Diworsification என்றால் என்ன
ஆபத்து / வருவாய் வர்த்தகம் மோசமடையும் வகையில் ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடுகளைச் சேர்க்கும் செயல்முறையே டைவர்சிஃபிகேஷன் ஆகும். அதிக வருவாயின் நன்மை இல்லாமல் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு தேவையற்ற ஆபத்தை சேர்க்கும் ஒத்த தொடர்புகளுடன் அதிகமான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதிலிருந்து மாறுபாடு ஏற்படுகிறது.
BREAKING DOWWorification
டைவர்சிஃபிகேஷன் என்பது பல்வகைப்படுத்தல் என்ற வார்த்தையின் ஒரு நாடகம். ஒரு பல்வகைப்படுத்தல் மூலோபாயம் மாறுபட்ட தொடர்புகளுடன் சொத்துக்களைக் குவிப்பதை உள்ளடக்குகிறது, இது ஆபத்தை குறைக்கிறது மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனில் எந்தவொரு சொத்தின் எதிர்மறையான விளைவையும் குறைப்பதன் மூலம் சாத்தியமான வருவாயை அதிகரிக்கும்.
டைவர்சிஃபிகேஷன் என்பது நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டிற்கு நேர்மாறான ஒரு கருத்தாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் தனிப்பட்ட பத்திரங்களின் உகந்த ஒதுக்கீட்டை வரையறுக்க உதவுகிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் எடுக்கும் ஆபத்துக்கான சிறந்த வருவாய் அளவை வழங்குகிறது. இருப்பினும், நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டிற்கு கணிசமான ஆதாரங்கள், தரவு அணுகல் மற்றும் கண்காணிப்பு தேவைப்படுகிறது, இது தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலாகாக்களுக்கு எப்போதும் கிடைக்காது, அங்கு டைவர்சிஃபிகேஷன் அதிகம் நிகழ்கிறது.
திசைதிருப்பல் பல வழிகளில் ஏற்படலாம். சில காரணிகளில் உந்துவிசை முதலீடு, பாணி சறுக்கல் மற்றும் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட துறைக்கு சாதகமானது. உந்துவிசை முதலீடு மற்றும் துறை அதிக எடையுடன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை உந்துவிசை முதலீட்டு உதவிக்குறிப்புகள் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட துறைக்கு அதிக எதிர்பார்ப்புகளின் அடிப்படையில் அதிக எடை கொண்டுள்ளனர்.
நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு
நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் நவீன போர்ட்ஃபோலியோ தியரி தொழில்நுட்பத்திற்கான பரந்த அணுகலைக் கொண்டுள்ளனர், அவை விரிவான தேர்வுமுறை மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலுக்கான தனிப்பட்ட பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீட்டின் சரியான விகிதாச்சாரத்தை வழங்க முடியும். இந்த மாதிரிகள் உலகில் எந்தவொரு பாதுகாப்பையும் உள்ளடக்கிய முதலீடுகளின் திறமையான எல்லையிலிருந்து உருவாக்கப்படலாம். இந்த ஒதுக்கீடுகள் நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் அடிப்படைக் கருத்தாக்கத்திலிருந்து பெறப்படுகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு தொழில்நுட்ப ரீதியாக பட்டியலிடப்பட்ட திறமையான எல்லைப்புறத்துடன் இடைமறிக்க ஒரு மூலதன சந்தைக் கோட்டிலிருந்து சமச்சீர் இலாகாக்களின் உகந்த விகிதங்களை வழங்க முற்படுகிறது.
தனிப்பட்ட முதலீட்டில், விரிவான நவீன போர்ட்ஃபோலியோ தியரி மேப்பிங் தொழில்நுட்பம் கிட்டத்தட்ட இல்லாதது, இது சொத்து வகுப்புகளின் அடிப்படையில் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிற்கான ஆதாரங்களை மட்டுமே முதலீட்டாளர்களுக்கு விட்டுச்செல்கிறது. இதன் விளைவாக, தீவிரமான தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளின் மூலம் உகந்த இலாகாக்களை உருவாக்குகிறார்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்த முற்படுகிறார்கள்.
திசைதிருப்பலுக்கான தீர்வுகள்
போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலைக் குறைப்பதற்கான பல ஆலோசனை தளங்கள் மற்றும் தொழில் வளங்கள் சந்தை வளங்களை வழங்குகின்றன.
உகந்த இலாகாக்களை உருவாக்க மற்றும் புதிய முதலீடுகளை தங்கள் இலாகாக்களில் ஒருங்கிணைக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி ஆலோசகர்கள் ஒரு முக்கிய தீர்வாகும். பல நிதி ஆலோசனை தளங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு தொழில்நுட்பத்தை மேம்படுத்தியுள்ளன, அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீடு இருப்பு மற்றும் அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒவ்வொரு பாதுகாப்பு வாங்குதலின் எடை பற்றிய வழிகாட்டுதல்களை வழங்க முடியும். நிதி ஆலோசகர்கள் மறு சமநிலைப்படுத்தும் சேவைகளை வழங்குகிறார்கள், இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவின் அதிக செயல்திறன் கொண்ட பகுதிகளிலிருந்து நகர்வதைத் தணிக்க உதவுகிறது. தொழில் ரீதியாக அறிவுறுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மூலம், முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு பிரபஞ்சம் முழுவதும் முதலீட்டு பத்திரங்களை ஒருங்கிணைக்க முடியும்.
ரோபோ ஆலோசகர்களின் தோற்றம் மேலும் பாரம்பரியமாக நிர்வகிக்கப்படும் மடக்கு கணக்குகளுக்கு புதிய விருப்பங்களைச் சேர்த்தது. பரஸ்பர நிதி மடக்கு கணக்குகளைப் போலவே, ஒரு நபரின் ஒட்டுமொத்த இடர் சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகளை ரோபோ ஆலோசகர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர். ரோபோ ஆலோசகர்கள் மற்றும் மடக்கு கணக்குகள் நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் அடிப்படையில் அவர்கள் பரிந்துரைத்த போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு சதவீதங்களை உருவாக்குகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆலோசனை வழங்க மேம்பட்ட தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், விரிவான மடக்கு கணக்குகள் மற்றும் ரோபோ ஆலோசகர்கள் தங்கள் திறமையான எல்லையில் சேர்க்க அவர்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் பத்திரங்களில் மட்டுப்படுத்தப்பட்டவர்கள். ரோபோ ஆலோசகர்களுக்கு, இது அவர்களின் உகந்த போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனங்களிலிருந்து பிரத்தியேக கூட்டாண்மைகளைக் கொண்ட சுமார் 10 பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளுக்கு மட்டுப்படுத்துகிறது.
தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக அதிநவீன நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு தொழில்நுட்பத்துடன் பணிபுரியும் ஆடம்பரத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை என்றாலும், அவர்கள் வரலாறு முழுவதும் வெற்றிகரமாக நிரூபிக்கப்பட்ட பரிந்துரைக்கப்பட்ட ஒதுக்கீடுகளுக்கு திரும்பலாம். இந்த ஒதுக்கீடுகள் முதலீட்டாளர்களை பழமைவாத, மிதமான மற்றும் ஆக்கிரமிப்பு என மூன்று பிரிவுகளாகப் பிரிக்கின்றன. கோட்பாட்டளவில், கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளர்கள் அனுமான மூலதன சந்தை வரிசையில் குறைந்த முதலீட்டிற்கு குறைந்த எடையுள்ள ஒதுக்கீடுகள், பண சந்தை நிதிகள், கடன் நிதிகள் மற்றும் பத்திர நிதிகள் போன்ற குறைந்த வருவாய் பத்திரங்களுடன் முதலீடு செய்வார்கள். மிதமான முதலீட்டாளர்கள் ஏறக்குறைய 50% பங்குகள் மற்றும் அதிக இடர் பத்திரங்கள் மற்றும் 50% குறைந்த இடர் நிலையான வருமானப் பத்திரங்களின் மிகவும் சீரான போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டிருப்பார்கள். ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளில் 90% வரை ஒதுக்கீடு மற்றும் ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி பத்திரங்களுடன் பங்குகளை நோக்கி மேலும் திசை திருப்பப்படுவார்கள்.
இந்த ஒதுக்கீடுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் இலாகாக்களுக்குள் உள்ள சொத்துக் குழுக்களுக்கான ஒதுக்கீடுகளை நிர்வகிப்பதற்கான வழிகாட்டியை வழங்குகின்றன, ஆனால் அவற்றை இன்னும் பரந்த முதலீட்டு விருப்பங்களுக்குத் திறந்து விடுகின்றன, அவை வகை அடிப்படையில் மாறுபடும். தீவிர முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி இலாகாக்களில் முதலீடு செய்ய ஒவ்வொரு சொத்துக் குழுவிற்கும் இலக்கு வைக்கப்பட்ட ஒதுக்கீடுகளுடன் முதலீடு செய்வதைத் தேர்வு செய்வார்கள். சில சந்தர்ப்பங்களில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களில் சேர்க்கும் புதிய முதலீடுகளின் தொடர்புகளை உன்னிப்பாகக் கவனிக்க விரும்பலாம். எடுத்துக்காட்டாக, புதிதாக அடையாளம் காணப்பட்ட ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி பாதுகாப்பு ஒரு நல்ல முதலீடாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள மற்ற ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சிப் பத்திரங்களின் தொடர்புடன் ஒப்பிடும்போது, அது ஒட்டுமொத்த வருவாய் நன்மைகளையும் வழங்காது. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு புதிய முதலீட்டின் வளர்ச்சித் திறனை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கும்போது மட்டுமல்லாமல், அதன் வருமானம் மற்ற போர்ட்ஃபோலியோ பத்திரங்களுடன் தொடர்புபடுத்த வேண்டும்.
டைவர்சிஃபிகேஷனின் விளைவுகள் காரணமாக, பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள முக்கிய பங்குகளுக்கான நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகளுக்கு திரும்பலாம். இந்த அணுகுமுறைக்கு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் கோரும் மூலோபாயத்தை கடைபிடிக்கும் நிதி மேலாளர் தேவை. நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகளின் சிறந்த எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒன்றை இலக்கு-தேதி ஓய்வூதிய நிதிகள் வழங்குகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வூதியத்திற்காக தங்கள் சேமிப்புகளை கிட்டத்தட்ட நம்பியிருக்கிறார்கள். இந்த நிதிகள் காலப்போக்கில் மாறுபடும் ஒதுக்கீடுகளைக் கொண்டுள்ளன, அதே நேரத்தில் உகந்த பல்வகைப்படுத்தலுக்கும் நிர்வகிக்கின்றன, இலக்கு பயன்பாட்டு தேதி வரை ஆபத்தை நிர்வகிக்கும்போது சிறந்த சாத்தியமான வருவாயை வழங்குகிறது.
இலக்கு-தேதி நிதிகளுக்கு மேலதிகமாக, நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி வாழ்க்கை முறை பிரிவில் பிற உத்திகள் உள்ளன, அவை பரந்த இலாகாக்களிலிருந்து மாறுபடும் விளைவுகளைத் தணிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கிய பங்குகளாக செயல்படக்கூடும். இந்த நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் தனிப்பட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குகின்றன, இது பழமைவாதத்திலிருந்து மிதமான முதல் ஆக்கிரமிப்பு வரை. வான்கார்ட்டின் லைஃப் ஸ்ட்ராடஜி நிதிகள் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு பொருத்தமான பல்வகைப்படுத்தலை நிர்வகிக்க உதவும் மிகவும் பிரபலமான வாழ்க்கை முறை நிதி விருப்பங்களில் ஒன்றாகும்.
