எல்லாம் போகிறது

முதலீடு எதிராக சூதாட்டம்: ஒரு கண்ணோட்டம்

"பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வது ஒரு சூதாட்ட விடுதியில் சூதாட்டம் போன்றது" என்று ஒருவர் சொல்வதை நீங்கள் எத்தனை முறை கேட்டிருக்கிறீர்கள்? உண்மை, முதலீடு மற்றும் சூதாட்டம் இரண்டுமே ஆபத்து மற்றும் தேர்வை உள்ளடக்கியது-குறிப்பாக, எதிர்கால இலாப நம்பிக்கையுடன் மூலதனத்தின் ஆபத்து. ஆனால் சூதாட்டம் என்பது பொதுவாக ஒரு குறுகிய கால நடவடிக்கையாகும், அதே நேரத்தில் முதலீடு செய்யும் பங்குகள் வாழ்நாள் முழுவதும் நீடிக்கும். மேலும், சூதாட்டக்காரர்களுக்கு சராசரி மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு எதிர்மறையான எதிர்பார்ப்பு உள்ளது. மறுபுறம், பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வது பொதுவாக நீண்ட காலத்திற்கு சராசரியாக எதிர்பார்க்கப்படும் நேர்மறையான வருவாயைக் கொண்டுள்ளது.

முதலீடு

முதலீடு என்பது ஒரு வருமானம் அல்லது இலாபத்தை ஈட்டும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன், பங்குகள் போன்ற ஒரு சொத்துக்கு நிதி ஒதுக்கீடு அல்லது மூலதனத்தை செலுத்துதல். வருமானம் அல்லது விலை பாராட்டு வடிவத்தில் வருவாயை எதிர்பார்ப்பது முதலீட்டின் முக்கிய முன்மாதிரி. முதலீட்டில் ஆபத்து மற்றும் வருமானம் கைகோர்த்துச் செல்லுங்கள்; குறைந்த ஆபத்து என்பது பொதுவாக குறைந்த எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் அதிக வருமானம் பொதுவாக அதிக ஆபத்துடன் இருக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் எப்போதுமே எவ்வளவு பணத்தை பணயம் வைக்க விரும்புகிறார்கள் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். சில வர்த்தகர்கள் பொதுவாக எந்தவொரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்திலும் தங்கள் மூலதன தளத்தின் 2-5% அபாயத்தை அடைவார்கள். நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் பல்வகைப்படுத்தலின் நற்பண்புகளை தொடர்ந்து கேட்கிறார்கள். இருப்பினும், ஆபத்து மற்றும் வருவாய் எதிர்பார்ப்புகள் ஒரே சொத்து வகுப்பினுள் பரவலாக மாறுபடும், குறிப்பாக இது ஒரு பெரியதாக இருந்தால், பங்கு வகுப்பு போலவே. எடுத்துக்காட்டாக, நியூயார்க் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யும் ஒரு நீல-சிப் பங்கு ஒரு சிறிய பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யும் மைக்ரோ-கேப் பங்குகளிலிருந்து மிகவும் மாறுபட்ட ஆபத்து-திரும்ப சுயவிவரத்தைக் கொண்டிருக்கும்.

இது, சாராம்சத்தில், ஒரு முதலீட்டு இடர் மேலாண்மை உத்தி: உங்கள் மூலதனத்தை வெவ்வேறு சொத்துக்கள் அல்லது ஒரே வகுப்பினுள் பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் பரப்புவது சாத்தியமான இழப்புகளைக் குறைக்க உதவும்.

தங்கள் பங்குகளின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்காக, சில முதலீட்டாளர்கள் பங்கு விளக்கப்படங்களை விளக்குவதன் மூலம் வர்த்தக முறைகளைப் படிக்கின்றனர். பங்குச் சந்தை தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் எதிர்காலத்தில் பங்கு எங்கு செல்கிறது என்பதைப் பெறுவதற்கு விளக்கப்படங்களைப் பயன்படுத்த முயற்சிக்கின்றனர். விளக்கப்படங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதற்காக அர்ப்பணிக்கப்பட்ட இந்த ஆய்வு பகுதி பொதுவாக தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என குறிப்பிடப்படுகிறது.

ஒரு முதலீட்டாளர் தனது சார்பாக பங்குகளை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு தரகருக்கு செலுத்த வேண்டிய கமிஷனின் அளவால் முதலீட்டு வருமானம் பாதிக்கப்படலாம்.

நீங்கள் சூதாட்டும்போது, ​​உங்களுக்கு எதுவும் சொந்தமில்லை, ஆனால் நீங்கள் ஒரு பங்குகளில் முதலீடு செய்யும்போது, ​​அடிப்படை நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கை நீங்கள் வைத்திருக்கிறீர்கள்; உண்மையில், சில நிறுவனங்கள் பங்கு ஈவுத்தொகை வடிவில் உங்கள் உரிமையை திருப்பிச் செலுத்துகின்றன.

சூதாட்டம்

சூதாட்டம் என்பது ஒரு தற்செயலில் எதையாவது வைத்திருப்பதாக வரையறுக்கப்படுகிறது. பந்தயம் அல்லது வேகரிங் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு நிச்சயமற்ற விளைவைக் கொண்ட ஒரு நிகழ்வில் பணத்தை பணயம் வைப்பது மற்றும் வாய்ப்பை பெரிதும் உள்ளடக்கியது.

முதலீட்டாளர்களைப் போலவே, சூதாட்டக்காரர்களும் "விளையாட்டில்" வைக்க விரும்பும் மூலதனத்தின் அளவை கவனமாக எடைபோட வேண்டும். சில அட்டை விளையாட்டுகளில், பானை முரண்பாடுகள் என்பது உங்கள் இடர்-வெகுமதிக்கு எதிராக உங்கள் இடர் மூலதனத்தை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு வழியாகும்: ஏற்கனவே பானையில் உள்ளதை ஒப்பிடும்போது ஒரு பந்தயம் அழைக்க பணம். முரண்பாடுகள் சாதகமாக இருந்தால், வீரர் பந்தயத்தை "அழைக்க" அதிக வாய்ப்புள்ளது.

பெரும்பாலான தொழில்முறை சூதாட்டக்காரர்கள் இடர் நிர்வாகத்தில் மிகவும் திறமையானவர்கள். அவர்கள் வீரர் அல்லது குழு வரலாறு அல்லது குதிரையின் ரத்தக் கோடுகள் மற்றும் தட பதிவுகளை ஆராய்ச்சி செய்கிறார்கள். ஒரு விளிம்பைத் தேடுவது, அட்டை வீரர்கள் பொதுவாக மேஜையில் உள்ள மற்ற வீரர்களிடமிருந்து குறிப்புகளைத் தேடுவார்கள்; சிறந்த போக்கர் வீரர்கள் தங்கள் எதிரிகள் 20 கைகளைத் திருப்பியதை நினைவில் கொள்ளலாம். பயனுள்ள தகவல்களைப் பெறுவதற்கான நம்பிக்கையுடன் தங்கள் எதிரிகளின் நடத்தைகள் மற்றும் பந்தய முறைகளையும் அவர்கள் படிக்கின்றனர்

கேசினோ சூதாட்டத்தில், பந்தயக்காரர் "வீட்டிற்கு" எதிராக விளையாடுகிறார். விளையாட்டு சூதாட்டத்திலும், லாட்டரிகளிலும் - சராசரி நபர் ஈடுபடும் இரண்டு பொதுவான "சூதாட்ட" நடவடிக்கைகள் - பந்தயக்காரர்கள் ஒருவருக்கொருவர் எதிராக பந்தயம் கட்டுகிறார்கள், ஏனெனில் வீரர்களின் எண்ணிக்கை முரண்பாடுகளை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. குதிரை பந்தயத்தில், எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பந்தயம் வைப்பது உண்மையில் மற்ற பந்தய வீரர்களுக்கு எதிரான ஒரு பந்தயம்: ஒவ்வொரு குதிரையிலும் உள்ள முரண்பாடுகள் அந்த குதிரையின் மீதான பணப் பந்தயத்தின் அளவைக் கொண்டு தீர்மானிக்கப்படுகின்றன, மேலும் இனம் உண்மையில் தொடங்கும் வரை தொடர்ந்து மாறுபடும்.

பொதுவாக, சூதாட்டக்காரர்களுக்கு எதிராக முரண்பாடுகள் அடுக்கி வைக்கப்படுகின்றன: முதலீட்டை இழப்பதற்கான நிகழ்தகவு பொதுவாக முதலீட்டை விட அதிகமாக வெல்லும் நிகழ்தகவை விட அதிகமாக இருக்கும். ஒரு சூதாட்டக்காரர் லாபத்தை ஈட்டுவதற்கான வாய்ப்புகளையும் குறைக்க முடியும், அவர்கள் பந்தயம் தாண்டி கூடுதல் தொகையை "புள்ளிகள்" என்று குறிப்பிடப்படுகிறார்கள், இது பந்தயக்காரர் வென்றாலும் தோற்றாலும் வீட்டால் வைக்கப்படும். புள்ளிகள் தரகர் கமிஷன் அல்லது முதலீட்டாளர் செலுத்தும் வர்த்தக கட்டணத்துடன் ஒப்பிடத்தக்கவை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முதலீடு மற்றும் சூதாட்டம் இரண்டுமே லாபத்தை ஈட்டும் என்ற நம்பிக்கையில் மூலதனத்தை அபாயப்படுத்துகின்றன. சூதாட்டம் மற்றும் முதலீடு இரண்டிலும், வெகுமதியை அதிகரிக்கும் போது ஆபத்தை குறைப்பதே ஒரு முக்கிய கொள்கையாகும். முதலீட்டாளர்களைக் காட்டிலும் சூதாட்டக்காரர்களுக்கு இழப்புகளைத் தணிக்க குறைவான வழிகள் உள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் தொடர்புடைய தகவல்களின் கூடுதல் ஆதாரங்களைக் கொண்டுள்ளனர் சூதாட்டக்காரர்களை விட. எல்லா நேரங்களிலும், முரண்பாடுகள் முதலீட்டாளராக உங்களுக்கு ஆதரவாக இருக்கும், சூதாட்டக்காரராக உங்களுக்கு ஆதரவாக இருக்காது.

முதலீடு எதிராக சூதாட்டம்: முக்கிய வேறுபாடுகள்

சூதாட்டம் மற்றும் முதலீடு இரண்டிலும், லாபத்தை அதிகரிக்கும் போது ஆபத்தை குறைப்பதே ஒரு முக்கிய கொள்கை. ஆனால், சூதாட்டத்திற்கு வரும்போது, ​​வீடு எப்போதுமே ஒரு விளிம்பைக் கொண்டுள்ளது the வீரரின் கணித நன்மை அவர்கள் விளையாடும் நேரத்தை அதிகரிக்கும். இதற்கு மாறாக, பங்குச் சந்தை நீண்ட காலத்திற்கு தொடர்ந்து பாராட்டுகிறது. சூதாட்டக்காரர் ஒருபோதும் ஜாக்பாட்டைத் தாக்க மாட்டார் என்று இது அர்த்தப்படுத்துவதில்லை, மேலும் ஒரு பங்கு முதலீட்டாளர் எப்போதும் நேர்மறையான வருவாயை அனுபவிப்பார் என்றும் அர்த்தமல்ல. காலப்போக்கில், நீங்கள் தொடர்ந்து விளையாடுகிறீர்கள் என்றால், முரண்பாடுகள் முதலீட்டாளராக உங்களுக்கு ஆதரவாக இருக்கும், சூதாட்டக்காரராக உங்களுக்கு ஆதரவாக இருக்காது.

இழப்பைக் குறைத்தல்

முதலீடு மற்றும் சூதாட்டத்திற்கு இடையிலான மற்றொரு முக்கிய வேறுபாடு: உங்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த உங்களுக்கு வழி இல்லை. என்.எப்.எல் அலுவலகக் குளத்திற்கு நீங்கள் வாரத்திற்கு 10 டாலர் போனி செய்தால், நீங்கள் வெல்லவில்லை என்றால், நீங்கள் உங்கள் மூலதனத்தை முழுவதுமாக விட்டுவிட்டீர்கள். எந்தவொரு தூய சூதாட்ட நடவடிக்கையிலும் பந்தயம் கட்டும்போது, ​​இழப்பு-குறைப்பு உத்திகள் எதுவும் இல்லை.

இதற்கு நேர்மாறாக, பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கும் வர்த்தகர்களுக்கும் ஆபத்தான மூலதனத்தின் மொத்த இழப்பைத் தடுக்க பல்வேறு விருப்பங்கள் உள்ளன. உங்கள் பங்கு முதலீட்டில் நிறுத்த இழப்புகளை அமைப்பது தேவையற்ற அபாயத்தைத் தவிர்க்க ஒரு எளிய வழியாகும். உங்கள் பங்கு அதன் கொள்முதல் விலையை விட 10% வீழ்ச்சியடைந்தால், அந்த பங்குகளை வேறொருவருக்கு விற்க உங்களுக்கு வாய்ப்பு உள்ளது, மேலும் உங்கள் ஆபத்து மூலதனத்தின் 90% ஐ இன்னும் தக்க வைத்துக் கொள்ளுங்கள். இருப்பினும், இந்த ஆண்டு ஜாக்சன்வில் ஜாகுவார்ஸ் சூப்பர் பவுலை வெல்வார் என்று நீங்கள் $ 100 பந்தயம் கட்டினால், அவர்கள் சூப்பர் பவுலுக்கு வந்தால் உங்கள் பணத்தின் ஒரு பகுதியை நீங்கள் திரும்பப் பெற முடியாது. அவர்கள் சூப்பர் பவுலை வென்றாலும் கூட, அந்த புள்ளி பரவலைப் பற்றி மறந்துவிடாதீர்கள்: பந்தயக்காரர் கொடுத்ததை விட அதிக புள்ளிகளால் அணி வெல்லவில்லை என்றால், பந்தயம் ஒரு இழப்பாகும்.

நேர காரணி

இரண்டு செயல்பாடுகளுக்கும் இடையிலான மற்றொரு முக்கிய வேறுபாடு நேரத்தின் கருத்துடன் தொடர்புடையது. சூதாட்டம் என்பது காலவரையறை நிகழ்வாகும், அதே நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு பல ஆண்டுகள் நீடிக்கும். சூதாட்டத்துடன், விளையாட்டு அல்லது இனம் அல்லது கை முடிந்ததும், உங்கள் பந்தயத்திலிருந்து லாபம் பெறுவதற்கான வாய்ப்பு வந்து போய்விட்டது. உங்கள் மூலதனத்தை நீங்கள் வென்றிருக்கிறீர்கள் அல்லது இழந்துவிட்டீர்கள்.

பங்கு முதலீடு, மறுபுறம், நேரம் பலனளிக்கும். ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் நிறுவனங்களில் பங்குகளை வாங்கும் முதலீட்டாளர்கள் உண்மையில் அவர்களின் ஆபத்தான டாலர்களுக்கு வெகுமதி அளிக்கப்படுவார்கள். உங்கள் ஆபத்து மூலதனத்திற்கு என்ன நேர்ந்தாலும் நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குகளை நீங்கள் வைத்திருக்கும் வரை உங்களுக்கு பணம் செலுத்துகின்றன. ஈவுத்தொகையின் வருமானம் நீண்ட காலத்திற்கு பங்குகளில் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான ஒரு முக்கிய அங்கமாகும் என்பதை ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் உணர்கிறார்கள்.

தகவல் பெறுதல்

பங்கு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சூதாட்டக்காரர்கள் இருவரும் கடந்த காலத்தைப் பார்க்கிறார்கள், வரலாற்று செயல்திறன் மற்றும் தற்போதைய நடத்தை ஆகியவற்றைப் படித்து வெற்றிகரமான நகர்வை மேற்கொள்வதற்கான வாய்ப்புகளை மேம்படுத்துகிறார்கள். தகவல் என்பது சூதாட்ட உலகில் ஒரு மதிப்புமிக்க பண்டமாகும், அதே போல் பங்கு முதலீடு ஆகும். ஆனால் தகவல் கிடைப்பதில் வேறுபாடு உள்ளது.

பங்கு மற்றும் நிறுவனத்தின் தகவல்கள் பொது பயன்பாட்டிற்கு உடனடியாக கிடைக்கின்றன. நிறுவனத்தின் வருவாய், நிதி விகிதங்கள் மற்றும் நிர்வாக குழுக்கள் மூலதனத்தைச் செய்வதற்கு முன் நேரடியாகவோ அல்லது ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர் அறிக்கைகள் மூலமாகவோ ஆராய்ச்சி செய்து ஆய்வு செய்யலாம். ஒரு நாளைக்கு நூற்றுக்கணக்கான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்யும் பங்கு வர்த்தகர்கள் அன்றைய நடவடிக்கைகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உதவலாம்.

இதற்கு நேர்மாறாக, நீங்கள் லாஸ் வேகாஸில் உள்ள ஒரு பிளாக் ஜாக் மேஜையில் உட்கார்ந்தால், அந்த குறிப்பிட்ட அட்டவணையில் ஒரு மணி நேரம், ஒரு நாள் அல்லது ஒரு வாரத்திற்கு முன்பு என்ன நடந்தது என்பது பற்றி உங்களுக்கு எந்த தகவலும் இல்லை. அட்டவணை சூடாகவோ அல்லது குளிராகவோ இருப்பதை நீங்கள் கேட்கலாம், ஆனால் அந்த தகவல் அளவிடத்தக்கது அல்ல.