விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை வரையறை

பொருளடக்கம்

• விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை என்றால் என்ன?
• விருப்பமான முதலீட்டு நிர்வாகத்தைப் புரிந்துகொள்வது
• விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை எவ்வாறு செயல்படுகிறது
• விருப்ப நிர்வாகத்தின் நன்மைகள்
• விருப்ப நிர்வாகத்தின் அபாயங்கள்

விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை என்றால் என்ன?

விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை என்பது முதலீட்டு நிர்வாகத்தின் ஒரு வடிவமாகும், இதில் வாடிக்கையாளரின் கணக்கிற்கான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் அல்லது முதலீட்டு ஆலோசகரால் வாங்க மற்றும் விற்க முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன. "விருப்பப்படி" என்ற சொல், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் விருப்பப்படி முதலீட்டு முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. இதன் பொருள், முதலீட்டு மேலாளரின் திறன்களில் வாடிக்கையாளருக்கு மிகுந்த நம்பிக்கை இருக்க வேண்டும்.

பல முதலீட்டு மேலாளர்கள் பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (சி.எஃப்.ஏ) பதவியைக் கொண்டுள்ள நிலையில், முதலீட்டுத் துறையில் விரிவான அனுபவம் மற்றும் மேம்பட்ட கல்விச் சான்றுகளைக் கொண்ட நபர்களால் மட்டுமே விருப்பமான முதலீட்டு நிர்வாகத்தை வழங்க முடியும்.

விருப்பமான முதலீட்டு நிர்வாகத்தைப் புரிந்துகொள்வது

விருப்பமான முதலீட்டு நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சேவைகள் மற்றும் பரிவர்த்தனைகள் உயர்-நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் (HNWI) மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் போன்ற நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றவாறு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, ஏனெனில் விவேகமான கணக்குகளில் குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தேவைகள் உள்ளன, பெரும்பாலும் அவை, 000 250, 000 முதல் தொடங்குகின்றன.

முதலீட்டு மேலாளரின் மூலோபாயம் சந்தையில் பலவிதமான பத்திரங்களை வாங்குவதை உள்ளடக்கியது, அது அவரது வாடிக்கையாளரின் இடர் சுயவிவரம் மற்றும் நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப வரும் வரை. எடுத்துக்காட்டாக, விருப்பப்படி முதலீட்டு மேலாளர்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள், ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் நிதி வழித்தோன்றல்கள் போன்ற பத்திரங்களை வாங்கலாம்.

விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை எவ்வாறு செயல்படுகிறது

விருப்பமான முதலீட்டு மேலாளர்கள் முறையான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி தங்கள் உத்திகளை நிரூபிக்கிறார்கள், இது முடிவுகளைப் புகாரளிப்பதை எளிதாக்குகிறது மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் ஒரு குறிப்பிட்ட வழியில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். முதலீடுகள் தனிப்பயனாக்கப்படவில்லை அல்லது ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு ஏற்றவாறு வடிவமைக்கப்படவில்லை; மாறாக, வாடிக்கையாளர்களின் உத்திகளின்படி முதலீடுகள் செய்யப்படுகின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வாடிக்கையாளர்கள் அவர்களின் சிறப்பம்சமாக குறிக்கோள்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப தொகுக்கப்படுகிறார்கள். ஒவ்வொரு குழுவும் வாடிக்கையாளர்களால் டெபாசிட் செய்யப்படும் பணக் குளத்திலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட அதே முதலீட்டு இலாகாவைக் கொண்டிருக்கும். உண்மையான கிளையன்ட் கணக்கு பிரிக்கப்பட்டு முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதி தனிநபர்களின் மூலதன முதலீடுகளுக்கு எடையும்.

எடுத்துக்காட்டாக, capital 10 மில்லியனின் ஆரம்ப மூலதனத்துடன் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைக் கவனியுங்கள். 1 மில்லியன் டாலர் பங்களித்த உயர்-நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர் போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% முதலீட்டைக் கொண்டிருப்பதாகக் கூறப்படுவார், மற்றொருவர் 300, 000 டாலர் பங்களிப்பு செய்தால் போர்ட்ஃபோலியோவில் 3% முதலீடு இருக்கும்.

விருப்பப்படி நிர்வாகத்தின் நன்மைகள்

விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை வாடிக்கையாளர்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. இது வாடிக்கையாளர்களை அன்றாட முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் சுமையிலிருந்து விடுவிக்கிறது, இது சந்தையின் மாறுபாடுகளுடன் இணைந்த ஒரு தகுதி வாய்ந்த போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரால் சிறப்பாக செய்யப்படலாம். முதலீட்டு செயல்முறையை ஒரு திறமையான மேலாளரிடம் ஒப்படைப்பது வாடிக்கையாளருக்கு அவருக்கு அல்லது அவளுக்கு முக்கியமான பிற விஷயங்களில் கவனம் செலுத்த விடுகிறது.

நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துகளில் ஒரு சதவீதத்தை நிர்வாகிகள் தங்கள் நிர்வாகக் கட்டணமாக வசூலிப்பதால், விருப்ப முதலீட்டு மேலாண்மை முதலீட்டு மேலாளரின் ஆர்வத்தை வாடிக்கையாளருடன் இணைக்கிறது. இதனால் முதலீட்டு மேலாளரின் பணிப்பெண்ணின் கீழ் போர்ட்ஃபோலியோ வளர்ந்தால், மேலாளர் நிர்வாகக் கட்டணமாக அதிக டாலர் தொகையைப் பெறுவதன் மூலம் ஈடுசெய்யப்படுவார். இது அதிக கமிஷன்களை உருவாக்க கணக்கை "சோர்வு" செய்வதற்கான ஆலோசகரின் சோதனையை குறைக்கிறது, இது பரிவர்த்தனை அடிப்படையிலான முதலீட்டு மாதிரியின் முக்கிய குறைபாடு ஆகும்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் மூலம் வாடிக்கையாளருக்கு சிறந்த முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அணுகுவதை விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை உறுதிசெய்யக்கூடும். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பல வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒற்றை வாங்க அல்லது விற்க ஆர்டர் மூலம் வழங்க முடியும் என்பதால், செயல்படுத்தப்பட்ட வர்த்தகங்களுக்கு வாடிக்கையாளர் சிறந்த விலையையும் பெறலாம். விருப்பமான கணக்குகளில் உள்ள வாடிக்கையாளர்களுக்கு, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் கிடைக்கக்கூடிய தகவல்களை விரைவாகவும் திறமையாகவும் செயல்பட முடியும், மேலும் அவர்களின் எல்லா கணக்குகளிலிருந்தும் ஒரு ஒற்றை, செலவு குறைந்த பரிவர்த்தனையில் விற்க முடியும். அதேபோல், சந்தைகள் குறைந்து, ஒரு நல்ல தரமான பங்கு தற்காலிகமாக மதிப்பில் குறையும் போது வாங்கும் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் சிறந்த நிலையில் உள்ளார்.

விருப்ப நிர்வாகத்தின் அபாயங்கள்

எதிர்மறையாக, குறைந்தபட்ச கணக்கு இருப்பு மற்றும் அதிக கட்டணம் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பெரிய தடையாக இருக்கும், குறிப்பாக தொடங்கும். முதலீடு செய்ய ஒரு சிறிய தொகையுடன் ஒரு புதிய முதலீட்டாளர் இந்த பாணியிலான முதலீட்டிலிருந்து பயனடைய முடியாது.

வாடிக்கையாளரின் பார்வையில், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் திறன், ஒருமைப்பாடு மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றில் அவர் அல்லது அவள் நம்பிக்கை வைத்திருக்க வேண்டும். ஆகவே, வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் வாழ்க்கைச் சேமிப்பை ஒப்படைப்பதற்கு முன், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களிடம் போதுமான விடாமுயற்சியுடன் செயல்படுவது பொறுப்பு. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரிடம் பணத்தை ஒப்படைக்கும் அபாயம் உள்ளது, அவர் நேர்மையற்றவர் அல்லது வாடிக்கையாளரின் கூறப்பட்ட குறிக்கோள்களுக்கு சிறிதும் கவனம் செலுத்துவதில்லை.