அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு நாணய ஜோடி விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களை ஆராய்கிறது, மேலும் எந்த திசையின் விலைகள் செல்கின்றன, எதிர்காலத்தில் அவை எங்கு செல்லக்கூடும் என்பதை தனிமைப்படுத்த முயற்சிக்கிறது. அந்நிய செலாவணி சந்தையில், வர்த்தகர்கள் லாபம் ஈட்ட வேண்டும் என்ற குறிக்கோளுடன் நாணயங்களை வாங்கி விற்கிறார்கள். உலகின் மிகப்பெரிய சந்தையான அந்நிய செலாவணி சந்தை தினசரி வர்த்தகத்தில் 5 டிரில்லியன் டாலர்களைக் கையாளுகிறது.
எந்த நேரத்திலும் நாணய ஜோடிக்கான சிறந்த வர்த்தகத்தை தீர்மானிக்க வங்கிகள், வணிக நிறுவனங்கள், முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனங்கள், ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துகின்றனர். சில அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு கையேடு, சில வரலாற்று தரவுகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் மென்பொருளைக் கொண்ட கணினிகளால் செய்யப்படுகின்றன. சில வர்த்தகர்கள் கையேடு பகுப்பாய்வு மற்றும் கணினி உந்துதல் பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் கலவையைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நாணய ஜோடியை வாங்கலாமா, விற்கலாமா அல்லது காத்திருக்க வேண்டுமா என்பதை தீர்மானிப்பதற்கான ஆய்வாகும். நாணயங்கள் ஜோடிகளாக வர்த்தகம் செய்கின்றன, ஒரு நாணயத்தின் விலையை அடிப்படையாகக் கொண்ட மாற்று விகிதங்களுடன் மற்றொன்றுடன் ஒப்பிடுகின்றன. முக்கிய வகை பகுப்பாய்வுகளில் தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை, உணர்வு மற்றும் புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு ஆகியவை தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை ஆய்வாளர்கள் / வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படலாம். பெரும்பாலான அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம் ஒரு சில நாணயங்களை உள்ளடக்கிய ஜோடிகளில் நிகழ்கிறது.
அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வைப் புரிந்துகொள்வது
அந்நிய செலாவணி சந்தை 24 மணி நேரமும், வாரத்தில் ஐந்து நாட்களும் திறந்திருக்கும், மேலும் லண்டன், நியூயார்க், டோக்கியோ மற்றும் ஆஸ்திரேலியா உள்ளிட்ட முக்கிய நிதி மையங்களில் நாணயங்கள் உலகளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. எங்காவது ஒரு பெரிய உலகளாவிய சந்தை எப்போதும் திறந்திருக்கும், அதாவது வாரத்தில் எந்த நேரத்திலும் நாணயங்களை வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் எப்போதும் இருக்கிறார்கள்.
பல்வேறு நாணயங்கள் உள்ளன, மற்றும் நாணயங்கள் எப்போதும் ஜோடிகளாக வர்த்தகம் செய்கின்றன. ஒரு ஜோடி என்பது ஒரு நாணயமாகும், இது மற்றொரு நாணயத்துடன் தொடர்புடையது. ஒரு ஜோடியில் ஒரு நாணயம் வாங்கப்படும் போது, மற்றொன்று விற்கப்படுகிறது. ஒரு நாணயம் விற்கப்பட்டால், அந்த ஜோடியில் மற்றொன்று வாங்கப்படுகிறது. நீங்கள் ஒரு பயணத்திற்குச் செல்வதால் யூரோக்களுக்கு அமெரிக்க டாலர்களை பரிமாறிக்கொள்ள வங்கிக்குச் செல்லுங்கள். நாணய ஜோடி, இந்த விஷயத்தில், EUR / USD ஆகும். அமெரிக்க டாலர்கள் விற்கப்பட்டு யூரோக்கள் வாங்கப்படுகின்றன.
அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு நாணய ஜோடி இயக்கங்களிலிருந்து கணிக்க அல்லது லாபம் பெற முயற்சிக்கிறது. ஒரு ஜோடிக்குள் எந்த நாணயம் வலுவாக இருக்கக்கூடும் என்பதை தீர்மானிக்க வர்த்தகர்கள் அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அவர்கள் அந்த நாணயத்தை வாங்கி பலவீனமான நாணயத்தை விற்பனை செய்வார்கள்.
எடுத்துக்காட்டாக, பிரிட்டிஷ் பவுண்டுக்கு (ஜிபிபி) எதிராக யூரோ உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டால், ஒரு வர்த்தகர் யூரோ / ஜிபிபி வாங்குவார். ஜிபிபிக்கு எதிராக யூரோ பலவீனமடையும் என்று அவர்கள் நினைத்தால், அவர்கள் யூரோ / ஜிபிபியை விற்கிறார்கள். ஒரு ஜோடியில் பட்டியலிடப்பட்ட முதல் நாணயம் திசை நாணயம். இரண்டாவது நாணயத்துடன் ஒப்பிடும்போது முதல் நாணயம் உயர்ந்தால் பரிமாற்ற வீதம் அதிகரித்து வருகிறது. முதல் நாணயம் இரண்டாவது உடன் ஒப்பிடும்போது, பரிமாற்ற வீதம் குறைந்து வருகிறது.
150 க்கும் மேற்பட்ட உலகளாவிய நாணயங்கள் உள்ளன, இருப்பினும் பெரும்பாலான நாணய வர்த்தகம் ஒரு சிலவற்றில் மட்டுமே நிகழ்கிறது. யூரோ (யூரோ), பிரிட்டிஷ் பவுண்டு (ஜிபிபி), ஜப்பானிய யென் (ஜேபிஒய்), சுவிஸ் பிராங்க் (சிஎச்எஃப்), ஆஸ்திரேலிய டாலர் (ஏயூடி), நியூசிலாந்து டாலர் (என்ஜெடி) மற்றும் கனடிய டாலர் (சிஏடி) ஆகியவை அதிக அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன உலகம். இந்த நாணயங்களை உள்ளடக்கிய நாணய ஜோடிகள் அதிக தினசரி அளவைக் கொண்டிருக்கின்றன. EUR / USD என்பது உலகில் அதிகளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஜோடி. இது ஏலம் மற்றும் விலைகளைக் கேட்பதற்கு இடையில் மிகப் பெரிய பரவலைக் கொண்டுள்ளது.
மேலே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளவற்றிற்கு வெளியே நாணயங்களை உள்ளடக்கிய நாணய ஜோடிகள் குறைந்த அளவைக் கொண்டுள்ளன. சிறிய பொருளாதாரம் மற்றும் நாணயத்திற்கான தேவை, நாணயத்தைக் கொண்டிருக்கும் குறைந்த வர்த்தக அளவு. இதன் பொருள் குறைவான வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும், குறைந்த அளவு மற்றும் அதிக ஒழுங்கற்ற விலை இயக்கங்களுக்கான சாத்தியக்கூறுகள்.
மொத்த நாணய உற்பத்தி (ஜிடிபி) அறிக்கைகள், வேலைவாய்ப்பு தரவு, வட்டி வீத அறிவிப்புகள், பணவீக்க புள்ளிவிவரங்கள் அல்லது மத்திய வங்கி அறிக்கைகள் போன்ற பொருளாதார செய்திகளுக்கு நாணயச் சந்தைகள் மிகவும் எளிதில் பாதிக்கப்படுவதால், அனைத்து நாணய ஜோடிகளும் பாரிய மற்றும் விரைவான விலை நகர்வுகளுக்கு உட்பட்டவை.
வரவிருக்கும் பொருளாதார தரவுகளுக்கு சந்தை எவ்வாறு பிரதிபலிக்கும் என்று கணிக்க சில வர்த்தகர்கள் ஒரு நாட்டின் அடிப்படைகளை பகுப்பாய்வு செய்ய முயற்சிக்கின்றனர். பிற வர்த்தகர்கள் தங்கள் வர்த்தக முடிவுகளை நாணய ஜோடி விலைகள் உண்மையில் எவ்வாறு நகர்த்துகின்றன என்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளன.
அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு வகைகள்
அந்நிய செலாவணி பகுப்பாய்வு வர்த்தகம் அல்லது வர்த்தகம் செய்யும் தனிநபரைப் பொறுத்தது மற்றும் தொழில்நுட்பத்தில் அல்லது அடிப்படையாக இருக்கலாம். அடிப்படை ஆய்வாளர்கள் ஒரு நாணயத்தின் (மற்றும் அதன் நாடு அல்லது மண்டலம்) பொருளாதார நிலைமை குறித்து அதிக அக்கறை கொண்டுள்ளனர், மேலும் அது மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது நாணயத்தின் மதிப்பை எவ்வாறு பாதிக்கலாம். தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் விலைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதில் அதிக அக்கறை கொண்டுள்ளனர், மேலும் விலையில் வடிவங்களைக் கண்டறிய முயற்சிப்பார்கள்.
உணர்வு மற்றும் புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு ஆகியவை அடிப்படை அல்லது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் கீழ் வரக்கூடிய பகுப்பாய்வின் வடிவங்களாகும். புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வில் அடிப்படை அல்லது தொழில்நுட்ப தரவுகளுக்குள் வடிவங்கள் அல்லது போக்குகளைக் கண்டறிதல் அடங்கும். ஒரு விலை போக்கு எப்போது ஆரோக்கியமாக இருக்கிறது அல்லது எப்போது மிகவும் தளர்வானதாக மாறக்கூடும் மற்றும் தலைகீழாக மாறக்கூடும் என்பதை தீர்மானிக்க, வர்த்தகர்கள் எவ்வாறு நிலைநிறுத்தப்படுகிறார்கள், அல்லது அவர்கள் என்ன எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதை உணர்வு பகுப்பாய்வு பார்க்கிறது.
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு நாணய ஜோடியின் எதிர்கால மதிப்பைக் கணிக்க கடந்த விலை இயக்கம் தரவை நம்பியுள்ளது. நாணய ஜோடியின் வலிமை அல்லது பலவீனத்தை மதிப்பிடுவதற்கு வர்த்தகர்கள் விலை இயக்கத்தின் விளக்கப்படங்கள் மற்றும் பல்வேறு பகுப்பாய்வுக் கருவிகளில் கவனம் செலுத்துகின்றனர். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில், ஒரு வர்த்தகர் குறிப்பிட்ட நாணயங்களின் விலையை காலப்போக்கில் ஆராய்கிறார். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், அவர்கள் மீண்டும் மீண்டும் வடிவங்களை அங்கீகரிப்பார்கள், பின்னர் அவை சந்தையின் இயக்கத்தை கணிக்கப் பயன்படுத்துகின்றன. தானியங்கு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மூலம், கணினி மென்பொருள் நாணயங்களின் விலை இயக்கத்தின் வரலாற்றை பகுப்பாய்வு செய்கிறது. அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரத்தை பாதிக்கும் தற்போதைய காரணிகளை அளவிடுவதை அல்லது எதிர்கால காரணிகளை கணிப்பதை நம்பியுள்ளது. அடிப்படை பகுப்பாய்வில், வர்த்தகர்கள் ஒரு நாட்டின் பணவீக்க விகிதம், வட்டி விகிதங்கள், மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி மற்றும் பிற பொருளாதார குறிகாட்டிகள் போன்ற காரணிகளை ஆராய்கின்றனர். வர்த்தகர்கள் முடிவுகளை எடுக்கும்போது வட்டி விகிதங்களை குறிப்பாக முக்கியமாகக் கருதுகின்றனர். அதிக வட்டி விகிதம் அதிக முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும், இது காலப்போக்கில் அந்த நாட்டின் நாணயத்தின் மதிப்பை அதிகரிக்கும். வட்டி விகிதங்கள் மிக அதிகமாக இருந்தால், பணவீக்கம் ஒரு பிரச்சனையாக இருக்கலாம். பணவீக்கம் ஒரு நாணயத்தின் மதிப்பை அரித்துவிடும். ஒரு குறிப்பிட்ட நாணயத்தை எத்தனை பேர் வாங்குகிறார்கள் அல்லது விற்கிறார்கள் அல்லது நாணயம் எந்த திசையில் செல்லும் என்பது குறித்த அவர்களின் எண்ணங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இது ஒரு சந்தையின் உணர்வு அல்லது தொனி, இது கூட்டம் உளவியல் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது. அந்நிய செலாவணி சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்ய ஒரு வர்த்தகர் உணர்வைப் பயன்படுத்தும்போது, அவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நாணயத்தில் ஒரு திசையில் குறிப்பாக பெரிய அளவிலான முதலீட்டைத் தேடுவார்கள். கொடுக்கப்பட்ட நாணயத்தை அதிக எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டாளர்கள் வாங்குவதால், அந்த நாணயத்தின் எதிர்கால விற்பனையாளர்களின் எண்ணிக்கை விரிவடைகிறது மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை சுருங்குகிறது. இது விலை மாற்றத்திற்கான சாத்தியத்தை உருவாக்குகிறது, இறுதியில், அந்த வாங்குபவர்கள் அனைவரும் விற்க வேண்டியிருக்கும்.
நாணய ஜோடி எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்யப்படலாம் என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
யு.எஸ்.டி / சிஏடியைக் கவனியுங்கள், இது பெரிதும் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நாணய ஜோடி, இது உலகின் மிகப் பெரிய அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் இரண்டு நாணயங்களை உள்ளடக்கியது. இரு நாடுகளும் நெருங்கிய வர்த்தக பங்காளிகள் மற்றும் உடல் அண்டை நாடுகளாகும், அதாவது அதிக அளவு வணிகம், அரசு மற்றும் ஊக வர்த்தகம், அத்துடன் நாணய ஜோடிகளில் பயணத்திற்கான பண பரிமாற்றங்கள்.
அடிப்படை ஆய்வாளர்கள் இரு நாணயங்களுக்கான வட்டி மற்றும் பணவீக்கக் கண்ணோட்டத்தைப் பார்ப்பார்கள். எதிர்கால வட்டி வீத போக்குகள் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்கக்கூடிய வேலைவாய்ப்பு போன்ற காரணிகளையும் அவர்கள் பார்ப்பார்கள். ஒரு வலுவான பொருளாதாரம் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும், அதிக முதலீட்டாளர்களை அந்த நாணயத்திலும் அந்த சந்தையிலும் அதிக வட்டி விகிதங்களிலிருந்து பயனடைய ஈர்க்கும்.
கனேடிய டாலரும் விலை எண்ணெயுடன் நகர்கிறது, ஏனெனில் எண்ணெய் நாட்டின் முக்கிய ஏற்றுமதியில் ஒன்றாகும். பொருளாதாரம் எண்ணெய் விலையைப் பொறுத்தது, எனவே, அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் எண்ணெயின் விலையையும் பகுப்பாய்வு செய்யலாம். அவர்கள் எண்ணெயை சரியாக பகுப்பாய்வு செய்ய முடிந்தால், அவர்கள் CAD இன் திசையைப் பற்றி மேலும் தகவலறிந்த முடிவை எடுக்கலாம், இதனால் USD / CAD.
தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் USD / CAD இன் விலை வரலாற்றில் போக்குகள் மற்றும் வரம்புகளைத் தேடுவார்கள். ஒரு போக்கு நாணய ஜோடி நகரும் ஒட்டுமொத்த திசையை வழங்கும். விலை நெருங்கி வருவதை ஆதரிக்கும் அல்லது எதிர்க்கும் பகுதிகளை வரம்புகள் குறிக்கலாம். விலை இயக்கங்களில் ஒரு தாளம் அல்லது வடிவத்தைக் கண்டறியும் முயற்சியில் அவர்கள் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளையும் பயன்படுத்தலாம். முறைக்குள் விலை எவ்வாறு நகரும் என்பதை எதிர்பார்க்கவும், அது முறிந்தவுடன் விளக்கப்படங்கள் வடிவங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
உணர்வும் பயன்படுத்தப்படலாம். பெரும்பான்மையானவர்கள், எடுத்துக்காட்டாக, தற்போதைய நிலைகளில் 90% நீளமாக இருந்தால், மக்கள் இன்னும் நேர்மறையாக மாற அதிக இடம் இல்லை என்பதாகும். இது பெரிய பணம், இந்த வழக்கில் 10%, 90% க்கு எதிர் பக்கத்தில் உள்ளது. பெரிய பணம் சிறிய பணத்தை விட அடிக்கடி சரியாக இருக்கும், அது எப்படி கிடைத்தது மற்றும் பெரியதாக இருக்கும். ஆகையால், 90% பேர் தங்கள் பதவிகளில் இருந்து வெளியேறத் தொடங்கியவுடன் விலை குறையக்கூடும் என்பதற்கான எச்சரிக்கை அறிகுறியாக சென்டிமென்ட் வர்த்தகர் கருதலாம்.
