அமெரிக்க-சீனா வர்த்தக பேச்சுவார்த்தைகளில் முறிவு ஏற்பட்டுள்ள நிலையில், உலகளாவிய பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தடுத்து நிறுத்த அச்சுறுத்தும் நிலையில், வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் மே மாதத்தில் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக மகிழ்ச்சியை அளிக்கவில்லை.
"வளர்ந்து வரும்-சந்தை பங்குகளின் திசையானது உலகளாவிய இடர் சூழலின் சமநிலையில் தொங்கிக்கொண்டிருக்கிறது, மேலும் இது குறுகிய காலத்திலாவது அமெரிக்க-சீனா பேச்சுவார்த்தைகளை சார்ந்துள்ளது" என்று கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் மூலோபாயவாதிகள் சீசர் மாஸ்ரி மற்றும் ரான் கிரே ஆகியோர் கடந்த வாரம் ஒரு குறிப்பில் எழுதினர். ப்ளூம்பெர்க்.
மேலும் கீழ்நோக்கி அழுத்தத்தைச் சேர்க்க, முதலீட்டாளர்கள் அதன் பாதுகாப்பான புகலிட நிலைக்காக கிரீன் பேக்கிற்கு வந்துள்ளனர், இது பல நடப்பு கணக்கு பற்றாக்குறைகள் மற்றும் அமெரிக்க டாலர்களில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள சேவை கடன்களை இயக்கும் பல வளர்ந்து வரும் சந்தை நாடுகளுக்கு இது மிகவும் விலை உயர்ந்தது. ஒப்பீட்டளவில், ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி (ஈ.இ.எம்) இந்த மாதத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ சுமார் 3% குறைத்து மே 30 வரை -8.23% திரும்பியுள்ளது.
ஒரு தொழில்நுட்ப நிலைப்பாட்டில், வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) முக்கியமான ஆதரவு மட்டங்களில் உறுதிப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, வளரும் பொருளாதாரங்கள் எதிர்கொள்ளும் சவால்களில் விலைகள் ஏற்கனவே காரணியாக உள்ளன என்பதைக் குறிக்கின்றன. ஒரு அடிப்படை மட்டத்தில், வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் பங்குகளில் குறைந்த விலை-க்கு-வருவாய் விகிதங்கள் (பி / இ விகிதங்கள்) அவற்றை முதன்மை மதிப்பு நாடகங்களாக ஆக்கியுள்ளன. கீழே விவாதிக்கப்பட்ட மூன்று நிதிகளைப் பயன்படுத்தி இந்த உயர்-ஆபத்து / உயர்-வெகுமதி சந்தைகளை வர்த்தகம் செய்வதற்கான பல வழிகளைப் பார்ப்போம்.
வான்கார்ட் எஃப்.டி.எஸ்.இ வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் குறியீட்டு நிதி ப.ப.வ.நிதி பங்குகள் (வி.டபிள்யூ.ஓ)
2005 ஆம் ஆண்டில் உருவாக்கப்பட்டது, வான்கார்ட் எஃப்.டி.எஸ்.இ வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் குறியீட்டு நிதி ப.ப.வ.நிதி பங்குகள் (வி.டபிள்யூ.ஓ) எஃப்.டி.எஸ்.இ வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் செயல்திறனை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்க ஒரு குறியீட்டு முதலீட்டு அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறது ஆல் கேப் சீனா ஒரு சேர்க்கை அட்டவணை. சீனா, தைவான், இந்தியா மற்றும் பிரேசில் போன்ற முக்கிய வளர்ந்து வரும் சந்தைகளை உள்ளடக்குவதில் இது ஒரு சிறந்த வேலை செய்கிறது - இருப்பினும் இது தென் கொரியாவை விலக்குகிறது. நிதி மற்றும் தொழில்நுட்ப துறைகளுக்கு இந்த நிதி 28.53% மற்றும் 23.51% ஒதுக்கீடுகளுடன் சாய்கிறது. ஒரு நாளைக்கு கிட்டத்தட்ட 13 மில்லியன் பங்குகளின் வருவாய் மற்றும் ரேஸர் மெல்லிய 0.02% பரவல் ஆகியவை வர்த்தக செலவுகளைக் குறைக்க உதவுகின்றன. ப.ப.வ.நிதியின் குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணத்தை வெறும் 0.12% - 27 அடிப்படை புள்ளிகள் வகை சராசரிக்குக் குறைவாக வைத்திருப்பவர்கள் பாராட்டுவார்கள். மே 30, 2019 நிலவரப்படி, VWO 89.09 பில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது, கவர்ச்சிகரமான 2.52% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது மற்றும் ஆண்டு 5.11% உயர்ந்துள்ளது.
VWO பங்குகள் ஜனவரி மற்றும் ஏப்ரல் மாதங்களுக்கு இடையில் கிட்டத்தட்ட 20% உயர்ந்தன, ஆனால் வர்த்தக யுத்தம் அதிகரித்து அமெரிக்க டாலர் உயர்ந்ததால் மே மாதத்தில் கிடைத்த லாபங்களில் பாதியை திருப்பி அளித்துள்ளன. கடந்த 12 மாதங்களில் பல பிற்போக்குத்தனமான ஊசலாட்ட நிலைகளை இணைக்கும் கிடைமட்ட போக்கிலிருந்து சமீபத்திய இழுவை $ 39.50 க்கு ஆதரவைக் கண்டறிந்துள்ளது. புதன்கிழமை வர்த்தக அமர்வில் இந்த பகுதியிலிருந்து வி.டபிள்யூ.ஓவின் உந்துதல் சில வாங்கும் வட்டி மீண்டும் நிதியில் ஊர்ந்து செல்வதைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகத்தை மேற்கொள்பவர்கள் ஏப்ரல் ஸ்விங் அதிகபட்சமாக.1 44.19 என்ற சோதனையில் லாபத்தை பதிவு செய்ய வேண்டும். இந்த மாதத்தின் கீழ் ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைப்பதன் மூலம் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும், விலை 50 நாள் எளிய நகரும் சராசரிக்கு (எஸ்எம்ஏ) மேலே சென்றால் அதை பிரேக்வென் புள்ளியில் திருத்துங்கள்.
முதல் நம்பிக்கை வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ஆல்பாடெக்ஸ் நிதி (FEM)
697.21 மில்லியன் டாலர் நிகர சொத்துக்களுடன், முதல் அறக்கட்டளை வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ஆல்பாடெக்ஸ் நிதி (FEM) நாஸ்டாக் ஆல்பாடெக்ஸ் ® வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் குறியீட்டுக்கு ஒத்த வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது. ப.ப.வ.நிதி ஒரு அளவு முறையைப் பயன்படுத்துகிறது, இது வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளை விஞ்சும். சீனா மற்றும் பிரேசில் மீது முறையே 33.69% மற்றும் 14.87% ஒதுக்கீடுகளுடன் FEM கணிசமான பந்தயம் எடுக்கிறது. துறை வெளிப்பாடு அடிப்படையில், பொருட்கள், ஆற்றல், தொழில்கள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பயன்பாடுகள் அனைத்தும் இரட்டை இலக்க எடையைக் கொண்டுள்ளன. 3.26% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்தும் ப.ப.வ.நிதி, மே 30, 2019 நிலவரப்படி வெறும் 1.21% ஆண்டு (YTD) ஐப் பெற்றுள்ளது. FEM இன் 0.80% செலவு விகிதம் உயர் பக்கத்தில் உள்ளது, ஆனால் குறுகிய கால வர்த்தகர்களை அதிகமாக பாதிக்காது.
ஒரு மவுண்ட் செயின்ட் ஹெலன்ஸ் போன்ற உருவாக்கம் FEM விளக்கப்படத்தில் உள்ளது. இந்த நிதி ஜனவரி மாதத்தில் கடுமையாக உயர்ந்தது, அடுத்த மூன்று மாதங்களில் பக்கவாட்டாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது மற்றும் மே மாதத்தில் வேகமாக குறைந்துள்ளது. குறிப்பிடத்தக்க அக்டோபர் மற்றும் டிசம்பர் ஊசலாட்டங்கள் தற்போதைய மறுசீரமைப்பிற்கான ஆதரவை வழங்கியுள்ளன, விலை இந்த மட்டத்தில் உறுதிப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. வாங்குபவர்கள் பிப்ரவரி முதல் ஏப்ரல் வரையிலான வர்த்தக வரம்பின் மேல் $ 25.70 க்கு ஒரு டேக்-லாப ஆர்டரை அமைப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். 52 வார குறைந்த $ 22.14 க்கு கீழ் நிறுத்தி வர்த்தக மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும், அதை முறியடிக்க அதை நகர்த்துவதன் மூலம் நிதியின் விலை. 24.50 எதிர்ப்பு அளவை அழிக்கிறது.
SPDR S&P வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதி (EDIV)
எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி எமர்ஜிங் மார்க்கெட்ஸ் டிவிடெண்ட் ப.ப.வ.நிதி (ஈ.டி.ஐ.வி) எஸ் அண்ட் பி வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் ஈவுத்தொகை வாய்ப்புகள் குறியீட்டுடன் தொடர்புடைய முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அதன் பெயர் குறிப்பிடுவது போல, AUM 455.04 மில்லியன் டாலர் கொண்ட இந்த நிதி, வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கிறது - இது தற்போது 3.21% விளைச்சலைக் கொடுக்கிறது. ஈ.டி.ஐ.வி கவர்ச்சிகரமான ஈவுத்தொகையைப் பின்தொடர்வது அதன் கண்காணிப்பு குறியீட்டிலிருந்து விலகி, அவ்வப்போது வளர்ந்து வரும் சந்தை வருவாயைக் குறைக்கிறது. ப.ப.வ.நிதியின் மேலாளர் நாடு மற்றும் துறை வெளிப்பாட்டை 25% ஆகக் கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் ஆபத்தை வேறுபடுத்துகிறார் மற்றும் எந்தவொரு இருப்புக்கும் 3% க்கும் அதிகமாக ஒதுக்கவில்லை. நாட்டின் எடையை 21.68% ஆகவும், தென்னாப்பிரிக்கா 17.92% ஆகவும், தைவான் 17.06% ஆகவும் உள்ளது. 107 பங்குகளின் நிதிக் கூடையில் உள்ள முக்கிய பங்குகளில் பொது கூட்டு-பங்கு நிறுவனம் பெடரல் ஹைட்ரோ-ஜெனரேட்டிங் கம்பெனி - ருஸ்ஹைட்ரோ (RSHYY), PTT பப்ளிக் கம்பெனி லிமிடெட் (PUTRY) மற்றும் PTT குளோபல் கெமிக்கல் பப்ளிக் கம்பெனி லிமிடெட் (PTTGC.BK) ஆகியவை அடங்கும். மே 30, 2019 நிலவரப்படி EDIV 1.78% YTD வருவாயைக் கொண்டுள்ளது.
EDIV பங்குகள் 2019 ஆம் ஆண்டின் பெரும்பகுதிக்கு $ 31 முதல். 32.75 வரை வர்த்தகம் செய்யப்பட்டுள்ளன. கடந்த ஆறு வாரங்களில், நிதியின் விலை 200 நாள் எஸ்எம்ஏ மற்றும் கிடைமட்ட வரி ஆதரவை நோக்கி திரும்பியது, இது ஒரு கவர்ச்சியான ஸ்விங் வர்த்தக வாய்ப்பை வழங்குகிறது. ப.ப.வ.நிதி 1.55% உயர்ந்தது மற்றும் புதன்கிழமை வர்த்தகத்தில் அதன் 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ க்கு மேலே மூடப்பட்டது, இது தற்போதைய இழுவை முடிந்திருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது. இங்கு நுழைபவர்கள் மே 28 க்கு கீழே 30.26 டாலருக்கு கீழே ஒரு இறுக்கமான நிறுத்தத்தை வைத்திருக்க வேண்டும் மற்றும் விலை ஜனவரி மற்றும் ஏப்ரல் மாதங்களில் அதிகபட்சமாக சோதனை செய்தால் லாபத்தை பூட்ட வேண்டும்.
StockCharts.com
