அனைத்து வகையான நீண்ட கால முதலீடு மற்றும் குறுகிய கால வர்த்தகத்தில், ஒரு பதவியில் இருந்து வெளியேற சரியான நேரத்தை தீர்மானிப்பது உங்கள் நிலைக்குள் நுழைய சிறந்த நேரத்தை தீர்மானிப்பது போலவே முக்கியமானது. ஒரு குறுகிய நிலையின் விஷயத்தில் வாங்குவது அல்லது விற்பது என்பது ஒரு குறுகிய நிலையின் விஷயத்தில் விற்பது அல்லது வாங்குவதை விட ஒப்பீட்டளவில் குறைவான உணர்ச்சிபூர்வமான செயலாகும். பதவியில் இருந்து வெளியேற நேரம் வரும்போது, உங்கள் இலாபங்கள் உங்களை நேரடியாக முகத்தில் உற்றுப் பார்க்கின்றன, ஆனால் ஒருவேளை நீங்கள் சிறிது நேரம் அலைகளைச் சவாரி செய்ய ஆசைப்படுகிறீர்கள் அல்லது paper காகித இழப்புகளின் நினைத்துப்பார்க்க முடியாத விஷயத்தில் - இறுக்கமாகப் பிடிக்கவும், காத்திருக்கவும் உங்கள் இதயம் சொல்கிறது உங்கள் இழப்புகள் தலைகீழாக இருக்கும் வரை.
இத்தகைய உணர்ச்சிபூர்வமான பதில்கள் உங்கள் விற்பனை அல்லது வாங்கும் முடிவுகளை எடுப்பதற்கான சிறந்த வழிமுறையாகும். அவை அறிவியலற்றவை, ஒழுக்கமற்றவை. ஒரு வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேற சிறந்த நேரத்தை தீர்மானிக்க பல மிகைப்படுத்தப்பட்ட வர்த்தக அமைப்புகள் அவற்றின் சொந்த நுட்பங்களைக் கொண்டுள்ளன. ஆனால் வெளியேறும் உகந்த தருணத்தை அடையாளம் காண உதவும் சில பொதுவான நுட்பங்கள் உள்ளன, இது ஏற்றுக்கொள்ள முடியாத இழப்புகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்கும்போது ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இலாபங்களை உறுதி செய்கிறது. உங்களுக்கு உதவக்கூடிய நுட்பங்களைப் பற்றி அறிய தொடர்ந்து படிக்கவும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு முதலீட்டாளர் சாதகமற்றதாகக் கருதும் திசைகளில் நகர்ந்தால் பத்திரங்களை வாங்க அல்லது விற்க உத்தரவுதான் டிரெயிலிங் ஸ்டாப்ஸ். பொருத்தமான வெளியேறும் இடத்திற்கு மிக அடிப்படையான டிரெயிலிங் ஸ்டாப் நுட்பம், இது சந்தைக்கு மேலே அல்லது கீழே ஒரு துல்லியமான சதவீதத்தில் நிறுத்த-இழப்பு வரிசையை பராமரிக்கிறது விலை அல்லது அதற்கு மேல். வேகத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட நுட்பம் உங்கள் பின்தங்கிய நிறுத்தங்களில் அதிகமாக மதிப்பிடப்படுவதற்கான கருத்தை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் படத்தில் அடிப்படை பகுப்பாய்வை வீசுகிறது. பரவளைய நிறுத்தம் மற்றும் தலைகீழ் நுட்பம் சந்தையின் இருபுறமும் நிறுத்த-இழப்பு நிலைகளை வழங்குகிறது, ஒவ்வொரு நாளும் விலையில் மாற்றங்களுடன் அதிகரிக்கும். SAR என்பது ஒரு விலை அட்டவணையில் திட்டமிடப்பட்ட ஒரு தொழில்நுட்ப குறிகாட்டியாகும், இது எப்போதாவது தலைகீழ் அல்லது இழப்பு காரணமாக விலையுடன் குறுக்கிடும். கேள்விக்குரிய பாதுகாப்பில் வேகத்தை அதிகரிக்கும்.
ஒரு பின் நிறுத்தம் என்றால் என்ன?
ஒரு முதலீட்டாளர் சாதகமற்றதாகக் கருதும் திசைகளில் நகர்ந்தால், பத்திரங்களை வாங்க அல்லது விற்க உத்தரவு என்பது பின் நிறுத்தங்கள். இந்த ஆர்டர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவிகிதம் அல்லது டாலர் எண்ணிக்கையில் பாதுகாப்பின் தற்போதைய சந்தை விலையிலிருந்து அமைக்கப்படலாம். பொதுவாக, ஒரு வர்த்தகர் ஒரு நீண்ட நிலைக்கு தற்போதைய சந்தை விலைக்குக் கீழே ஒரு நிறுத்தத்தை வைக்கலாம் அல்லது ஒரு குறுகிய நிலைக்கு தற்போதைய சந்தை விலைக்கு மேலே வைக்கலாம்.
இது முதலீட்டாளருக்கு நஷ்டத்தை குறைக்க அதிக வாய்ப்பை அளிக்கிறது, குறிப்பாக உணர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்டு வர்த்தகம் செய்பவர்களுக்கு அல்லது ஒழுக்கமான வர்த்தக உத்தி இல்லாத எவருக்கும்.
பின்தங்கிய நிறுத்தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இழப்புகளை குறைக்கும்போது அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கின்றன.
உந்த அடிப்படையிலான டிரெய்லிங் ஸ்டாப்
பொருத்தமான வெளியேறும் புள்ளியை நிறுவுவதற்கான மிக அடிப்படையான நுட்பம் பின்னால் நிறுத்தும் நுட்பமாகும். மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பின்தங்கிய நிறுத்தம் ஒரு குறுகிய நிலை விஷயத்தில், சந்தை விலைக்குக் கீழே அல்லது அதற்கு மேல் ஒரு துல்லியமான சதவீதத்தில் ஒரு நிறுத்த-இழப்பு வரிசையை பராமரிக்கிறது. சந்தை விலையில் ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படையில் நிறுத்த-இழப்பு வரிசை தொடர்ந்து சரிசெய்யப்படுகிறது, எப்போதும் அதே சதவீதத்தை சந்தை விலைக்குக் கீழே அல்லது அதற்கு மேல் பராமரிக்கிறது. வர்த்தகர் தனது நிலையைப் பெறும் குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச லாபத்தை அறிய "உத்தரவாதம்" அளிக்கப்படுகிறார். ஆக்கிரமிப்பு அல்லது பழமைவாத வர்த்தகத்திற்கான தனது முன்னுரிமையின் அடிப்படையில் வர்த்தகர் இந்த அளவிலான லாபத்தை முன்னர் தீர்மானித்திருப்பார்.
பொருத்தமான இலாபங்கள் அல்லது ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இழப்புகள் எது என்பதை தீர்மானிப்பது உங்கள் ஒழுக்கமான வர்த்தக முடிவுகளுக்கு ஒரு பின்னால் நிறுத்தும் முறையை நிறுவுவதில் மிகவும் கடினமான பகுதியாகும். உங்கள் பின்தங்கிய நிறுத்த சதவீதத்தை அமைப்பது ஒப்பீட்டளவில் தெளிவற்ற அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி செய்யப்படலாம். இது பொதுவாக துல்லியமான கட்டளைகளை விட உணர்ச்சியுடன் நெருக்கமாக இருக்கிறது.
உங்கள் நிறுத்தங்களை அமைப்பதற்கு முன் சில தொழில்நுட்ப அல்லது அடிப்படை நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்ய நீங்கள் காத்திருப்பதை தெளிவற்ற கருத்தில் கொள்ளலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வர்த்தகர் மூன்று முதல் நான்கு வார ஒருங்கிணைப்புக்கு காத்திருக்கக்கூடும், பின்னர் அந்த நிலைக்கு வந்தபின் அந்த ஒருங்கிணைப்பின் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே நிறுத்தப்படும். உங்கள் நிறுத்தங்களை அமைப்பதற்கு முன் ஒரு நகர்வின் முதல் காலாண்டில் (ஒருவேளை 50 பார்கள்) காத்திருக்க பொறுமை தேவை.
பொறுமையின் தேவைக்கு மேலதிகமாக, இந்த நுட்பம் உங்கள் பின்தங்கிய நிறுத்தங்களில் "மிகைப்படுத்தப்பட்டதாக" என்ற கருத்தை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் படத்தில் அடிப்படை பகுப்பாய்வை வீசுகிறது. ஒரு பங்கு வரலாற்று ரீதியாக உயர்ந்த மற்றும் அதன் முன்னோக்கி ஒன்று முதல் மூன்று ஆண்டு வரை திட்டமிடப்பட்ட வளர்ச்சி விகிதத்திற்கு மேல் இருக்கும் விலை-க்கு-வருவாய் விகிதத்தை (பி / இ) வெளிப்படுத்தத் தொடங்கும் போது, பின்தங்கிய நிறுத்தங்கள் ஒரு சிறிய சதவீதத்திற்கு இறுக்கப்பட வேண்டும்-பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்ட வெளிப்படையான நிலை கூடுதல் உணரப்பட்ட இலாபங்களின் குறைக்கப்பட்ட வாய்ப்பைக் குறிக்கலாம்.
ஒரு பங்கு ஒரு "அடி-ஆஃப்" காலத்திற்குள் நுழையும் போது மிகைப்படுத்தப்பட்ட நிலைமை மேலும் குழப்பமடைகிறது, இதில் அதிக மதிப்பீடு தீவிரமடையும் (நிச்சயமாக எந்தவொரு பகுத்தறிவு உணர்வையும் மீறுகிறது) மற்றும் பல வாரங்கள்-மாதங்கள் கூட நீடிக்கும். ஒரு வீழ்ச்சியுடன் உருட்டுவதன் மூலம், ஆக்கிரமிப்பு வர்த்தகர்கள் தொடர்ந்து ரயில்களை அதிக லாபத்திற்கு கொண்டு செல்ல முடியும், அதே நேரத்தில் இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாக்க பின்னால் நிறுத்தங்களை பயன்படுத்துகிறார்கள். துரதிர்ஷ்டவசமாக, வேகமானது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்விலிருந்து மோசமாக உள்ளது, மேலும் வர்த்தகர் ஒரு "ரோலிங் ஸ்டாப்" அமைப்பில் நுழைகிறார், மேலும் அவர் அல்லது அவள் ஒரு கடுமையான ஒழுக்க முறையிலிருந்து அகற்றப்படுவார்.
பரவளைய நிறுத்தம் மற்றும் தலைகீழ் (SAR)
மேலே விவரிக்கப்பட்ட வேகத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட நிறுத்த-இழப்பு நுட்பம் அதன் தொடர்ச்சியான இலாபங்களுக்கான திறனுக்காக மறுக்கமுடியாத கவர்ச்சியாக இருந்தாலும், சில வர்த்தகர்கள் மிகவும் ஒழுக்கமான சந்தைக்கு மிகவும் ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை விரும்புகிறார்கள்-இது பழமைவாத எண்ணம் கொண்ட வர்த்தகருக்கு விருப்பமான சந்தை. பரவளைய நிறுத்தம் மற்றும் தலைகீழ் (SAR) நுட்பம் சந்தையின் இருபுறமும் நிறுத்த-இழப்பு நிலைகளை வழங்குகிறது, ஒவ்வொரு நாளும் விலையில் மாற்றங்களுடன் அதிகரிக்கும்.
SAR என்பது ஒரு விலை விளக்கப்படத்தில் திட்டமிடப்பட்ட ஒரு தொழில்நுட்ப குறிகாட்டியாகும், இது எப்போதாவது விலையில் தலைகீழாக மாறும் அல்லது கேள்விக்குரிய பாதுகாப்பில் வேகத்தை இழக்கும். இந்த குறுக்குவெட்டு நிகழும்போது, வர்த்தகம் நிறுத்தப்படுவதாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் சந்தையின் மறுபக்கத்தை எடுக்க வாய்ப்பு உள்ளது.
எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் நீண்ட நிலை நிறுத்தப்பட்டால்-அதாவது பாதுகாப்பு விற்கப்பட்டு அதன் மூலம் அந்த நிலை மூடப்பட்டால் - நீங்கள் உடனடியாக உங்கள் நிலைப்பாட்டை நிறுத்திய நிலைக்கு எதிரெதிர் அல்லது பரவளையமாக அமைக்கப்பட்ட பின் நிறுத்தத்துடன் குறுகியதாக விற்கலாம். சந்தையின் மறுபக்கம். SAR நுட்பம் சந்தையின் இரு பக்கங்களையும் கைப்பற்ற அனுமதிக்கிறது, ஏனெனில் பாதுகாப்பு காலப்போக்கில் மேலும் கீழும் மாறுபடும்.
SAR அமைப்பின் முக்கிய விதிமுறை தவறாக நகரும் பாதுகாப்பில் அதன் பயன்பாட்டுடன் தொடர்புடையது. பாதுகாப்பு விரைவாக மேலும் கீழும் ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தால், போதுமான இலாபங்களை அடைவதற்கான வாய்ப்பைப் பெறுவதற்கு முன்பு, உங்கள் பின்தங்கிய நிறுத்தங்கள் எப்போதும் மிக விரைவில் தூண்டப்படும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு சுறுசுறுப்பான சந்தையில், உங்கள் வர்த்தக கமிஷன்கள் மற்றும் பிற செலவுகள் உங்கள் லாபத்தை மூழ்கடிக்கும், அது மிகக் குறைவு.
இரண்டாவது விதிமுறை ஒரு குறிப்பிடத்தக்க போக்கை வெளிப்படுத்தாத ஒரு பாதுகாப்பில் SAR ஐப் பயன்படுத்துவதோடு தொடர்புடையது. போக்கு மிகவும் பலவீனமாக இருந்தால், உங்கள் நிறுத்தத்தை ஒருபோதும் அடைய முடியாது, உங்கள் இலாபங்கள் பூட்டப்படாது. ஆகவே, போக்குகள் இல்லாத அல்லது அதன் போக்குகள் மிக விரைவாக முன்னும் பின்னுமாக மாறுபடும் பத்திரங்களுக்கு SAR உண்மையில் பொருத்தமற்றது. இந்த இரண்டு உச்சநிலைகளுக்கிடையில் எங்காவது ஒரு வாய்ப்பை நீங்கள் அடையாளம் காண முடிந்தால், SAR உங்கள் பின்தங்கிய நிறுத்தங்களின் அளவைத் தீர்மானிப்பதில் நீங்கள் தேடுவதைப் போலவே இருக்கலாம்.
அடிக்கோடு
உங்கள் நிலைகளின் வெளியேறும் புள்ளிகளை எவ்வாறு தீர்மானிப்பது என்பதை தீர்மானிப்பது ஒரு வர்த்தகராக நீங்கள் எவ்வளவு பழமைவாதமாக இருக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. நீங்கள் ஆக்ரோஷமாக இருந்தால், அடிப்படை அளவுகோல்களின்படி பின்தங்கிய நிறுத்தங்களை அமைப்பது போன்ற குறைவான துல்லியமான அணுகுமுறையின் மூலம் உங்கள் லாப நிலைகள் மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இழப்புகளை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம்.
மறுபுறம், நீங்கள் பழமைவாதமாக இருக்க விரும்பினால், சந்தையின் இரு பக்கங்களுக்கும் நிறுத்த-இழப்பு நிலைகளை வழங்குவதன் மூலம் SAR இன்னும் திட்டவட்டமான மூலோபாயத்தை வழங்கக்கூடும். இருப்பினும், இரண்டு நுட்பங்களின் நம்பகத்தன்மை சந்தை நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படுகிறது, எனவே உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் போது இதைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள்.
