கேப்பிங் என்றால் என்ன?
இடைவெளி என்பது ஒரு பங்கு, அல்லது மற்றொரு வர்த்தக கருவி, முந்தைய நாளின் நெருக்கத்திற்கு மேலே அல்லது கீழே திறக்கும்போது எந்தவொரு வர்த்தக நடவடிக்கையும் இல்லாமல் திறக்கப்படும். தொடக்க விலை முந்தைய நாளின் நெருக்கத்தை விட அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ ஆனால் முந்தைய நாளின் விலை வரம்பிற்குள் இருக்கும்போது பகுதி இடைவெளி ஏற்படுகிறது. முந்தைய நாள் வரம்பிற்கு வெளியே திறந்திருக்கும் போது முழு இடைவெளி ஏற்படுகிறது. கேப்பிங், குறிப்பாக முழு இடைவெளி, ஒரே இரவில் உணர்வின் வலுவான மாற்றம் இருப்பதைக் காட்டுகிறது.
StockCharts
வங்கிகள் கடன் வாங்கி கடன் கொடுக்கும் விகிதங்களில் உள்ள வேறுபாட்டைக் குறிக்கலாம். டைனமிக் இடைவெளி காலப்போக்கில் சொத்துக்கள் (வைத்திருக்கும் பணம்) மற்றும் பொறுப்புகள் (கடன் பெற்ற பணம்) எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- தொடக்க விலை முந்தைய இறுதி விலைக்கு மேலே அல்லது அதற்குக் கீழே இருக்கும்போது ஒரு இடைவெளி ஏற்படுகிறது, இடையில் வர்த்தக நடவடிக்கைகள் எதுவும் இல்லை. பொதுவான இடைவெளிகள், பிரிந்து செல்லும் இடைவெளிகள், ஓடிப்போன இடைவெளிகள் மற்றும் சோர்வு இடைவெளிகள் உள்ளன. பொது இடைவெளிகள் பகுதி இடைவெளிகளாக இருக்கின்றன, அதே நேரத்தில் பிரிந்து செல்லும், ஓடிப்போன, மற்றும் சோர்வு இடைவெளிகள் முழு இடைவெளிகளாக இருக்கும். முந்தைய நாள் விலைக்கு வெளியே திறந்திருக்கும் போது முழு இடைவெளி ஏற்படுகிறது.
கேப்பிங்கைப் புரிந்துகொள்வது
வர்த்தக நடவடிக்கை முடிவடைந்து மீண்டும் திறக்கும் எந்த கருவியிலும் கேப்பிங் ஏற்படலாம். பங்குகள் இதை தினசரி அடிப்படையில் செய்கின்றன. நாணயங்கள் வாரம் முழுவதும் தொடர்ச்சியாக வர்த்தகம் செய்கின்றன, ஆனால் வார இறுதிக்குள் சந்தை மூடப்பட்டு பின்னர் மீண்டும் திறக்கப்படும் போது இன்னும் இடைவெளிகளை அனுபவிக்க முடியும்.
இடைவெளியின் அளவு மற்றும் சொத்தின் ஒட்டுமொத்த போக்குக்குள் அவை எங்கு நிகழ்கின்றன என்பதைப் பொறுத்து வெவ்வேறு வகையான இடைவெளிகள் உள்ளன.
பொதுவான இடைவெளிகள் அடிக்கடி நிகழ்கின்றன, சிறிய முக்கியத்துவத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, மேலும் தொடக்க விலை முந்தைய இறுதி விலையிலிருந்து சற்று வித்தியாசமாக இருக்கும்போது. இடைவெளியில் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வு இல்லாதது, அல்லது அதற்குப் பிறகு, இடைவெளி பொதுவானது என்பதைக் காட்டுகிறது.
விலை ஒரு குறிப்பிடத்தக்க எதிர்ப்பு பகுதிக்கு மேலே அல்லது இடைவெளியில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவு பகுதிக்கு கீழே நகரும்போது பிரிந்து செல்லும் இடைவெளி ஏற்படுகிறது. விலை இறுக்கமான வர்த்தக வரம்பில் இருந்தபின் அல்லது அது ஒரு விளக்கப்பட வடிவத்திலிருந்து வெளியேறும்போது கூட இது நிகழலாம். பிரிந்த இடைவெளி ஒரு வலுவான போக்கு நகர்வின் தொடக்கத்தைக் குறிக்கிறது, பொதுவாக ஒரு பெரிய இடைவெளி, மற்றும் விலை அடுத்த சில வாரங்களில் இடைவெளி திசையில் செல்ல முனைகிறது.
ரன்வே இடைவெளிகள் ஒரு வலுவான போக்கின் போது நிகழ்கின்றன மற்றும் போக்கு திசையில் இடைவெளியை ஏற்படுத்தும் அளவுக்கு போக்கு இன்னும் வலுவாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது. பின்னோக்கிப் பார்த்தால், இவை உண்மையில் நீராவியைத் தேர்ந்தெடுப்பதால் நடுப்பகுதியில் ஏற்படும் இடைவெளிகளாகும். அவை பொதுவாக பெரியவை மற்றும் அடுத்த சில வாரங்களில் இடைவெளி திசையில் நகர்வதன் மூலம் விலை பின்பற்றப்படும்.
போக்கின் முடிவில் சோர்வு இடைவெளிகள் ஏற்படுகின்றன. முந்தையதைப் பெறாததற்கு வருத்தம் தெரிவித்தபின், ஒரு போக்கில் தாமதமாக கப்பலில் குதிப்பதால் அவை பொதுவாக ஏற்படுகின்றன. கோரிக்கையின் கடைசி உந்துதலில் விலை இடைவெளிகள் அதிகரித்தவுடன், விலையை போக்கு திசையில் தள்ளுவதற்கு வர்த்தகர்கள் மிகக் குறைவு. ஒரு தலைகீழ் சில வாரங்களுக்குள் பின்பற்றப்படும்.
இந்த வகையான இடைவெளிகள் அனைத்தும் முழு அல்லது பகுதி இடைவெளிகளாக இருக்கலாம். பொதுவான இடைவெளிகள் பொதுவாக பகுதி இடைவெளிகளாகும், ஏனெனில் விலை கணிசமாக நகராது. சில சந்தர்ப்பங்களில் விலை அதிகம் நகரவில்லை என்றாலும் இன்னும் முழு இடைவெளியாக முடிகிறது. பிரிந்து செல்வது, ஓடிப்போனல் மற்றும் சோர்வு இடைவெளிகள் முழு இடைவெளிகளாக இருக்கும்.
இழப்பு ஆணைகளை கேப்பிங் மற்றும் நிறுத்து
ஒரு வர்த்தகர் ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை தனது நிறுத்த-இழப்பு விலைக்கு (நீண்ட நிலைக்கு) கணிசமாகக் குறைவாக நிரப்ப முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வர்த்தகர் ஒரு பங்கை $ 50 க்கு வாங்கலாம் மற்றும் நிறுத்த இழப்பு ஆர்டரை $ 45 க்கு வைக்கலாம். சந்தை திறப்பதற்கு அடுத்த நாள், நிறுவனம் எதிர்பாராத லாப எச்சரிக்கையை வெளியிடுகிறது, மேலும் பங்கு $ 38 க்கு திறக்கிறது. வர்த்தகரின் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர் இப்போது சந்தை வரிசையாக மாறும், ஏனெனில் பங்குகளின் விலை $ 45 க்குக் கீழே உள்ளது, மேலும் கிடைக்கக்கூடிய அடுத்த விலையில் $ 38 திறந்திருக்கும்.
நிறுவனத்தின் வருவாய் மற்றும் செய்தி அறிவிப்புகளுக்கு முன்பாக நேரடியாக வர்த்தகம் செய்யாததன் மூலம் வர்த்தகர்கள் கேப்பிங் அபாயத்தை குறைக்க முடியும், அவை பங்குகளின் விலையில் பொருள் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ள காலங்களில், நிலை அளவைக் குறைப்பது இடைவெளியால் ஏற்படும் இழப்புகளைக் குறைக்க உதவுகிறது.
ஒரு குறுகிய நிலையில் இருக்கும் ஒரு வர்த்தகர் ஒரு இடைவெளியில் சிக்கிக் கொள்ளலாம், இதன் விளைவாக எதிர்பார்த்ததை விட பெரிய இழப்பு ஏற்படும். ஒரு வர்த்தகர் $ 20 க்கு குறுகியதாக இருக்கலாம். இந்த பங்கு $ 18 க்கு முடிவடைகிறது, இது வர்த்தகருக்கு லாபகரமான நிலையில் உள்ளது, ஆனால் ஒரே இரவில் மற்றொரு நிறுவனம் நிறுவனத்தை வாங்குவதில் தங்கள் ஆர்வத்தை வெளிப்படுத்துகிறது மற்றும் விலைகள் அடுத்த நாள் $ 25 க்கு திறக்கப்படுகின்றன. வர்த்தகர் தங்கள் நிலையில் இருந்து $ 25, $ 22 அல்ல, இதன் விளைவாக ஒரு பங்கு இழப்புக்கு $ 3 கூடுதல்.
வர்த்தக உத்திகள்
சில வர்த்தகர்கள் பகுப்பாய்வு நுண்ணறிவுக்கு இடைவெளிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு போக்கில் ஒரு இடைவெளி ஒப்பீட்டளவில் ஆரம்பத்தில் ஏற்பட்டால், அது அநேகமாக பிரிந்து செல்லும் இடைவெளி அல்லது ஓடிப்போன இடைவெளி, இது வர்த்தகம் விலை இன்னும் இயங்குவதற்கான வாய்ப்பை அறிய உதவுகிறது.
பிற வர்த்தகர்கள் வர்த்தக நோக்கங்களுக்காக இடைவெளிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இடைவெளி ஏற்பட்டபின் அவை நிலைகளில் நுழையக்கூடும்.
- இடைவெளியை வாங்குதல் (மேலே): நாள் வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் இந்த மூலோபாயத்தை "இடைவெளி மற்றும் போ" என்று குறிப்பிடுகின்றனர். வழக்கமாக இடைவெளி பட்டியின் குறைந்த அடியில் வைக்கப்படும் நிறுத்த-இழப்பு வரிசையுடன் பங்கு இடைவெளிகளில் ஒரு நிலையை எடுக்க முடியும். இந்த இடைவெளி ஒரு குறிப்பிடத்தக்க எதிர்ப்பு மட்டத்திற்கு மேல் ஏற்பட வேண்டும் மற்றும் இலாபகரமான வர்த்தகத்தின் வாய்ப்புகளை அதிகரிக்க அதிக அளவில் வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும். மாற்றாக, வர்த்தகர்கள் விலையை நிரப்ப காத்திருக்கலாம் மற்றும் முந்தைய நாளின் இறுதிக்கு அருகில் பங்குகளை வாங்க வரம்பு உத்தரவு வைக்கலாம். இடைவெளியை (கீழே) விற்பது இதேபோன்ற ஒரு உத்தி, இந்த விஷயத்தில் தவிர வர்த்தகர் ஒரு இடைவெளியைத் தொடர்ந்து ஒரு குறுகிய நிலையில் நுழைகிறார். இடைவெளியை மறைத்தல் : இடைவெளியை சுரண்டுவதற்கு முரண்பாடுகள் ஒரு மங்கலான மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தலாம். பெரும்பாலான இடைவெளிகள் காலப்போக்கில் நிரப்பப்படுகின்றன என்ற அடிப்படையில் வர்த்தகர்கள் இடைவெளியின் எதிர் திசையில் வர்த்தகம் செய்யலாம். முந்தைய நாள் நெருங்கிய நேரத்திற்கு அருகில் ஒரு இலாப இலக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்டு, இடைவெளியைத் தொடர்ந்து, இடைவெளி பட்டியின் உயரத்திற்கு மேலே ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர் வைக்கப்படுகிறது. ஒரு இடைவெளியைக் குறைக்க, வர்த்தகர் வாங்குகிறார், இடைவெளி பட்டியின் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த இழப்பை வைக்கிறார், முந்தைய நாளின் நெருக்கத்திற்கு அருகில் லாப இலக்கை நிர்ணயிக்கிறார். முதலீட்டு சமிக்ஞையாக இடைவெளிகள் : பிரிந்து செல்லும் மற்றும் ஓடிப்போன இடைவெளிகள் இரண்டையும் சாதகமாக்க அதிக போக்கு உள்ளது என்பதைக் குறிக்கும். எனவே, இந்த இடைவெளிகளில் ஒன்றைப் பின்பற்றி, ஒரு நீண்ட கால வர்த்தகர் இடைவெளியின் திசையில் ஒரு நிலையைத் தொடங்கலாம் (பொதுவாக அதிக இடைவெளிகளைத் தேடும்). ஒரு சோர்வு இடைவெளி ஏற்படும் வரை, அல்லது வெளியேற ஒரு தடவை நிறுத்தப்படும் வரை அவர்கள் வர்த்தகத்தைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளலாம்.
பங்குச் சந்தையில் எடுத்துக்காட்டு உதாரணம்
பல பங்குகளில் அடிக்கடி இடைவெளிகள் உள்ளன, மற்றவை குறைவாக உள்ளன. ஏறக்குறைய அனைத்து பங்குகளும் வருவாய் அல்லது கையகப்படுத்தும் ஏலம் போன்ற பிற முக்கிய நிறுவன அறிவிப்புகளைத் தொடர்ந்து இடைவெளியைக் கொண்டிருக்கக்கூடும். ஒரு பங்கு இடைவெளியைக் கொண்டிருக்கலாம், நிறுவனம் செய்யும் ஏதோவொன்றின் காரணமாக அல்ல, ஆனால் ஒட்டுமொத்த சந்தை அல்லது துறை விற்பனை அல்லது வாங்கும் அழுத்தத்தின் கீழ் இருப்பதால். ஒரு காலையில் எஸ் அண்ட் பி 500 மிகக் குறைவாக இருந்தால், பல பங்குகள் இதன் விளைவாக இடைவெளியைக் குறைக்கும், எடுத்துக்காட்டாக.
கீழேயுள்ள அட்டவணையில், வருவாய் அறிவிப்புகளைத் தொடர்ந்து பேஸ்புக் இன்க் (FB) கணிசமாக பெரிய விலை இடைவெளிகளைக் கொண்டிருந்தது. காட்டப்பட்ட காலப்பகுதியில் இது பல பொதுவான இடைவெளிகளைக் கொண்டிருந்தது; இரண்டு விளக்கப்படத்தில் குறிக்கப்பட்டுள்ளன.
TradingView
பிரிந்து செல்லும் இடைவெளி எப்போதும் பிரபலமான திசையில் இருக்க தேவையில்லை என்பதையும் விளக்கப்படம் விளக்குகிறது. தற்போதைய போக்குக்கு எதிரான ஒரு வலுவான இடைவெளி மற்ற திசையில் ஒரு இடைவெளி அல்லது தலைகீழாக இருப்பதைக் குறிக்கும்.
நிறுத்த இழப்பைப் பயன்படுத்தினாலும், இடைவெளி எவ்வளவு அழிவுகரமானதாக இருக்கும் என்பதையும் எடுத்துக்காட்டு காட்டுகிறது. உதாரணமாக 7 217.50 நெருக்கமான (விளக்கப்படத்தில் உயர் புள்ளி) எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். ஏறக்குறைய 19 மில்லியன் பங்குகள் கை மாறியதால், அந்த நாளில் பலர் வாங்கியிருப்பார்கள். எதிர்பார்த்த வருவாய் அறிவிப்பை விட மோசமான பின்னர் அடுத்த நாள் பங்கு $ 174.89 க்கு திறக்கப்பட்டது. 7 217 க்கு அருகில் வாங்கிய மக்கள் ஒரே இரவில் கிட்டத்தட்ட 20% இழந்தனர்.
