மொத்த செலவு விகிதம் (ஜெர்) வரையறை

மொத்த செலவு விகிதம் (GER) என்றால் என்ன?

மொத்த செலவு விகிதம் (GER) என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சொத்துக்களின் மொத்த சதவீதமாகும், அவை நிதியை இயக்குவதற்கு அர்ப்பணிக்கப்படுகின்றன. மொத்த செலவு விகிதத்தில் எந்தவொரு கட்டண தள்ளுபடி அல்லது செலவு திருப்பிச் செலுத்தும் ஒப்பந்தங்களும் அடங்கும். இருப்பினும், எந்தவொரு விற்பனை அல்லது தரகு கமிஷன்களும் இதில் நேரடியாக நிதிக்கு வசூலிக்கப்படாது, ஆனால் அவை நிகர செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்படும்.

சில நேரங்களில் தணிக்கை செய்யப்பட்ட மொத்த செலவு விகிதம் என குறிப்பிடப்படுகிறது, மார்னிங்ஸ்டார் போன்ற தரவு வழங்குநர்கள் வருடாந்திர மொத்த செலவு விகிதத்தை நிதியத்தின் தணிக்கை செய்யப்பட்ட ஆண்டு அறிக்கையிலிருந்து இழுக்கிறார்கள். வருடாந்திர அறிக்கை செலவு விகிதங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியாண்டில் வசூலிக்கப்பட்ட உண்மையான கட்டணங்களை பிரதிபலிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் ப்ரெஸ்பெக்டஸ் செலவு விகிதங்கள் நடப்பு காலத்திற்கான செலவு கட்டமைப்பில் பொருள் மாற்றங்களை பிரதிபலிக்கின்றன.

மொத்த செலவு விகிதம் (GER) விளக்கப்பட்டது

மொத்த செலவு விகிதம் முக்கியமானது, ஏனெனில் இது நிதியை நிர்வகிப்பதில் சம்பந்தப்பட்ட மொத்த கட்டணங்கள் குறித்த முதலீட்டாளர்களுக்கு புரிதலை அளிக்கிறது. மொத்த செலவு விகிதத்தில் மேலாண்மை கட்டணம், 12 பி -1 கட்டணம், நிர்வாக செலவுகள் மற்றும் இயக்க செலவுகள் உள்ளிட்ட அனைத்து கட்டணங்களும் அடங்கும். முதலீட்டாளர்கள் மொத்த செலவு விகிதத்தை ஒரு நிதியின் நிகர செலவு விகிதத்துடன் ஒப்பிட்டு, அதில் உள்ள வேறுபாடுகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

சில சந்தர்ப்பங்களில், நிதியின் சில கட்டணங்களைத் தள்ளுபடி செய்வதற்கும், திருப்பிச் செலுத்துவதற்கும் அல்லது திரும்பப் பெறுவதற்கும் ஒரு நிதியில் ஒப்பந்தங்கள் இருக்கலாம். புதிய நிதிகளுக்கு இது பெரும்பாலும் நிகழ்கிறது. ஒரு முதலீட்டு நிறுவனம் மற்றும் அதன் நிதி மேலாளர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கான செலவு விகிதத்தை குறைவாக வைத்திருக்க ஒரு புதிய நிதி தொடங்கப்பட்டதைத் தொடர்ந்து சில கட்டணங்களைத் தள்ளுபடி செய்ய ஒப்புக் கொள்ளலாம். நிகர செலவு விகிதம் ஏதேனும் தள்ளுபடிகள், திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் மீள்செலுத்தல்கள் செய்யப்பட்ட பின்னர் நிதிக்கு வசூலிக்கப்படும் கட்டணங்களைக் குறிக்கிறது. இந்த கட்டணக் குறைப்புகள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்காக இருக்கும், அதன் பிறகு நிதி அனைத்து முழு செலவுகளையும் சந்திக்கக்கூடும்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதியின் நிகர செலவு விகிதம் 2% மற்றும் மொத்த செலவு விகிதம் 3% எனில், நிதியின் சொத்துக்களில் 1% கட்டணம் தள்ளுபடி செய்ய, செலவுகளை திருப்பிச் செலுத்த அல்லது சேர்க்கப்படாத பிற தள்ளுபடியை வழங்க பயன்படுத்தப்பட்டது என்பது தெளிவாகத் தெரிகிறது. நிகர செலவு விகிதம். இது முக்கியமானது, ஏனெனில் இதுபோன்ற தள்ளுபடிகள் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்துதல் எதிர்காலத்தில் தொடரலாம் அல்லது தொடராது. விவேகமான முதலீட்டாளர்கள் இரு செலவு விகிதங்களையும் ஆராய்ந்து முதலீடு செய்வதற்கு முன் அவற்றை விரும்பும் நிதிகளுடன் ஒப்பிட விரும்புவார்கள்.

மொத்த செலவு விகிதங்களுக்கான எடுத்துக்காட்டுகள்

பொதுவாக, குறியீட்டு நிதிகள் போன்ற செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள், பொதுவாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளைக் காட்டிலும் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கும். மொத்த செலவு விகிதங்கள் பொதுவாக 0% முதல் 3% வரை இருக்கும். கீழே இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன.

ஏபி லார்ஜ் கேப் வளர்ச்சி நிதி

ஏபி லார்ஜ் கேப் வளர்ச்சி நிதி என்பது தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியாகும், இது மொத்த செலவு விகிதம் 1.02% மற்றும் வகுப்பு ஏ பங்குகளுக்கு நிகர செலவு விகிதம் 1.00% ஆகும். இந்த நிதியில் தற்போது கட்டணம் தள்ளுபடி மற்றும் செலவு திருப்பிச் செலுத்துதல் 0.02%. நிதிக்கான மேலாண்மை கட்டணம் 0.59%. இந்த நிதி முதன்மையாக அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட பெரிய தொப்பி அமெரிக்க பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது. இது பொதுவாக 50 முதல் 70 இருப்புக்களை உள்ளடக்கியது.

டி. ரோ விலை விலை குறியீட்டு 500 நிதி

டி. ரோ விலை விலை குறியீட்டு 500 நிதி ஒரு செயலற்ற நிதி. இது எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்க முயல்கிறது. டிசம்பர் 2018 நிலவரப்படி, இது சில ஒப்பந்த கட்டண தள்ளுபடிகளைக் கொண்டுள்ளது. அதன் மொத்த செலவு விகிதம் 0.23%, அதன் நிகர செலவு விகிதம் 0.21%.