பணச் சந்தையை அறிந்து கொள்ளுங்கள்

இதற்கு முன்னர் நீங்கள் இந்த வார்த்தையை கேள்விப்பட்டிருக்கிறீர்கள், ஆனால் பணச் சந்தை சரியாக என்ன? இது ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட பரிமாற்றமாகும், இதில் பங்கேற்பாளர்கள் ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவான காலத்திற்கு பெரிய தொகையை கடன் கொடுத்து கடன் வாங்கலாம். வணிகங்கள், அரசாங்கங்கள், வங்கிகள் மற்றும் பிற பெரிய நிறுவனங்கள் நிதிகளை பரிவர்த்தனை செய்வதற்கு இது மிகவும் திறமையான அரங்காக இருந்தாலும், சிறிய சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் தனிநபர்களுக்கு பணச் சந்தை ஒரு முக்கியமான சேவையை வழங்குகிறது.

இங்கே, மிகவும் பிரபலமான சில வகையான பணச் சந்தை கருவிகள் மற்றும் அவை தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கும் நன்மைகளைப் பார்க்கிறோம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பணச் சந்தை என்பது ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட பரிமாற்றமாகும், இதில் பங்கேற்பாளர்கள் ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக பெரிய தொகையை கடன் வாங்கி கடன் வாங்குகிறார்கள். சிறந்த பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கம் காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால பண சந்தை கருவிகளுக்கு ஈர்க்கப்படுகிறார்கள். குறுகிய கால முதலீட்டு குளங்களில் பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள், உள்ளூர் அரசாங்க முதலீட்டு குளங்கள் மற்றும் வங்கி அறக்கட்டளைத் துறைகளின் குறுகிய கால முதலீட்டு நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும். பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் தனிநபர்களுக்கு மிகவும் அணுகக்கூடியவை. கருவூல பில்கள் அமெரிக்க கருவூலத்தால் தவறாமல் முந்தைய மறுநிதியளிப்பிற்கு வழங்கப்படுகின்றன டி-பில் சிக்கல்கள் முதிர்ச்சியை அடைகின்றன மற்றும் மத்திய அரசாங்க பற்றாக்குறைகளுக்கு நிதியளிக்க உதவுகின்றன.

பணச் சந்தையின் நோக்கங்கள்

ஒரு வணிகமோ அல்லது அரசாங்கமோ பணச் சந்தையில் நிதியைக் கடன் வாங்குகின்றன அல்லது கடன் வாங்குகின்றன என்ற அதே காரணத்திற்காக தனிநபர்கள் பணச் சந்தையில் முதலீடு செய்கிறார்கள்: சில நேரங்களில் நிதி வைத்திருப்பது அவற்றின் தேவைக்கு ஒத்துப்போவதில்லை. எடுத்துக்காட்டாக, உங்களிடம் உடனடியாகத் தேவையில்லாத ஒரு குறிப்பிட்ட தொகை உங்களிடம் இருப்பதைக் கண்டால் debt கடனை அடைக்க, எடுத்துக்காட்டாக, அந்த நிதிகளை சில நீண்ட கால முதலீடுகள் அல்லது கொள்முதல் செய்ய உங்களுக்குத் தேவைப்படும் வரை தற்காலிகமாக முதலீடு செய்ய நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம்.. இந்த நிதியை ரொக்கமாக வைத்திருக்க நீங்கள் முடிவு செய்தால், உங்கள் நிதியை முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீங்கள் பெறக்கூடிய வட்டிதான் உங்களுக்கு ஏற்படும் வாய்ப்பு செலவு. உங்கள் நிதியை பணச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதை நீங்கள் முடித்தால், இந்த ஆர்வத்தை விரைவாகவும் எளிதாகவும் பாதுகாக்க முடியும்.

உங்கள் பணத்தை ரொக்கமாக வைத்திருப்பது என்றால் நீங்கள் வட்டி சம்பாதிக்க மாட்டீர்கள். ஆனால் நீங்கள் உங்கள் நிதியை பணச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதை முடித்தால், இந்த ஆர்வத்தை எளிதாகவும் விரைவாகவும் பெறலாம்.

குறுகிய கால பண சந்தைக் கருவிகளுக்கு முதலீட்டாளரை ஈர்க்கும் முக்கிய பண்புகள் சிறந்த பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கம். பணச் சந்தை கருவிகளில் முதிர்ச்சி ஒரு நாள் முதல் ஒரு வருடம் வரை இருக்கும், இருப்பினும் அவை பெரும்பாலும் மூன்று மாதங்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவானவை. இந்த முதலீடுகள் பாரிய மற்றும் சுறுசுறுப்பாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் இரண்டாம் நிலை சந்தைகளுடன் தொடர்புடையவையாக இருப்பதால், முதிர்ச்சிக்கு முன்பே அவற்றை நீங்கள் எப்போதும் விற்கலாம், முதிர்ச்சி அடையும் வரை அவற்றை வைத்திருப்பதன் மூலம் நீங்கள் பெற்றிருக்கும் ஆர்வத்தைத் தொடரும் விலையில்.

இரண்டாம் நிலை பணச் சந்தையில் மையப்படுத்தப்பட்ட இடம் இல்லை. தொலைபேசிச் சந்தை அல்லது இணையம் மூலமாக பணச் சந்தையை எங்கிருந்தும் அணுகக்கூடியதாக இருந்தாலும், பணச் சந்தை ஒரு உடல் இருப்புக்கு மிக நெருக்கமான விஷயம் நியூயார்க் நகரத்துடன் ஒரு தன்னிச்சையான தொடர்பு. பெரும்பாலான தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி ஆலோசகர், கணக்காளர் அல்லது வங்கி நிறுவனத்தின் உதவி மற்றும் அனுபவத்துடன் பணச் சந்தையில் பங்கேற்கிறார்கள்.

பணச் சந்தை கருவிகளின் வகைகள்

குறுகிய கால கடன் மற்றும் கடன் வாங்கும் நோக்கங்களுக்காக ஏராளமான நிதிக் கருவிகள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த பணச் சந்தை கருவிகளில் பல மிகவும் சிறப்பு வாய்ந்தவை, மேலும் அவை பொதுவாக வங்கிகள் மற்றும் பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் போன்ற பணச் சந்தையைப் பற்றிய நெருக்கமான அறிவைக் கொண்டவர்களால் மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இந்த சிறப்புக் கருவிகளின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கூட்டாட்சி நிதிகள், தள்ளுபடி சாளரம், பேச்சுவார்த்தைக்குட்பட்ட வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (என்.சி.டி கள்), யூரோடொலர் நேர வைப்பு, மறு கொள்முதல் ஒப்பந்தங்கள், அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் நிறுவனப் பத்திரங்கள், பணச் சந்தை கருவிகளில் பங்குகள், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், எதிர்கால விருப்பங்கள் மற்றும் இடமாற்றங்கள்.

பணச் சந்தையில் இந்த சிறப்புக் கருவிகளைத் தவிர, குறுகிய கால முதலீட்டு குளங்கள் (எஸ்.டி.ஐ.பி) மற்றும் பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள், கருவூல பில்கள், குறுகிய கால நகராட்சி பத்திரங்கள், வணிகத் தாள் போன்ற தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் அதிகம் அறிந்திருக்கும் முதலீட்டு வாகனங்கள். மற்றும் வங்கியாளர்களின் ஏற்றுக்கொள்ளல்கள். இங்கே நாம் STIP கள், பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் கருவூல பில்கள் ஆகியவற்றை உற்று நோக்குகிறோம்.

குறுகிய கால முதலீட்டு குளங்கள் மற்றும் பண சந்தை பரஸ்பர நிதிகள்

குறுகிய கால முதலீட்டு குளங்களில் (STIP கள்) பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள், உள்ளூர் அரசாங்க முதலீட்டு குளங்கள் மற்றும் வங்கி நம்பிக்கை துறைகளின் குறுகிய கால முதலீட்டு நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும். அனைத்து STIP களும் பணச் சந்தை கருவிகளின் மிகப் பெரிய குளங்களில் பங்குகளாக விற்கப்படுகின்றன, இதில் மேலே குறிப்பிட்டுள்ள பணச் சந்தை கருவிகள் அல்லது அனைத்தும் இருக்கலாம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு பங்கு அல்லது நிலையான வருமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பல்வேறு வகையான பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பலவற்றை ஒன்றாகக் கொண்டுவருவது போல, STIP கள் பல்வேறு பணச் சந்தை தயாரிப்புகளை ஒரு தயாரிப்பாகக் குவிப்பதற்கான ஒரு வசதியான வழிமுறையாகும். STIP கள் சிறப்பு பணச் சந்தை கருவிகளை தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகின்றன, அவை குளத்தில் உள்ள பல்வேறு கருவிகளைப் பற்றிய நெருக்கமான அறிவு தேவையில்லை. STIP க்கள் பெரும்பாலான பணச் சந்தை கருவிகளை வாங்குவதற்குத் தேவையான பெரிய குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகையைத் தணிக்கின்றன, அவை பொதுவாக, 000 100, 000 க்கு சமமானவை அல்லது அதிகமாக உள்ளன.

மூன்று முக்கிய வகை STIP களில், பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் தனிநபர்களுக்கு மிகவும் அணுகக்கூடியவை. இந்த நிதிகளை தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் வழங்குகின்றன, அவை இந்த நிதிகளில் பங்குகளை தங்கள் தனிப்பட்ட, பெருநிறுவன மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்கின்றன. குறுகிய கால முதலீட்டு நிதிகள் வங்கி அறக்கட்டளைகளால் அவர்களின் பல்வேறு நம்பிக்கைக் கணக்குகளுக்கு இயக்கப்படுகின்றன. உள்ளூர் அரசாங்க முதலீட்டு குளங்கள் மாநில அரசாங்கங்களால் தங்கள் உள்ளூர் அரசாங்கங்களின் சார்பாக நிறுவப்படுகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் உள்ளூர் அரசாங்க முதலீட்டு நிதிகளின் பங்குகளை வாங்க அனுமதிக்கின்றனர்.

வரி விதிக்கக்கூடிய நிதிகள் மற்றும் வரி விலக்கு நிதிகள்

பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் மேலும் இரண்டு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன: வரி விதிக்கக்கூடிய நிதிகள் மற்றும் வரி விலக்கு நிதி. வரி செலுத்தக்கூடிய நிதிகள் கருவூல பில்கள் மற்றும் வணிக ஆவணங்கள் போன்ற பத்திரங்களில் முதலீடுகளை வைக்கின்றன, அவை நிதி வாங்குபவருக்கு செலுத்தப்பட்டவுடன் கூட்டாட்சி வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டு வட்டி வருமானத்தை செலுத்துகின்றன. வரி விலக்கு நிதிகள் கூட்டாட்சி வரிவிதிப்பிலிருந்து விலக்கு பெற்ற மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கங்களால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த இரண்டு வகை பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் வெவ்வேறு வகையான வளர்ச்சியை வழங்குகின்றன, அவை ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கின்றன.

கருவூல மசோதா

கருவூல பில்கள் - பொதுவாக டி-பில்கள் என அழைக்கப்படுகின்றன - அமெரிக்க கருவூலத்தால் முதிர்ச்சியை எட்டும் முந்தைய டி-பில் சிக்கல்களை மறுநிதியளிப்பதற்கும், மத்திய அரசாங்க பற்றாக்குறைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கும் ஒரு வழக்கமான அடிப்படையில் அமெரிக்க குறுகிய கால பத்திரங்கள் வழங்கப்படுகின்றன. அனைத்து பணச் சந்தை கருவிகளிலும், டி-பில்கள் மிகப்பெரிய மொத்த டாலர் மதிப்பைக் கொண்டுள்ளன - இது 2019 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் 6 2.6 டிரில்லியனைத் தாண்டியது. டி-பில்களின் வழக்கமான விற்பனையை திட்டமிடுவதோடு கூடுதலாக, கருவூலமானது பண மேலாண்மை பில்கள் எனப்படும் கருவிகளை ஒழுங்கற்ற அடிப்படையில் விற்பனை செய்கிறது, அதே தேதியில் முதிர்ச்சியடைந்த பில்களின் விற்பனையை மீண்டும் திறப்பதன் மூலம் பில்களின் நிலுவையில் உள்ளது.

டி-பில்கள் ஆரம்பத்தில் கருத்தரிக்கப்பட்டபோது, ​​அவர்களுக்கு மூன்று மாத முதிர்வு பிரத்தியேகமாக வழங்கப்பட்டது. ஆறு மாத மற்றும் ஒரு ஆண்டு முதிர்வு கொண்ட பில்கள் பின்னர் சேர்க்கப்பட்டன. மூன்று மாத மற்றும் ஆறு மாத பில்கள் வழக்கமான வாராந்திர ஏலங்களில் விற்கப்படுகின்றன, மேலும் ஒரு ஆண்டு பில்கள் விற்பனைக்கு ஒவ்வொரு நான்கு வாரங்களுக்கும் மற்றொரு பில் ஏலம் நடைபெறுகிறது.

டி-பில்கள் வணிக புத்தக நுழைவு முறை மூலம் பெரிய முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு விற்கப்படுகின்றன, பின்னர் அவை அந்த பில்களை தங்கள் சொந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு விநியோகிக்கின்றன, இதில் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களும் இருக்கலாம். ஒரு மாற்று கருவூல டைரக்ட் ஆகும், இது சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்ட போட்டி அல்லாத ஹோல்டிங் அமைப்பாக இயங்குகிறது, அவர்கள் முதிர்வு வரை தங்கள் பத்திரங்களை வைத்திருக்க திட்டமிட்டுள்ளனர். கருவூல டைரக்டில் தனிப்பட்ட ஏலதாரர்கள் தங்கள் உரிமையை கருவூலத் திணைக்களத்தில் நேரடியாக புத்தக நுழைவு கணக்குகளில் பதிவு செய்துள்ளனர். ஒரு முதலீட்டாளர் கருவூல நேரடி அமைப்பு மூலம் டி-பில்களை வாங்கி முதிர்ச்சிக்கு முன்னர் அவற்றை விற்க விரும்பினால், அவர் அல்லது அவள் அவற்றை வணிக புத்தக நுழைவு முறைக்கு மாற்ற வேண்டும். ஃபெடரல் ரிசர்வ் வங்கியில் ஒரு கணக்கை வைத்திருக்கும் ஒரு வைப்புத்தொகை நிறுவனம் மூலமாக மட்டுமே பரிமாற்றத்தை ஏற்பாடு செய்ய முடியும் the பரிமாற்றத்தை மேற்கொள்பவர் பொருந்தக்கூடிய பரிமாற்றக் கட்டணங்களை செலுத்த வேண்டும்.

பண சந்தை கணக்குகள்

பணச் சந்தைக் கணக்குகளுக்கு சிறிது நேரம் ஒதுக்காமல் பணச் சந்தையைப் பற்றி எழுத முடியாது. ஃபெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (எஃப்.டி.ஐ.சி) காப்பீடு செய்த சோதனை மற்றும் பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளைப் போலவே இவை வைப்புக் கணக்குகள், அவை பணச் சந்தை நிதிகளிலிருந்து வேறுபட்டவை. காசோலைகளை எழுதும் திறன் மற்றும் / அல்லது டெபிட் கார்டு பரிவர்த்தனைகள் போன்ற கணக்கு போன்ற சலுகைகளை அவர்கள் கணக்கு வைத்திருப்பவருக்கு வழங்கலாம். ஆனால் அவை குறைந்தபட்ச இருப்புத் தேவை மற்றும் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான திரும்பப் பெறுதல் ஆகியவற்றைக் கொண்ட சேமிப்புக் கணக்கு போல செயல்படுகின்றன. கூட்டாட்சி விதிமுறைகள் இந்த வகையான கணக்கிற்கான பற்று பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கையை மாதத்திற்கு ஆறு என்று கட்டுப்படுத்துகின்றன. அதற்கு மேல் எதையும் வழக்கமாக கட்டணம் செலுத்துகிறது. கணக்கு வைத்திருப்பவர்களும் வட்டி சம்பாதிக்கிறார்கள். பல கணக்குகளுக்கு குறைந்தபட்ச இருப்பு தேவை இருப்பதால், வருவாய் பொதுவாக சாதாரண சேமிப்புக் கணக்கை விட அதிகமாக இருக்கும்.

பணச் சந்தை கணக்குகள் பாதுகாப்பானவை, குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடுகள். அவை பொதுவாக உங்கள் பணத்தை வைக்க ஒரு நல்ல இடம், குறிப்பாக நீங்கள் ஆர்வத்தை சேகரிக்கும் போது அதை உடனடியாக அணுக வேண்டும். நிறுவனங்கள் அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் அவை மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி குறுகிய கால முதிர்வுகளுடன் குறுகிய கால சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய பணச் சந்தை கணக்குகளில் உள்ள நிதியைப் பயன்படுத்துகின்றன.

அடிக்கோடு

ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் நிதிக் கருவிகள் மற்றும் பத்திரங்களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது, ​​அவை பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீத நிதியை பாதுகாப்பான மற்றும் மிகவும் திரவமான வாகனத்திற்கு ஒதுக்குகின்றன: ரொக்கம். இந்த பணக் கூறு அவர்களின் முதலீட்டு கணக்கில் முற்றிலும் திரவ நிதியில் அமரக்கூடும், அது ஒரு வங்கி சேமிப்பு அல்லது கணக்கைச் சரிபார்ப்பது போல. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களின் பணக் கூறுகளை பணச் சந்தையில் வைப்பதில் மிகச் சிறந்தவர்கள், இது பணத்தின் பாதுகாப்பையும் பணப்புழக்கத்தையும் தக்க வைத்துக் கொள்ளும்போது வட்டி வருமானத்தை வழங்குகிறது. பல பணச் சந்தை கருவிகள் முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கின்றன, மிக எளிமையாக நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் மூலம். முதலீட்டாளர்கள் தனியாக செல்லத் தயாராக இருந்தால், பிற பணச் சந்தை முதலீட்டு வாய்ப்புகள் உள்ளன, குறிப்பாக கருவூல நேரடி மூலம் டி-பில்களை வாங்குவதில்.