பொதுவானது

ஒரு பொதுவான அளவிலான நிதிநிலை அறிக்கை என்பது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அல்லது பொதுவான நபரின் சதவீதமாக வரி உருப்படிகளைக் காண்பிக்கும். பொதுவான அளவிலான நிதிநிலை அறிக்கைகளை உருவாக்குவது ஒரு நிறுவனத்தை காலப்போக்கில் பகுப்பாய்வு செய்வதையும் அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடுவதையும் எளிதாக்குகிறது. பொதுவான அளவிலான நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் பயன்படுத்துவது ஒரு மூல நிதி அறிக்கை வெளிப்படுத்தாத போக்குகளைக் கண்டறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது.

முதன்மை நிதிநிலை அறிக்கைகள் மூன்றையும் பொதுவான அளவு வடிவத்தில் வைக்கலாம். டாலர் அளவுகளில் உள்ள நிதிநிலை அறிக்கைகளை ஒரு விரிதாளைப் பயன்படுத்தி பொதுவான அளவு அறிக்கைகளாக எளிதாக மாற்றலாம் அல்லது மெர்ஜென்ட் ஆன்லைன் போன்ற ஆன்லைன் ஆதாரங்களிலிருந்து அவற்றைப் பெறலாம். ஒவ்வொரு அறிக்கையின் கண்ணோட்டமும், நன்மைகளின் விரிவான சுருக்கமும், குறைபாடுகளும் கீழே, அத்தகைய பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்க முடியும்.

இருப்புநிலை பகுப்பாய்வு

பொதுவான அளவு இருப்புநிலை பகுப்பாய்வின் பொதுவான எண்ணிக்கை மொத்த சொத்துக்கள். கணக்கியல் சமன்பாட்டின் அடிப்படையில், இது மொத்த கடன்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டிக்கு சமம், இது பகுப்பாய்வில் கால பரிமாற்றத்தை மாற்றும். ஒரு நிறுவனத்தின் கடமைகள் எங்கு உள்ளன என்பதையும், அதன் கடன்களை நிர்வகிப்பதில் பழமைவாதமா அல்லது ஆபத்தானதா என்பதையும் குறிக்க மொத்த கடன்களைப் பயன்படுத்தவும் முடியும்.

இருப்புநிலைக் கண்ணோட்டத்தில் பொதுவான அளவு மூலோபாயம் ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன அமைப்பு மற்றும் அது போட்டியாளர்களுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு தொழிற்துறையின் உகந்த மூலதன கட்டமைப்பைத் தீர்மானிக்கவும், பகுப்பாய்வு செய்யப்படும் நிறுவனத்துடன் ஒப்பிடவும் முடியும். கடன் மிக அதிகமாக இருக்கிறதா, அதிகப்படியான பணம் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தக்கவைக்கப்படுகிறதா, அல்லது சரக்குகள் மிக அதிகமாக வளர்ந்து வருகிறதா என்று அவன் அல்லது அவள் முடிவு செய்யலாம். இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள நல்லெண்ண நிலை, ஒரு நிறுவனம் வளர்ச்சிக்கான கையகப்படுத்துதல்களை எந்த அளவிற்கு நம்பியுள்ளது என்பதைக் குறிக்க உதவுகிறது.

தொழில்நுட்ப நிறுவனமான சர்வதேச வணிக இயந்திரங்களுக்கான பொதுவான அளவு இருப்புநிலைக்கு கீழே ஒரு எடுத்துக்காட்டு - ஐபிஎம் (NYSE: IBM). மேலே தொட்ட சில எடுத்துக்காட்டுகள் மூலம் இயங்கும்போது, ​​மூன்று ஆண்டு காலப்பகுதியில் மொத்த சொத்துக்களில் 20% நீண்ட கால கடன் சராசரியாக இருப்பதைக் காணலாம், இது ஒரு நியாயமான நிலை. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் மொத்த சொத்துக்களில் 10% பணத்தையும், குறுகிய கால கடன் கணக்குகள் 6% முதல் 7% வரையிலான மொத்த சொத்துக்களையும் குறிக்கிறது என்பதைக் கவனிக்கும்போது இது இன்னும் நியாயமானதாகும்.

குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடனை ஒன்றாகச் சேர்ப்பது முக்கியம், மேலும் இந்த தொகையை தற்போதைய சொத்துக்கள் பிரிவில் உள்ள மொத்த பணத்துடன் ஒப்பிடுங்கள். இது எவ்வளவு பண மெத்தை கிடைக்கிறது என்பதை முதலீட்டாளருக்குத் தெரியப்படுத்துகிறது அல்லது ஒரு நிறுவனம் சந்தைகளைச் சார்ந்து இருந்தால் கடனை மறுநிதியளிப்பதாக இருக்கும்.

வருமான அறிக்கையை பகுப்பாய்வு செய்தல்

வருமான அறிக்கையின் பொதுவான எண்ணிக்கை மொத்த உயர்மட்ட விற்பனை ஆகும். இது உண்மையில் ஒரு நிறுவனத்தின் ஓரங்களை கணக்கிடுவதற்கான அதே பகுப்பாய்வாகும். உதாரணமாக, நிகர லாப அளவு என்பது நிகர வருமானம் என்பது விற்பனையால் வகுக்கப்படுகிறது, இது பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வாகவும் இருக்கும். மொத்த மற்றும் இயக்க விளிம்புகளைக் கணக்கிடுவதற்கும் இதுவே செல்கிறது. பொதுவான அளவிலான முறை ஆராய்ச்சி-தீவிர நிறுவனங்களுக்கு வேண்டுகோள் விடுக்கிறது, எடுத்துக்காட்டாக, அவை ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு (ஆர் & டி) மற்றும் மொத்த விற்பனையின் ஒரு சதவீதமாக அது பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன.

ஐபிஎம்மிற்கான பொதுவான அளவு வருமான அறிக்கை கீழே. நாங்கள் அதை இன்னும் விரிவாக கீழே காண்போம், ஆனால் ஆர் & டி செலவை சராசரியாக 6% வருவாயைக் கவனிப்போம். ஒட்டுமொத்த குழு மற்றும் நிறுவனங்களைப் பார்க்கும்போது, ​​ஒரு பூஸ் அண்ட் கோ பகுப்பாய்வின்படி, இது தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களில் ஐபிஎம் முதல் ஐந்து இடங்களிலும், உலகின் முதல் 20 நிறுவனங்களிலும் (2013) மொத்த ஆர் அன்ட் டி செலவினங்களின் அடிப்படையில் மொத்த சதவீதத்தில் உள்ளது. விற்பனையானது.

பொதுவான அளவு மற்றும் பணப்புழக்கம்

வருமான அறிக்கை பகுப்பாய்வைப் போலவே, பணப்புழக்க அறிக்கையில் உள்ள பல பொருட்களை மொத்த விற்பனையின் சதவீதமாகக் கூறலாம். இது வருவாயின் சதவீதமாக மூலதனச் செலவுகள் (கேபக்ஸ்) உட்பட பல பணப்புழக்கப் பொருட்களைப் பற்றிய நுண்ணறிவைக் கொடுக்க முடியும். பங்கு மறு கொள்முதல் செயல்பாட்டை மொத்த மேல் வரியின் ஒரு சதவீதமாக சூழலில் வைக்கலாம். கடன் வழங்கல் என்பது வருடாந்திர விற்பனையின் விகிதத்தில் மற்றொரு முக்கியமான நபராகும். இந்த பொருட்கள் விற்பனையின் ஒரு சதவீதமாக கணக்கிடப்படுவதால், அவை ஒட்டுமொத்த வருவாயை உருவாக்க அவை எந்த அளவிற்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைக் குறிக்க உதவுகின்றன.

மொத்த விற்பனையின் அடிப்படையில் ஐபிஎம்மின் பணப்புழக்க அறிக்கை கீழே உள்ளது. இது 2010 முதல் 2012 வரையிலான மூன்று ஆண்டு காலப்பகுதியில் சராசரியாக 19% விற்பனையான இயக்க பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கியது. பங்கு மறு கொள்முதல் செயல்பாடு மூன்று ஆண்டுகளில் ஒவ்வொன்றிலும் மொத்த விற்பனையில் 11% க்கும் அதிகமாக இருந்தது. முதல் வரிசையையும் நீங்கள் கவனிக்கலாம், இது மொத்த விற்பனையின் சதவீதமாக நிகர வருமானம், இது வருமான அறிக்கை கண்ணோட்டத்தில் பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வோடு சரியாக பொருந்துகிறது. இது நிகர லாப வரம்பைக் குறிக்கிறது.

வழக்கமான நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து இது எவ்வாறு வேறுபடுகிறது?

ஒரு பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், காலாண்டு அல்லது வருடாந்திர காலம் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வரி உருப்படி மூலம் செங்குத்து பகுப்பாய்வு செய்ய அனுமதிக்கிறது, மேலும் நாங்கள் பகுப்பாய்வு செய்த மூன்று ஆண்டுகள் போன்ற ஒரு காலகட்டத்தில் கிடைமட்ட கண்ணோட்டத்தில். மேலே ஐபிஎம்.

ஒரு மூல நிதி அறிக்கையைப் பார்ப்பது இதை மிகவும் கடினமாக்குகிறது. ஆனால் ஒரு நிதிநிலை அறிக்கையை மேலேயும் கீழேயும் பார்ப்பது, செங்குத்து பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவது ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தில் தனது சொந்த மாற்றங்களில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களைப் பிடிக்க அனுமதிக்கிறது. ஒரு பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வு சூழலில் ஒரு பகுப்பாய்வை வைக்க உதவுகிறது (ஒரு சதவீத அடிப்படையில்). லாபம் மற்றும் இழப்பு அறிக்கையைப் பார்க்கும்போது இது ஒரு விகித பகுப்பாய்வு போன்றது.

பொதுவான அளவு என்ன வெளிப்படுத்துகிறது

ஒரு பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வின் மிகப்பெரிய நன்மை என்னவென்றால், ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிகளில் பெரிய அல்லது கடுமையான மாற்றங்களை அடையாளம் காண முடியும். ஒரு காலாண்டு அல்லது வருடத்தில் அறிக்கையிடப்பட்ட இலாபங்களில் விரைவான வீழ்ச்சி போன்ற விரைவான அதிகரிப்பு அல்லது குறைவு உடனடியாகக் காணக்கூடியதாக இருக்கும்.

ஐபிஎம் விஷயத்தில், அதன் முடிவுகள் ஒட்டுமொத்தமாக நிலையானவை. கவனிக்க வேண்டிய ஒரு உருப்படி இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள கருவூலப் பங்கு, இது மொத்த சொத்துக்களில் 100% எதிர்மறையாக வளர்ந்துள்ளது. ஆனால் எச்சரிக்கை முதலீட்டாளர்களைக் காட்டிலும், பங்குகளை திரும்ப வாங்குவதற்கான பணத்தை உருவாக்குவதில் நிறுவனம் மிகப் பெரிய வெற்றியைப் பெற்றுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது, இது அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கில் தக்கவைத்துள்ளதை விட அதிகமாக உள்ளது.

ஒரு பொதுவான அளவிலான பகுப்பாய்வு நிறுவனங்கள் பின்பற்றும் வெவ்வேறு உத்திகளைப் பற்றிய நுண்ணறிவையும் தரும். உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் சந்தை பங்கிற்கான ஓரங்களை தியாகம் செய்ய தயாராக இருக்கலாம், இது மொத்த விற்பனையை மொத்த, இயக்க அல்லது நிகர லாப வரம்புகளின் செலவில் பெரிதாக்குகிறது. குறைந்த விளிம்புகளைப் பின்தொடரும் நிறுவனம் வேகமாக வளரும். ஆர் & டி பகுப்பாய்வு போன்ற ஐபிஎம்-ஐ தனித்தனியாக நாங்கள் பார்த்தபோது, ​​ஐபிஎம் முக்கிய போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலமும் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும்.

அடிக்கோடு

மேற்சொன்ன காட்சி சிறப்பம்சமாக, ஒரு பொதுவான அளவிலான பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனம் குறித்த விரிவான மற்றும் தெளிவான முடிவை வழங்க வாய்ப்பில்லை. மேலே விவரிக்கப்பட்டுள்ளபடி, ஒட்டுமொத்த நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வின் பின்னணியில் இது செய்யப்பட வேண்டும்.

முதலீட்டாளர்கள் தற்காலிக மற்றும் நிரந்தர வேறுபாடுகள் குறித்து விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். லாபத்தில் ஒரு குறுகிய கால வீழ்ச்சி என்பது லாப வரம்புகளில் நிரந்தர இழப்பைக் காட்டிலும் குறுகிய கால வீழ்ச்சியை மட்டுமே குறிக்கும்.