நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகாட்டி

நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் துறை அதன் உலகளாவிய தொழில் வகைப்பாடு துறையால் (ஜி.ஐ.சி.எஸ்) வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்தத் துறை உணவு, பானங்கள், புகையிலை மற்றும் பிற வீட்டுப் பொருட்களின் முதன்மை வணிக நிறுவனங்களாகும். இந்த நிறுவனங்களின் எடுத்துக்காட்டுகளில், புரோக்டர் & கேம்பிள் (NYSE: PG), கோல்கேட் பாமோலிவ் (NYSE: CL) மற்றும் ஜில்லெட் ஆகியவை அடங்கும். இந்த வகையான நிறுவனங்கள் வரலாற்று ரீதியாக அவற்றின் நெருங்கிய உறவினர், நுகர்வோர் சுழற்சித் துறையுடன் ஒப்பிடும்போது இயற்கையில் இயற்கையற்றவை என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

பொருளாதாரத்தின் மற்ற பகுதிகளைப் போலல்லாமல், பொருளாதார ரீதியாக மெதுவான காலங்களில் கூட (கோட்பாட்டில்), நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் நிறுவனங்களால் தயாரிக்கப்படும் பொருட்களுக்கான தேவை குறையாது. தள்ளுபடி உணவுகள், மதுபானம் மற்றும் புகையிலை போன்ற சில ஸ்டேபிள்ஸ் மெதுவான பொருளாதார காலங்களில் அதிகரித்த தேவையைக் காண்கின்றன. அவற்றின் தயாரிப்புகளுக்கான தேவையின் இயல்பற்ற தன்மைக்கு ஏற்ப, இந்த பங்குகளுக்கான தேவை ஒத்த வடிவங்களில் நகரும். ஸ்டேபிள்ஸ் துறை வரலாற்று ரீதியாக ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஏன் குறைந்த தொடர்பைக் கொண்டுள்ளது என்பதையும், இந்தத் துறை ஏன் வரலாற்று ரீதியாக குறைந்த நிலையற்ற தன்மையை அனுபவித்தது என்பதையும் அறிய தொடர்ந்து படியுங்கள். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, சுழற்சியற்ற வெர்சஸ் அல்லாத சுழற்சி அல்லாத பங்குகளைப் பார்க்கவும் .)

ஸ்டேபிள்ஸ் மற்றும் வழங்கல் மற்றும் தேவை

அடிப்படை பொருளாதார வகுப்பை எடுத்த எவரும் சி + ஐ + ஜி = ஜிடிபி செயல்பாட்டை நினைவில் கொள்கிறார்கள், அங்கு மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (ஜிடிபி) என்பது நுகர்வு, முதலீடு (பெரும்பாலும் வணிகச் செலவு என குறிப்பிடப்படுகிறது) மற்றும் அரசாங்க செலவினங்களின் மொத்தமாகும். ஆகவே, நுகர்வு மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் இவ்வளவு பெரிய கூறுகளைக் கொண்டிருந்தால், அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் நுகர்வோர் பொருட்களின் துறை எடையை ஏன் 10% அல்லது அதற்கும் குறைவாக வரலாற்று ரீதியாகக் கொண்டுள்ளது? இந்த உறவின் சிறந்த விளக்கம், அந்த நிறுவனங்களின் தேவை மற்றும் வருவாயின் அசைவற்ற தன்மை.

ஸ்டேபிள்ஸ் குறைந்த விலை நெகிழ்ச்சித்தன்மையைக் கொண்டிருக்கின்றன. இதன் பொருள், இந்த தயாரிப்புகளின் விலை அவற்றின் விலை அல்லது குறைந்து வருவதால் அவை அதிகம் மாறாது. தயாரிப்புகளுக்கு மாற்றீடுகள் எதுவும் இல்லை; இருப்பினும், சப்ளையர்கள் மத்தியில் குறைந்த விலைக்கு ஷாப்பிங் செய்ய பல விருப்பங்கள் உள்ளன. இது ஸ்டேபிள்ஸ் சப்ளையர்களுக்கு விலைகளை உயர்த்த அல்லது அவர்களின் தயாரிப்புகளுக்கான தேவையை அதிகரிக்க சிறிய இடத்தை அளிக்கிறது. இருப்பினும், சப்ளையர்கள் தங்கள் தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்துவதன் சுவை, தோற்றம் அல்லது முடிவுகளால் தங்கள் தயாரிப்புகளை வேறுபடுத்தும் திறனைக் கொண்டுள்ளனர். இது ஸ்டேபிள் தயாரிப்பாளர்களை தங்கள் தயாரிப்புகளை உருவாக்கும் முக்கிய செலவுகளின் குறுக்கு முடிகளில் விட்டுச்செல்கிறது: பொருட்கள். (நீங்கள் பயன்படுத்தும் அன்றாட பொருட்கள் சந்தைகளை நகர்த்தும் பொருட்களில் உங்கள் முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைக் கண்டறியவும்.)

நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸிற்கான தேவை அதிகமாக வளரவில்லை என்றால், ஸ்டேபிள்ஸ் தயாரிப்பாளர்கள் அல்லது விற்பனையாளர்கள் தங்கள் தொழில்களை எவ்வாறு வளர்த்துக்கொள்கிறார்கள் மற்றும் இறுதியில் அவர்களின் பங்கு விலைகள் எவ்வாறு இருக்கும்? அவர்களுக்கு சில விருப்பங்கள் உள்ளன:

1. செலவுகளைக் குறைத்தல் விலைகளைக் குறைத்தல் அவற்றின் தயாரிப்புகளை வேறுபடுத்துகின்றன.

செலவு குறைப்பு

நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸின் வணிகத்தில் உள்ள நிறுவனங்கள் செலவினங்களைக் குறைப்பதன் மூலம் தங்கள் லாபத்தையும் இறுதியில் அவற்றின் பங்கு விலைகளையும் வளர்க்க முடியும். பெரிய அளவில் வாங்குவதன் மூலமும், ஹெட்ஜிங் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும், பிற நிறுவனங்களுடன் ஒன்றிணைவதாலும் அல்லது வாங்குவதன் மூலமும், கிடைமட்ட ஒருங்கிணைப்பு அல்லது செங்குத்து ஒருங்கிணைப்பு வழியாக அளவிலான பொருளாதாரங்களை உருவாக்குவதன் மூலமும் அவர்கள் தங்கள் பொருட்களின் செலவுகளைக் குறைக்க முடியும்.

விலை குறைப்பு

ஸ்டேபிள்ஸின் தேவை நெகிழ்ச்சி குறைவாக இருப்பதாக நாங்கள் ஏற்கனவே விவரித்தோம். போட்டியுடன், உயர்நிலை சில்லறை விற்பனையாளரின் அதே பெட்டி பாஸ்டா குறைந்த விலை சில்லறை விற்பனையாளரை விட அதிகமாக விற்கப்படும் என்பதையும் நாங்கள் அறிவோம். நுகர்வோர் குறைந்த விலை சில்லறை விற்பனையாளரை நோக்கிச் செல்லும்போது மெதுவான பொருளாதார காலங்களில் இந்த விலை வேறுபாடு மிகவும் தெளிவாகத் தெரியும்.

பொருட்களின் வேற்றுமைகள்

தேவையை அதிகரிப்பதற்கான இந்த மூலோபாயம் நுகர்வோர் வணிகத்தின் பிரதான மற்றும் சுழற்சி முனைகளால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. கார்கள் முதல் ரேஸர்கள் வரை, ஒவ்வொரு நுகர்வோர் தயாரிப்பு நிறுவனமும் அதன் உற்பத்தியை உயர்ந்ததாக வேறுபடுத்தி, தேவையை அதிகரிப்பதற்காகவும், பொருளின் விலையைக் கட்டுப்படுத்தும் திறனை நிறுவனத்திற்குக் கொடுக்கவும் முயற்சிக்கிறது.

முதலீட்டாளர்களுக்கு வாய்ப்புகள்

நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸின் வணிகம் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த தொழில்நுட்பமாகும், இது விலையில் மாறுபடும் பொருட்களால் ஆனது, நெகிழ்ச்சித்தன்மை குறைவாக இருக்கும் மற்றும் சுழற்சிகளைக் காட்டிலும் குறைவான ஊசலாட்டத்தைக் காட்டுகிறது. எனவே இந்த வணிகம் மிகவும் சலிப்பாக இருந்தால், யாராவது ஏன் நுகர்வோர் பொருட்களில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார்கள்?

சிறந்த காரணங்களில் ஒன்று மெதுவான மற்றும் நிலையான வளர்ச்சி. நுகர்வோர் செலவுச் சுழற்சிகளின் வீழ்ச்சியும் ஓட்டமும் பொருளாதாரத்துடன் பெருமளவில் ஊசலாடுவதால், சுழற்சி நிறுவனங்களின் லாபமும் செய்யுங்கள். மறுபுறம், ஸ்டேபிள்ஸ் மிகவும் கட்டமைக்கப்பட்ட வடிவங்களில் நகரும் - சலிப்பு, ஒருவேளை, ஆனால் சில முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த உறவினர் நிலைத்தன்மை சரியானது.

ஸ்டேபிள்ஸ் துறைக்கு மூலதனத்தை செலுத்துவதற்கான மற்றொரு காரணம், அந்த நிறுவனங்களை சொந்தமாக வைத்திருப்பதன் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகள். வரலாற்று ரீதியாக ஒட்டுமொத்த சந்தையின் 10% க்கும் குறைவாகவே இந்தத் துறையே இருக்கக்கூடும் என்றாலும், துறைக்கும் ஒட்டுமொத்த சந்தைக்கும் இடையிலான தொடர்பு குறைவாக உள்ளது. ( துறை நிதிகளுக்கான அறிமுகம் மற்றும் துறை ப.ப.வ.நிதிகளை தனிமைப்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு வேறுபடுத்துவது என்பதை அறிக.)

ஸ்டேபிள்ஸ் துறை வரலாற்று ரீதியாக.68 இன் பீட்டாவையும்.64 உடன் ஒரு தொடர்பையும் வெளிப்படுத்தியுள்ளது. நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸை சொந்தமாக வைத்திருப்பதற்கான மிகச் சிறந்த ரகசியம் இங்கே உள்ளது: ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) உடன் குறைந்த தொடர்பு. சொத்து பங்குகள் குறைந்த தொடர்புகளைக் கொண்ட ஹோல்டிங்ஸுடன் தங்கள் பங்கு இலாகாக்களைப் பன்முகப்படுத்த முதலீட்டாளர்களின் தலையில் துடிக்கப்படுகின்றன, எனவே அவை பத்திரங்கள், சர்வதேச பங்குகள், எண்ணெய், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் தங்கத்தை சேர்க்கின்றன. இது வரலாற்று ரீதியாக செயல்பட்டாலும், அந்த சொத்து வகுப்புகள் அனைத்துமே உயர்ந்த தொடர்புகளைக் கொண்டிருந்தன, அவை அனைத்தும் வீழ்ச்சியடைந்தன, ஸ்டேபிள்ஸ் துறை அதன் மதிப்பைத் தக்க வைத்துக் கொண்டது. இது சந்தையின் காப்புப் பாடகர்களில் ஒருவராகும், இது மிகவும் தாமதமாகும் வரை அதிக கவனத்தை ஈர்க்காது.

முடிவுரை

நுகர்வோர் பொருட்களின் வணிகம் மற்றும் அவற்றில் முதலீடு செய்வது சிலருக்கு சலிப்பை ஏற்படுத்துகிறது என்று சொல்வது பாதுகாப்பானது. இந்த தயாரிப்புகளுக்கான தேவை மேலும் கீழும் ஆடுவதில்லை, மேலும் அவை அவற்றின் நெருங்கிய உறவினரான நுகர்வோர் சுழற்சியின் மிகச்சிறிய பண்புகளை வெளிப்படுத்துவதில்லை.

எவ்வாறாயினும், முதலீட்டாளர்களுக்கு புரிந்துகொள்ள எளிதான ஒரு துறையில் பல்வகைப்படுத்த ஒரு வாய்ப்பை அவை வழங்குகின்றன, ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த பீட்டா மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தைக்கு குறைந்த தொடர்பு உள்ளது. எனவே அடுத்த முறை நீங்கள் பங்குச் சந்தை ஒரு வால்ஸ்பினில் இருக்கும்போது ரேஸர் வாங்கச் செல்லும்போது, ​​அந்த ரேஸரை உருவாக்கும் நிறுவனத்தைப் பாருங்கள்: அதன் பங்குகளை வாங்க இது ஒரு நல்ல நேரமாக இருக்கலாம்.