கடன் மேம்பாடு என்றால் என்ன?
கடன் மேம்பாடு என்பது ஒரு வணிகத்தின் கடன் இடர் சுயவிவரத்தை மேம்படுத்துவதற்கான ஒரு உத்தி, பொதுவாக கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான சிறந்த விதிமுறைகளைப் பெறுவது.
நிதித் துறையில், சில கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி தயாரிப்புகளின் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்படும் அபாயங்களைக் குறைக்க கடன் மேம்பாடு பயன்படுத்தப்படலாம்.
கடன் விரிவாக்கத்தைப் புரிந்துகொள்வது
கடன் மேம்பாட்டில் ஈடுபடும் ஒரு வணிகமானது கடனளிப்பவருக்கு அதன் கடமையை மதிக்கும் என்று உறுதியளிக்கிறது. இதை பல்வேறு வழிகளில் அடையலாம்:
- கூடுதல் இணை வழங்குவதன் மூலம் காப்பீட்டு உத்தரவாதத்தை பெறுவதன் மூலம் மூன்றாம் தரப்பு உத்தரவாதத்தை ஏற்பாடு செய்வதன் மூலம்
நிறுவனம் தனது பண இருப்புக்களை அதிகரிக்கலாம் அல்லது அதன் கடன்களை செலுத்தும் திறனை நிரூபிக்க பிற உள் நடவடிக்கைகளை எடுக்கலாம். கடன் மேம்பாடு நிறுவனத்தின் கடனின் கடன் ஆபத்து / இயல்புநிலை அபாயத்தை குறைக்கிறது, இதனால் குறைந்த வட்டி விகிதத்திற்கு இது தகுதியுடையதாக மாறும்.
ஒரு பத்திர வெளியீட்டின் கடன் விரிவாக்கம்
ஒரு பத்திரத்தை வழங்குவதன் மூலம் பணத்தை திரட்டுகின்ற ஒரு நிறுவனம், முதலீட்டாளர்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய வட்டி வீதத்தைக் குறைக்க கடன் மேம்பாட்டைப் பயன்படுத்தலாம். திருப்பிச் செலுத்துவதில் ஒரு பகுதியை உறுதிப்படுத்த நிறுவனம் ஒரு வங்கியிடமிருந்து உத்தரவாதத்தைப் பெற முடிந்தால், பத்திர வெளியீட்டின் மதிப்பீடு பிபிபியிலிருந்து ஏஏ வரை மேம்படுத்தப்படலாம். வங்கி உத்தரவாதம் பத்திர வெளியீட்டின் அசல் மற்றும் வட்டியின் பாதுகாப்பை மேம்படுத்தியுள்ளது. இப்போது வழங்குபவர் அதன் பத்திரங்களில் சற்று சிறிய வட்டி விகிதத்தை வழங்குவதன் மூலம் பணத்தை சேமிக்க முடியும்.
கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளில் கடன் மேம்பாடு
கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் அடமானங்கள் அல்லது கிரெடிட் கார்டு பெறத்தக்கவைகள் போன்ற அடிப்படை சொத்துகளிலிருந்து அவற்றின் மதிப்பைப் பெறுகின்றன. அந்த சொத்துகளில் சில மற்றவர்களை விட ஆபத்தானவை. இத்தகைய முதலீட்டு தயாரிப்புகளுக்கு, கடன் மேம்பாடு என்பது ஒரு மெத்தையாக செயல்படுகிறது, இது அடிப்படைக் கடன்களில் இயல்புநிலையிலிருந்து ஏற்படக்கூடிய இழப்புகளை உறிஞ்சிவிடும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வணிகத்தில், கடன் மேம்பாடு என்பது ஒரு வணிகத்தை அதிக கடன் பெறச் செய்வதற்கும் கடன் வாங்குவதற்கான செலவைக் குறைப்பதற்கும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிதி சேவைகளில், முதலீட்டின் சாத்தியமான சில அபாயங்களுக்கு எதிராக முதலீட்டாளரைப் பாதுகாக்க கடன் மேம்பாடு பயன்படுத்தப்படுகிறது. இரண்டிலும், ஆபத்துக்கு எதிரான காப்பீடு கடன் மேம்பாட்டின் ஒரு வடிவமாக இருக்கலாம்.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
கட்டமைக்கப்பட்ட நிதியத்தின் பரிவர்த்தனையின் முக்கிய பகுதியாக கடன் மேம்பாடு உள்ளது. கீழே உள்ள பல்வேறு வகையான கடன் மேம்பாடுகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
அடிபணிதல் அல்லது அகற்றல்
சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் (ஏபிஎஸ்) போன்ற பத்திரப்படுத்தப்பட்ட நிதி தயாரிப்புகள் வகுப்புகள் அல்லது பத்திரங்களில் பத்திரங்கள் வழங்கப்படுகின்றன, ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன. டிரான்ச்கள் மிகவும் மூத்தவர்களிடமிருந்து மிகவும் கீழ்படிந்த அல்லது ஜூனியர் வரை வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
கடன் மேம்பாடுகள் அதிக மதிப்பிடப்பட்ட தவணைகளுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளன, அடிப்படை சொத்துக்களுக்கு எதிராக திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான எந்தவொரு கோரிக்கையிலும் தங்கள் வாங்குபவர்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறது. ஜூனியர் டிரான்ச்கள் மிகப்பெரிய அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் அதிக மகசூலை செலுத்துகின்றன. குளத்தில் கடன் இயல்புநிலையாக இருந்தால், எந்தவொரு இழப்பும் ஜூனியர் தவணைகளால் உறிஞ்சப்படும்.
ஜாமீன் பத்திரங்கள்
இந்த பத்திரங்கள் அல்லது காப்பீட்டுக் கொள்கைகள் காப்பீட்டு நிறுவனத்தால் எந்தவொரு இழப்பிற்கும் சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்பை திருப்பிச் செலுத்துகின்றன. ஜாமீன் பத்திரங்களுடன் ஜோடியாக இருக்கும் ஏபிஎஸ், ஜாமீன் பத்திரத்தை வழங்குபவரின் மதிப்பீட்டிற்கு கிட்டத்தட்ட சமமானதாகும்.
கடன் கடிதம்
ஒரு வங்கி கடன் கடிதத்தை வழங்குபவர், பிணையத்திலிருந்து எந்தவொரு பணக் குறைபாடுகளுக்கும், நிறுவப்பட்ட தொகை வரை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான உறுதிமொழியாக வழங்குகிறார்.
போர்த்தப்பட்ட பத்திரங்கள்
ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் போன்ற மூன்றாம் தரப்பு, எந்தவொரு இழப்பிற்கும் எதிரான பாதுகாப்பை உறுதிசெய்கிறது, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு வட்டி அல்லது அசலை கடனில் திருப்பிச் செலுத்த ஒப்புக்கொள்வது அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவில் சில தவறிய கடன்களை திரும்ப வாங்குவது.
Overcollateralization
அடிப்படை கடன் இலாகாவின் முக மதிப்பு அது ஆதரிக்கும் பாதுகாப்பை விட பெரியது, எனவே வழங்கப்பட்ட பாதுகாப்பு மிகைப்படுத்தப்பட்டதாகும். அடிப்படைக் கடன்களுக்கான சில கொடுப்பனவுகள் தாமதமாகவோ அல்லது இயல்புநிலையாகவோ இருந்தாலும், சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்பு குறித்த அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களை இன்னும் செய்ய முடியும்.
