உகந்த சொத்து ஒதுக்கீட்டை எவ்வாறு அடைவது

"உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைப்பதற்கு" நேர்மாறாக கருதுங்கள். வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையில் உங்கள் முதலீடுகளை ஒதுக்குவது உங்கள் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்கும் உங்கள் லாபங்களை அதிகரிப்பதற்கும் ஒரு முக்கிய உத்தி.

சொத்து ஒதுக்கீடு என்றால் என்ன?

சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் பரப்புவதாகும். பரவலாகப் பார்த்தால், அதாவது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பணம் அல்லது பணச் சந்தை பத்திரங்களின் கலவையாகும்.

இந்த மூன்று வகுப்புகளுக்குள் துணைப்பிரிவுகள் உள்ளன:

• பெரிய தொப்பி பங்குகள்: 10 பில்லியன் டாலருக்கும் மேலான சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட பங்குகள்: 2 பில்லியன் டாலருக்கும் 10 பில்லியன் டாலருக்கும் இடையில் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட பங்குகள்: ஸ்மால்-கேப் பங்குகள்: 2 பில்லியன் டாலருக்கும் குறைவான சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்கள். இந்த பங்குகளின் குறைந்த பணப்புழக்கம் காரணமாக அதிக ஆபத்து உள்ளது. சர்வதேச பத்திரங்கள்: ஒரு வெளிநாட்டு நிறுவனம் வழங்கிய மற்றும் அந்நிய செலாவணியில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள எந்தவொரு பாதுகாப்பும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள்: வளரும் நாடுகளில் உள்ள நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் பத்திரங்கள். இந்த முதலீடுகள் நாட்டின் ஆபத்து மற்றும் அவற்றின் குறைந்த பணப்புழக்கத்தின் காரணமாக அதிக சாத்தியமான வருவாய் மற்றும் அதிக ஆபத்தை வழங்குகின்றன. நிலையான வருமான பத்திரங்கள்: அதிக மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட் அல்லது அரசாங்க பத்திரங்கள், குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் அல்லது முதிர்ச்சியுடன் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை வைத்திருப்பவருக்கு செலுத்துகின்றன, மேலும் காலத்தின் முடிவில் அசலைத் திருப்பித் தருகின்றன, இந்த பத்திரங்கள் பங்குகளை விட குறைவான நிலையற்றவை மற்றும் குறைந்த ஆபத்தானவை. பணச் சந்தை: குறுகிய கால கடனில் முதலீடுகள், பொதுவாக ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக, கருவூல பில்கள் (டி-பில்கள்) மிகவும் பொதுவான பணச் சந்தை முதலீடு. ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்): அடமானங்கள் அல்லது சொத்துக்களின் முதலீட்டாளர் குளத்தில் பங்குகள்

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• உங்களது சிறந்த சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது முதலீடுகளின் கலவையாகும், இது மிகவும் ஆக்கிரோஷமாக இருந்து பாதுகாப்பானது, இது உங்களுக்குத் தேவையான காலப்போக்கில் மொத்த வருவாயைப் பெறும். கலவையில் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பணம் அல்லது பணச் சந்தை பத்திரங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.நீங்கள் அர்ப்பணித்த உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் சதவீதம் ஒவ்வொன்றும் உங்கள் கால அளவு மற்றும் ஆபத்துக்கான உங்கள் சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்தது. இது ஒரு முறை முடிவு அல்ல. உங்கள் தேவைகளையும் குறிக்கோள்களையும் இன்னும் பூர்த்திசெய்கிறதா என்பதைப் பார்க்க அவ்வப்போது உங்கள் விருப்பங்களை மீண்டும் பார்வையிடவும்.

வருவாய் மற்றும் அபாயத்தை அதிகப்படுத்துதல்

உங்கள் சொத்துக்களை ஒதுக்குவதன் குறிக்கோள், நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் வருமானத்தை பூர்த்தி செய்யும் போது ஆபத்தை குறைப்பதாகும். அந்த இலக்கை அடைய, பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளின் ஆபத்து-திரும்பும் பண்புகளை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். கீழேயுள்ள படம் அவற்றில் சிலவற்றின் ஆபத்து மற்றும் சாத்தியமான வருவாயை ஒப்பிடுகிறது:

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

ஈக்விட்டிகள் அதிக சாத்தியமான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளன. கருவூல மசோதாக்கள் மிகக் குறைந்த அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை அமெரிக்க அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன, ஆனால் அவை மிகக் குறைந்த வருமானத்தையும் அளிக்கின்றன.

இது ஆபத்து-திரும்பும் பரிமாற்றம். அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக ஆபத்து தேர்வுகள் மிகவும் பொருத்தமானவை. அதாவது, சந்தை விலையில் அவர்கள் பரவலான மாற்றங்களை ஏற்க முடியும். நீண்ட கால முதலீட்டுக் கணக்கு கொண்ட இளைய முதலீட்டாளர் சரியான நேரத்தில் மீட்க எதிர்பார்க்கலாம். அருகில் அல்லது ஓய்வுபெறும் ஒரு தம்பதியினர் தங்களது திரட்டப்பட்ட செல்வத்தை பாதிக்க விரும்பவில்லை.

கட்டைவிரல் விதி என்னவென்றால், ஒரு முதலீட்டாளர் பல ஆண்டுகளாக படிப்படியாக ஆபத்து வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க வேண்டும், பாதுகாப்பான முதலீடுகளில் பதுக்கி வைக்கப்பட்டிருக்கும் நியாயமான தொகையுடன் ஓய்வூதியத்தை அடைய வேண்டும்.

ஈக்விட்டிகள் அதிக சாத்தியமான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளன. கருவூல பில்கள் மிகக் குறைந்த ஆபத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஆனால் அவை மிகக் குறைந்த வருமானத்தை அளிக்கின்றன.

இதனால்தான் சொத்து ஒதுக்கீடு மூலம் பல்வகைப்படுத்தல் முக்கியமானது. ஒவ்வொரு முதலீட்டிற்கும் அதன் சொந்த அபாயங்கள் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் உள்ளன. சொத்து ஒதுக்கீடு உங்கள் முழு போர்ட்ஃபோலியோவையும் ஒரு பங்கு அல்லது வர்க்கத்தின் பத்திரங்களின் ஏற்ற தாழ்வுகளிலிருந்து பாதுகாக்கிறது.

எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியானது அதிக வருவாய் ஈட்டக்கூடிய பத்திரங்களைக் கொண்டிருக்கலாம், அவற்றின் அதிக வருமானத்திற்கான திறனுக்காக நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்துள்ளீர்கள், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மற்ற பகுதி இன்னும் நிலையான சொத்துக்களுக்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்டுள்ளது.

உங்களுக்கு எது சரியானது என்பதை தீர்மானித்தல்

ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிற்கும் அதன் சொந்த வருமானம் மற்றும் ஆபத்து இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு நோக்கங்கள், நேர எல்லைகள் மற்றும் முதலீடு செய்ய கிடைக்கக்கூடிய பணத்தை தங்கள் சொத்து அமைப்புக்கு அடிப்படையாக கருத வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் தங்களது உகந்த போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க பார்க்கும்போது இவை அனைத்தும் முக்கியம்.

நீண்ட கால அடிவானமும், முதலீடு செய்ய பெரிய தொகையும் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆபத்து, அதிக வருவாய் ஈட்டும் விருப்பங்களுடன் வசதியாக இருக்கலாம். சிறிய தொகைகள் மற்றும் குறுகிய நேர இடைவெளிகளைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த ஆபத்து, குறைந்த வருவாய் ஒதுக்கீட்டை விரும்பலாம்.

வாடிக்கையாளர்களுக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு செயல்முறையை எளிதாக்குவதற்கு, பல முதலீட்டு நிறுவனங்கள் தொடர்ச்சியான மாதிரி இலாகாக்களை உருவாக்குகின்றன, ஒவ்வொன்றும் சொத்து வகுப்புகளின் வெவ்வேறு விகிதங்களைக் கொண்டவை. ஒவ்வொரு போர்ட்ஃபோலியோவும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான முதலீட்டாளர் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை பூர்த்தி செய்கிறது. பொதுவாக, இந்த மாதிரி இலாகாக்கள் பழமைவாதத்திலிருந்து மிகவும் ஆக்கிரோஷமானவை.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

ஒரு கன்சர்வேடிவ் போர்ட்ஃபோலியோ

கன்சர்வேடிவ் மாதிரி இலாகாக்கள் பொதுவாக மொத்தத்தில் பெரும் சதவீதத்தை நிலையான வருமானம் மற்றும் பணச் சந்தை பத்திரங்கள் போன்ற குறைந்த ஆபத்து பத்திரங்களுக்கு ஒதுக்குகின்றன.

பழமைவாத போர்ட்ஃபோலியோவின் முக்கிய குறிக்கோள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் முதன்மை மதிப்பைப் பாதுகாப்பதாகும். அதனால்தான் இந்த மாதிரிகள் பெரும்பாலும் "மூலதன பாதுகாப்பு இலாகாக்கள்" என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன.

நீங்கள் மிகவும் பழமைவாதமாக இருந்தாலும், பங்குச் சந்தையை முழுவதுமாகத் தவிர்க்க ஆசைப்பட்டாலும், பங்குகளுக்கு சில வெளிப்பாடு பணவீக்கத்தை ஈடுகட்ட உதவும். நீங்கள் ஈக்விட்டி பகுதியை உயர்தர ப்ளூ-சிப் நிறுவனங்களில் அல்லது ஒரு குறியீட்டு நிதியில் முதலீடு செய்யலாம்.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

மிதமான கன்சர்வேடிவ் போர்ட்ஃபோலியோ

போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த மதிப்பில் பெரும்பகுதியைப் பாதுகாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு மிதமான பழமைவாத போர்ட்ஃபோலியோ வேலை செய்கிறது, ஆனால் பணவீக்க பாதுகாப்புக்கு சில அபாயங்களை எடுக்க தயாராக உள்ளது. இந்த இடர் நிலைக்குள் ஒரு பொதுவான மூலோபாயம் "தற்போதைய வருமானம்" என்று அழைக்கப்படுகிறது. இந்த மூலோபாயத்தின் மூலம், அதிக அளவு ஈவுத்தொகை அல்லது கூப்பன் கொடுப்பனவுகளை செலுத்தும் பத்திரங்களை நீங்கள் தேர்வு செய்கிறீர்கள்.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

மிதமான ஆக்கிரமிப்பு சேவை

மிதமான ஆக்கிரமிப்பு மாதிரி இலாகாக்கள் பெரும்பாலும் சீரான இலாகாக்கள் என குறிப்பிடப்படுகின்றன, ஏனெனில் சொத்து அமைப்பு நிலையான வருமான பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குகளுக்கு இடையில் சமமாக பிரிக்கப்படுகிறது. இருப்பு வளர்ச்சிக்கும் வருமானத்திற்கும் இடையில் உள்ளது. கன்சர்வேடிவ் போர்ட்ஃபோலியோக்களை விட மிதமான ஆக்கிரமிப்பு இலாகாக்கள் அதிக அளவிலான ஆபத்தைக் கொண்டிருப்பதால், இந்த மூலோபாயம் முதலீட்டாளர்களுக்கு நீண்ட கால அடிவானம் (பொதுவாக ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு மேல்) மற்றும் நடுத்தர அளவிலான இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டது.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

ஒரு ஆக்கிரமிப்பு சேவை

ஆக்கிரமிப்பு இலாகாக்கள் முக்கியமாக பங்குகளைக் கொண்டிருக்கின்றன, எனவே அவற்றின் மதிப்பு நாளுக்கு நாள் பரவலாக மாறுபடும். உங்களிடம் ஆக்கிரமிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ இருந்தால், மூலதனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சியை அடைவதே உங்கள் முக்கிய குறிக்கோள். ஆக்கிரமிப்பு இலாகாவின் மூலோபாயம் பெரும்பாலும் "மூலதன வளர்ச்சி" உத்தி என்று அழைக்கப்படுகிறது. பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க, ஆக்கிரமிப்பு இலாகாக்களைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக சில நிலையான வருமானப் பத்திரங்களைச் சேர்க்கிறார்கள்.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

மிகவும் ஆக்கிரமிப்பு சேவை

மிகவும் ஆக்கிரோஷமான இலாகாக்கள் கிட்டத்தட்ட முற்றிலும் பங்குகளைக் கொண்டுள்ளன. மிகவும் ஆக்கிரோஷமான போர்ட்ஃபோலியோவுடன், உங்கள் குறிக்கோள் நீண்ட கால அடிவானத்தில் வலுவான மூலதன வளர்ச்சியாகும். இந்த இலாகாக்கள் கணிசமானவை என்பதால், போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பு குறுகிய காலத்தில் பரவலாக மாறுபடும்.

படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019

உங்கள் ஒதுக்கீட்டை தையல்காரர்

இந்த மாதிரி இலாகாக்கள் மற்றும் அவற்றுடன் செல்லும் உத்திகள் ஒரு தளர்வான வழிகாட்டுதலை மட்டுமே வழங்க முடியும். உங்கள் சொந்த முதலீட்டு தேவைகளுக்கு ஏற்ப விகிதாச்சாரத்தை நீங்கள் மாற்றலாம். மேலேயுள்ள மாதிரிகளை நீங்கள் எவ்வாறு நன்றாகக் கட்டுப்படுத்துகிறீர்கள் என்பது உங்கள் எதிர்கால மூலதனத்திற்கான நிதித் தேவைகளையும், நீங்கள் எந்த வகையான முதலீட்டாளரையும் பொறுத்தது.

உதாரணமாக, நீங்கள் உங்கள் சொந்த நிறுவனங்களை ஆராய்ச்சி செய்து பங்கு எடுப்பதற்கு நேரத்தை ஒதுக்க விரும்பினால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்குகளின் பகுதியை பங்குகளின் துணைப்பிரிவுகளாகப் பிரிப்பீர்கள். அவ்வாறு செய்வதன் மூலம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதிக்குள் ஒரு சிறப்பு இடர்-வருவாய் திறனை நீங்கள் அடையலாம்.

மேலும், நீங்கள் பண மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகளுக்கு ஒதுக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவின் சதவீதம் உங்களுக்குத் தேவையான பணப்புழக்கம் மற்றும் பாதுகாப்பின் அளவைப் பொறுத்தது.

பணப்புழக்கக் கவலைகள் இல்லாத மற்றும் அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் இந்த கருவிகளுக்குள் தங்கள் இலாகாவில் ஒரு சிறிய பகுதியைக் கொண்டுள்ளனர்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பராமரித்தல்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு ஒதுக்க வேண்டும் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்கும்போது, ​​பல அடிப்படை ஒதுக்கீட்டு உத்திகளில் ஒன்றை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம். ஒவ்வொன்றும் முதலீட்டாளரின் கால அளவு, குறிக்கோள்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வேறுபட்ட அணுகுமுறையை வழங்குகிறது.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ இயங்கியவுடன், அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்வது முக்கியம். உங்கள் வாழ்க்கையும் உங்கள் நிதித் தேவைகளும் எவ்வாறு மாறிவிட்டன என்பதைக் கருத்தில் கொள்வது இதில் அடங்கும். உங்கள் சொத்துக்களின் எடையை மாற்ற வேண்டிய நேரம் இதுதானா என்பதைக் கவனியுங்கள்.

உங்கள் முன்னுரிமைகள் மாறாவிட்டாலும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க வேண்டும் என்பதை நீங்கள் காணலாம். அதாவது, ஒரு மிதமான ஆக்கிரமிப்பு போர்ட்ஃபோலியோ சமீபத்தில் பங்குகளிலிருந்து நிறைய லாபங்களை ஈட்டினால், அந்த லாபத்தில் சிலவற்றை நீங்கள் பாதுகாப்பான பணச் சந்தை முதலீடுகளுக்கு நகர்த்தலாம்.

அடிக்கோடு

சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது ஒரு அடிப்படை முதலீட்டுக் கொள்கையாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆபத்தை குறைக்கும்போது லாபத்தை அதிகரிக்க உதவுகிறது. மேலே விவரிக்கப்பட்ட வெவ்வேறு சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்திகள் பல்வேறு வகையான முதலீட்டு பாணிகளை உள்ளடக்கியது, மாறுபட்ட ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை, நேர பிரேம்கள் மற்றும் குறிக்கோள்களுக்கு இடமளிக்கிறது.

உங்களுக்கு ஏற்ற ஒரு சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை நீங்கள் தேர்வுசெய்ததும், நீங்கள் விரும்பிய ஒதுக்கீட்டை நீங்கள் பராமரிக்கிறீர்கள் என்பதையும், உங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்குகளை இன்னும் கண்காணிக்கிறீர்கள் என்பதையும் உறுதிப்படுத்த அவ்வப்போது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மதிப்பாய்வு செய்ய நினைவில் கொள்ளுங்கள்.