கோல்

இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீடு என்றால் என்ன?

இலக்கை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீடு என்பது செல்வ மேலாண்மைக்கு ஒப்பீட்டளவில் புதிய அணுகுமுறையாகும், இது குறிப்பிட்ட வாழ்க்கை இலக்குகளை அடைவதற்கான நோக்கத்துடன் முதலீட்டை வலியுறுத்துகிறது. இலக்கை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீடு (ஜிபிஐ) என்பது ஒரு செல்வ மேலாளர் அல்லது முதலீட்டு நிறுவனத்தின் வாடிக்கையாளர்கள் குழந்தைகளின் கல்விக்காக சேமிப்பது அல்லது ஓய்வூதியக் கூடு-முட்டையை உருவாக்குவது போன்ற குறிப்பிட்ட வாழ்க்கை இலக்குகளை நோக்கி அவர்களின் முன்னேற்றத்தை அளவிடுவதை உள்ளடக்கியது. சந்தை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• இலக்கை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீடு வாழ்க்கை இலக்குகளை அடைவதை வலியுறுத்துகிறது. கல்லூரிக்குச் சேமித்தல் மற்றும் ஓய்வூதியத்தை உருவாக்குதல் உள்ளிட்ட வாழ்க்கை இலக்குகள் குறிக்கோளை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீட்டின் ஒரு பகுதியாகும். கோல் அடிப்படையிலான முதலீடு அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயைப் பெறுவதை விட வாழ்க்கை இலக்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறது.

இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீட்டைப் புரிந்துகொள்வது

இலக்கை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீடு பாரம்பரிய முதலீட்டிலிருந்து வேறுபடுகிறது, அதில் ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் சந்தை சராசரிக்கு எதிராக அவரது முதலீடுகள் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்பதை விட, முதலீட்டாளர் தனது தனிப்பட்ட வாழ்க்கை இலக்குகளை எவ்வாறு பூர்த்தி செய்ய முடியும் என்பதே வெற்றிக்கான அதன் அளவுகோலாகும்.

ஒரு வருடத்திற்குள் ஓய்வு பெற எதிர்பார்த்துக் கொண்டிருக்கும் ஒரு முதலீட்டாளரைக் கவனியுங்கள், ஆகவே அவரது போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% கூட இழக்க முடியாதவர். ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டில் பங்குச் சந்தை 30% சரிந்து, முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோ “20%” மட்டுமே குறைந்துவிட்டால், போர்ட்ஃபோலியோ சந்தையை 10 சதவீத புள்ளிகளால் விஞ்சிவிட்டது என்பது மிகக்குறைவான ஆறுதலளிக்கும். அந்த முதலீட்டாளர் ஒரு வருடத்திற்குள் ஓய்வூதியம் வழங்குவதற்கான தனது தனிப்பட்ட இலக்கை அடைவதற்கு செல்வத்தை வளர்ப்பதை விட அதிக கவனம் செலுத்த வேண்டும்.

வாடிக்கையாளர்களின் தேவைகள் மற்றும் குறிக்கோள்களின் அடிப்படையில் இலக்கை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீடு வெற்றியை மீண்டும் உருவாக்குகிறது. ஒரு வாடிக்கையாளரின் முக்கிய குறிக்கோள்கள் உடனடி ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிப்பதும், இளம் பேரக்குழந்தைகளின் கல்லூரிக் கல்விக்கு நிதியளிப்பதும் ஆகும் என்றால், ஒரு முதலீட்டு உத்தி முன்னாள் நபர்களுக்கு மிகவும் பழமைவாதமாகவும், பிந்தையவர்களுக்கு ஒப்பீட்டளவில் ஆக்கிரோஷமாகவும் இருக்கும்.

உதாரணமாக, ஓய்வூதிய சொத்துக்களுக்கான சொத்து ஒதுக்கீடு 10% பங்கு மற்றும் 90% நிலையான வருமானமாக இருக்கலாம், அதே நேரத்தில் கல்வி நிதிக்கான சொத்து ஒதுக்கீடு 50% பங்குகளாகவும் 50% நிலையான வருமானமாகவும் இருக்கலாம். தனிப்பட்ட தேவைகள் மற்றும் குறிக்கோள்கள், இடர் சகிப்புத்தன்மையை விட, இலக்கு அடிப்படையிலான கட்டமைப்பின் கீழ் எடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு முடிவுகளை உந்துகின்றன.

இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீட்டின் நன்மைகள் பின்வருமாறு:

1. வாடிக்கையாளர்களின் வாழ்க்கை இலக்குகளுக்கான அதிகரித்த அர்ப்பணிப்பு, உறுதியான முன்னேற்றத்தைக் கவனிக்கவும் பங்கேற்கவும் அனுமதிப்பதன் மூலம் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படையில் திடீர் முடிவெடுக்கும் மற்றும் அதிகப்படியான செயல்பாட்டைக் குறைத்தல்.

பெரும் மந்தநிலைக்குப் பிறகு இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீடு

2008-09 ஆம் ஆண்டின் பெரும் மந்தநிலைக்குப் பின்னர் ஆண்டுகளில் இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீடு பிரபலமடைந்துள்ளது, ஏனெனில் அதிக வருவாயைத் துரத்துவது நீண்ட கால செல்வக் குவிப்பை எதிர்மறையாக பாதிக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் உணர்ந்தனர். மில்லியன் கணக்கான மகிழ்ச்சியற்ற முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் நிகர மதிப்பு வியத்தகு முறையில் வீழ்ச்சியடைந்துள்ளனர், கிட்டத்தட்ட அனைத்து முக்கிய சந்தைகளிலும் சரிவு மற்றும் அமெரிக்க வீட்டு விலைகளில் செங்குத்தான திருத்தம் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புபடுத்தினர்.

சமீபத்திய ஆண்டுகளில் முழுமையான முதலீட்டு அணுகுமுறைகளை உருவாக்க பல அணிகள் பணியாற்றியுள்ளன. தொடக்க எலெவெஸ்ட், எடுத்துக்காட்டாக, பெண்களுக்கு ஏற்றவாறு இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீட்டு உத்திகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. சிஎன்பிசி நிறுவனம் 2017 ஆம் ஆண்டில் பார்க்க 25 நம்பிக்கைக்குரிய தொடக்க நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும்.

எலெவெஸ்ட் காலப்போக்கில் செல்வ மேலாண்மைக்கான வழிமுறைகளை உருவாக்கியுள்ளது, அவை பெண்களின் வருமானத்தில் ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் அவர்களின் தொழில் வாழ்க்கையில் முன்னேறும்போது, ​​ஆண்களுக்கும் பெண்களுக்கும் இடையிலான ஊதிய இடைவெளியைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கின்றன. எஸ் அண்ட் பி 500 அல்லது ரஸ்ஸல் 2000 போன்ற வரையறைகளை விஞ்சுவதை நோக்கமாகக் காட்டிலும், எலெவெஸ்ட் முதலில் அதன் முதலீட்டாளர்களிடம் அவர்களின் ஆளுமைகள் மற்றும் வாழ்க்கை இலக்குகளை விளக்குமாறு கேட்கிறது; அங்கிருந்து, ஒவ்வொரு குறிக்கோளுக்கும் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு இலாகாக்களை உருவாக்க குழு செயல்படுகிறது.