் மூலம் MPT ஐ மேம்படுத்த AI ஐப் பயன்படுத்துவதற்கான வழிகளைத் தேடுகின்றன.

வோல் ஸ்ட்ரீட்டில் AI அதிகமாக காணப்படுகின்ற இடத்தில், தொழில்முறை வர்த்தக மேசைகள் பொருளாதாரம் மற்றும் சந்தையை மாதிரியாகப் பயன்படுத்தவும், அருகிலுள்ள காலங்களில் என்ன நடக்கும் என்பதைக் கணிக்கவும் பயன்படுத்துகின்றன. உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் (HFT) மேசைகள் மில்லி விநாடிகளின் அளவில் செயல்படும் புதிய மற்றும் புதிய வர்த்தக உத்திகளைக் கொண்டு வர AI ஐப் பயன்படுத்துகின்றன. வர்த்தகர்கள் தங்கள் எச்.எஃப்.டி வழிமுறைகளில் AI ஐப் பயன்படுத்தும்போது, ​​வர்த்தக அமைப்புகள் மனிதனின் உணர்வின் அளவிற்குக் கீழே நிகழும் சந்தை நிலைமைகளுக்குத் தானாகவே மாற்றியமைக்கின்றன, மேலும் பெரும்பாலும் அவற்றைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்களோ அல்லது இந்த போட்களை உருவாக்கிய மென்பொருள் பொறியாளர்களோ உண்மையில் என்ன நடக்கிறது என்று தெரியவில்லை பேட்டை கீழ் அல்லது ஏன் HFT அல்கோ அது என்ன செய்கிறது!

சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கான AI

பல ப.ப.வ.நிதிகள் AI துறையில் முதலீடு செய்கின்றன (AI ஐ வளர்ப்பதில் அல்லது பயன்படுத்துவதில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்கள்) ஆனால் அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வு செயல்பாட்டில் AI ஐப் பயன்படுத்துவதில்லை. ஒரு ப.ப.வ.நிதி வாங்குவதற்கு முன் எந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்.

"செயற்கை ப.ப.வ.நிதிகள்" என்பது புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதிகளாகும், அவை கணினி நிரல்களால் தேர்வு செய்யப்பட்டு நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அவை தொகுப்பு விதிகளைப் பின்பற்றுகின்றன மற்றும் கொடுக்கப்பட்ட விதிகளின் கட்டுப்பாடுகளுக்குள் சிறந்த நடிகர்களைக் கண்டறிய நிதிகளை பகுப்பாய்வு செய்கின்றன. 2017 முதல் பல்வேறு செயற்கை அறிவார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகள் தொடங்கியுள்ளன, அவை மீதமுள்ள நிதிச் சந்தைக்கு எதிராக சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. அவர்கள் பகுப்பாய்வு செய்யக்கூடிய பங்குகளின் சுத்த எண்ணிக்கையானது பாரம்பரியமாக நிர்வகிக்கப்படும் புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதிகளை விட அவர்களுக்கு நன்மையை அளிக்கிறது.

ஒரு உதாரணம் "AI ஆற்றல்மிக்க ப.ப.வ.நிதி" (நாஸ்டாக்: AIEQ). நிதியத்தின் ப்ரெஸ்பெக்டஸிலிருந்து, இது பின்வருமாறு கூறுகிறது: "அடுத்த 12 மாதங்களில் மூலதன மதிப்பீட்டின் மிக உயர்ந்த நிகழ்தகவு இருப்பதாக நம்பப்படும் அமெரிக்க பங்குகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் அடையாளம் காண்பதற்கும் AIEQ செயற்கை நுண்ணறிவைப் பயன்படுத்துகிறது, அதே நேரத்தில் ஒட்டுமொத்த அமெரிக்க சந்தைக்கு ஒத்த நிலையற்ற தன்மையை வெளிப்படுத்துகிறது. மூலதன பாராட்டு திறன் மற்றும் பிற சேர்க்கப்பட்ட நிறுவனங்களுடனான தொடர்பு, ஒரு ஹோல்டிங்கிற்கு 10% தொப்பிக்கு உட்பட்டது. AIEQ அதன் அளவு மாதிரியை பெரிதும் நம்பியிருந்தாலும், நிதி தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது, மேலும் எந்த குறியீட்டையும் பின்பற்றுவதில்லை என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

AIEQ போன்ற AI- இயங்கும் நிதிகள் நீண்ட காலத்திற்கு பரந்த சந்தையை வெல்லுமா என்று சொல்வது மிக விரைவில்.

எதிர்காலத்தைப் பார்ப்பது

AI இன் அடுத்த எல்லை வோல் ஸ்ட்ரீட்டிலிருந்து வெளியேறி நிதி ஆலோசனைத் துறையில் என்ன மாறும் என்பது குறித்து நிறைய ஊகங்கள் உள்ளன. முற்றிலும் வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பதற்கு மாறாக ஆலோசகர்களின் உறவு நிர்வாகத்தை AI எளிதாக்குவது AI இன் அடுத்த கட்டமாகும் என்று பலர் நம்புகிறார்கள். ஒரு எடுத்துக்காட்டுக்கு, ஒரு வாடிக்கையாளர் சந்திப்பின் போது ஒரு ஆலோசகர் குறிப்பிட்ட கிளையன்ட் தகவல்களை அழைக்கவும், சாத்தியமான பரிந்துரைகளின் செயல்திறனை மாதிரியாகவும் பயன்படுத்தலாம், இது முன்னர் பல மணிநேரங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆய்வாளர்கள் குழுவை எடுத்திருக்கும்.

இன்றைய நிதி திட்டமிடல் திட்டங்கள் பல இந்த திறன்களை வழங்கினாலும், AI இன் வளர்ச்சி மென்பொருளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் முன்கணிப்பு சக்தியை விரிவாக்க மட்டுமே உதவும். AI இன் ஆழ்ந்த கற்றல் திறன்களால் இது பெரிதாகிறது, இது ஆலோசகர்கள் தங்களது நேரத்தின் கணிசமான பகுதியை தற்போது ஆக்கிரமித்துள்ள சொற்பொழிவு அல்லது சாதாரணமான கண்காணிப்பு மற்றும் நிர்வாகப் பணிகளைச் செய்வதிலிருந்து விடுவிக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, கிளையன்ட் போர்ட்ஃபோலியோக்களைக் கண்காணிக்கவும், ஒதுக்கீடுகள் சில அளவுருக்களுக்கு வெளியே வரும்போது ஆலோசகருக்கு ஒரு சமிக்ஞையை அனுப்பவும் AI- அடிப்படையிலான அமைப்பு அமைக்கப்படலாம்.

மனித ஆலோசகர்கள் அல்லது துணைப் பணியாளர்களுக்கான சில பாத்திரங்களை AI கருத்தில் கொண்டு அகற்ற முடியும் என்றாலும், AI இன் பகுப்பாய்வு திறன்கள் அதிக சிறப்பு வாய்ந்த, விளக்கமளிக்கும் பாத்திரங்களின் வளர்ச்சியையும் ஏற்படுத்தும். செயற்கை நுண்ணறிவின் தத்தெடுப்பு கிளையன்ட் எதிர்கொள்ளும் நடவடிக்கைகளுக்கு ஆலோசகர் நேரத்தை விடுவிக்கும்: இந்த வெளியீட்டைப் பற்றி சில மதிப்பாய்வு இல்லாமல் ஒரு கிளையண்ட்டுக்கு நேரடியாக தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வை தங்கள் கணினிகள் துப்ப அனுமதிக்க ஆலோசகர்கள் விரும்புவார்கள் என்பது சாத்தியமில்லை.

வாடிக்கையாளர் சேவையை தானியக்கமாக்குகிறது

உங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் பல விசாரணைகள் AI- இயக்கப்படும் உதவியாளரால் கையாளக்கூடிய கேள்விகள், நீங்கள் அமைக்கும் அளவுருக்களால் வழிநடத்தப்படும். இந்த மெய்நிகர் உதவியாளர் வாடிக்கையாளரின் கேள்வியின் பகுப்பாய்வைச் செய்ய முடியும், மேலும் சில மதிப்பாய்வு மற்றும் மாற்று வழிகளை நீங்கள் மதிப்பாய்வு செய்து விவாதிக்க தயாராக உள்ளது.

இந்த அமைப்பு அமைக்கப்படலாம், இதனால் உங்கள் வாடிக்கையாளரின் நிதிப் படத்தின் தொடர்ச்சியான பகுப்பாய்வு இருக்கும், வாடிக்கையாளரின் நிலைமை உருவாகும்போது விருப்பங்களை பரிந்துரைக்கிறது. ஒருவேளை அவர்கள் மறுநிதியளிக்கக்கூடிய கடனைக் கொண்டிருக்கலாம் அல்லது வரிச் சட்டத்தில் சமீபத்திய மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது, இது உங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் அனைவருக்கும் ஏற்படும் தாக்கத்தை தானாகவே மதிப்பாய்வு செய்ய கணினியைத் தூண்டும்.

இதேபோல், ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கிளையன்ட் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் பயன்படுத்தப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிர்வாகத்தில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் ஏற்பட்டால், உங்கள் AI- அடிப்படையிலான உதவியாளர் அந்த நிதியைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள வேண்டுமா அல்லது மாற்ற வேண்டுமா என்பதை தீர்மானிக்க ஆலோசகருக்கு ஒரு எச்சரிக்கையைத் தூண்டலாம்.

பின்னால் விழும் செலவுகள்

இந்த காட்சிகள் எதிர்காலம் நிறைந்ததாகத் தோன்றினாலும், அவற்றில் பல ஏற்கனவே தொழில் நிறுவனங்களால் செயல்படுத்தப்படுகின்றன. தொழில்நுட்பத்தில் பின்தங்கியிருப்பது ஆலோசகர்களுக்கு பெரும் ஆபத்தை ஏற்படுத்தும், குறிப்பாக அடுத்த தலைமுறை தொழில்நுட்ப ஆர்வலர்களான மில்லினியல் மற்றும் ஜெனரேஷன் எக்ஸ் வாடிக்கையாளர்களுடன் பணிபுரியும். இந்த தலைமுறைகள் வரலாற்றில் மிகப்பெரிய இடைக்கால செல்வ பரிமாற்றத்தின் பயனாளிகளாக இருக்கின்றன, மேலும் அவர்களின் ஆலோசகர்கள் அவர்களுடன் தங்கள் விதிமுறைகளில் பணியாற்ற வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள்.

AI மற்றும் தொடர்புடைய தொழில்நுட்பங்கள் மனித நிதி ஆலோசகர்களை மாற்றியமைக்கவில்லை, அவ்வாறு செய்ய வாய்ப்பில்லை என்றாலும், AI ஆலோசகரின் பகுப்பாய்வு திறன்களை மேம்படுத்துவதோடு, பல சாதாரணமான பின்-அலுவலக பணிகளை தானியக்கமாக்குவதோடு, வாரியம் முழுவதும் செலவுகளைக் குறைக்கும். AI மற்றும் பிற தொழில்நுட்பங்கள் ஒரு கருவியாகும், தொடர்ந்து வளர விரும்பும் ஆலோசகர்கள் தொடர்ந்து இந்த தொழில்நுட்பங்களின் மேல் நிலைத்திருக்க வேண்டும், மேலும் அவற்றை அவற்றின் நடைமுறைகளில் மூலோபாய ரீதியாக இணைக்க வேண்டும்.